Gold Fields descarta aumentar la oferta de Yamana después de la oferta rival

(Bloomberg) — Gold Fields Ltd. dijo que no elevará su oferta por Yamana Gold Inc. después de que dos rivales canadienses se asociaron con una oferta no solicitada de 4.8 millones de dólares para romper un acuerdo de fusión anterior con la minera sudafricana.

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Su oferta por Yamana es "estratégica y financieramente superior" al acuerdo realizado por Pan American Silver Corp. y Agnico Eagle Mines Ltd., dijo Gold Fields, con sede en Johannesburgo, en un comunicado el lunes. Eso está en desacuerdo con Yamana, que dijo que la propuesta de efectivo y acciones anunciada el viernes es "superior" al acuerdo de Gold Fields alcanzado en mayo.

La batalla para adquirir Yamana, con sede en Toronto, en el mayor acuerdo de oro del año, subraya la presión para aumentar la producción a medida que los costos se disparan y los nuevos depósitos se vuelven más difíciles de encontrar. Retirarse del acuerdo podría perjudicar la perspectiva de crecimiento a largo plazo de Gold Fields, pero la compañía ya ha enfrentado críticas de los inversionistas por la prima del 34% que ofreció cuando se anunció su oferta original de $7.25 millones.

“No esperamos que la administración de Gold Fields se vea arrastrada a una guerra de ofertas total dada su naturaleza conservadora y la resistencia de los accionistas contra su oferta original de Yamana”, dijo Arnold Van Graan, analista de Nedbank Group Ltd., en una nota a clientela.

Gold Fields cambió poco en el comercio de Johannesburgo, después de subir un 11% el viernes.

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Gold Fields reiteró que los activos de Yamana crearían un valor significativo a corto y largo plazo para los accionistas de ambas empresas. El acuerdo ayudaría a Gold Fields a expandirse en las Américas, ya que los productores en Sudáfrica luchan con los desafíos geológicos de operar algunas de las minas más profundas del mundo.

“La junta ha determinado por unanimidad que no ofrecerá cambiar los términos de la transacción”, dijo Gold Fields en el comunicado. “La junta tomó en cuenta su compromiso con la disciplina de capital y consideró la equidad de la transacción para los accionistas de Gold Fields y Yamana a largo plazo”.

Si se rescindiera su acuerdo, Yamana tendría que pagar una tarifa de ruptura de $ 300 millones a Gold Fields.

Está previsto que los accionistas de Yamana voten sobre el acuerdo el 21 de noviembre, mientras que los inversores de Gold Fields se reunirán al día siguiente.

Según la propuesta rival, Pan American adquiriría Yamana, mientras que Agnico Eagle compraría los activos canadienses de Yamana. Pan American está ofreciendo acciones a los inversionistas de Yamana, mientras que Agnico Eagle está ofreciendo acciones y aportando mil millones de dólares en efectivo. El acuerdo convertiría a Pan American en un importante productor de metales preciosos en América Latina, mientras que Agnico Eagle obtendrá el control operativo de la mina canadiense Malartic.

(Actualizaciones con comentarios de analistas en el cuarto párrafo)