GameStop Stock Free Fall es un desastre continuo

Si estás tratando de elegir el peor stock de memes, hay mucho para elegir. Sin embargo, GameStop (GME) ocupa un lugar especial entre los mayores desastres, y sigue empeorando.

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Las acciones del vendedor de videojuegos en apuros cayeron un aplastante 29% este año. Y eso es solo la punta de una gran destrucción de riqueza. Los inversionistas que invirtieron $10,000 en acciones hace un año han perdido más de la mitad de su dinero y ahora solo les quedan $4,827. Y quizás lo más doloroso es la caída del 78% de GameStop desde su máximo histórico de cierre de 120.8 el 28 de enero de 2021. Las acciones se negociaron el jueves a 26.18 cada una.

Es solo el último recordatorio de cómo este ex highflyer parece estar atrapando a inversionistas ingenuos. “Un fondo potencial para las acciones con la esperanza de que la Fed proporcionaría más pistas sobre el final de su ciclo de ajuste proporcionó una pequeña ventana para un movimiento de bomba y descarga con GameStop”, dijo Edward Moya de Oanda la semana pasada.

“El rally para los jugadores de video se desvaneció rápidamente después de una interrupción del comercio. No parece haber mucho apoyo para un soporte continuo al alza, por lo que la trampa parabólica podría tener a muchos comerciantes minoristas en el lado equivocado de esta operación".

Cómo clasifica GME en términos de desastres de memes

GameStop no es el único desastre colosal entre las existencias de memes.

En realidad, se ubica como la decimoquinta peor acción durante el año pasado entre las 15 acciones que aún están en el ETF de Roundhill Meme (MEME). ¿El desastre número 1? Participaciones advenedizas (SAI) ha bajado un 94% en el último año. Si hubiera invertido $10,000 en esa acción, solo le quedarían $604.

¿Y el siguiente peor? Fabricante de bicicletas estáticas en apuros Peloton interactivo (PTON). Sus acciones tienen una caída de más del 90%, convirtiendo una inversión de $10,000 hace un año en solo $917.

¿Por qué subieron las acciones de GME?

Las acciones de GME aumentaron un 688 % en 2021. Los inversores individuales coordinaron una ola de compras de acciones del minorista de videojuegos mediante foros de mensajes en línea. El aumento de compras atrapó a los "cortos" que apostaban a que las acciones caerían. Estos cortos enfrentaron pérdidas ilimitadas a menos que compraran las acciones, lo que alimentó aún más las ganancias.

Fue una forma ingeniosa de impulsar las acciones de GME al alza.

Irónicamente, las acciones de GME subieron porque cayeron mucho. Y la mayoría de la gente pensó que caería más.

Al entrar en 2021, las acciones de GME habían perdido un tercio de su valor durante los cinco años anteriores. Los inversores que apostaron a que las acciones caerían, las posiciones cortas, controlaron las acciones de GME a fines de 2019. Esa apuesta demasiado bajista estableció un entorno perfecto para un repunte masivo de corto plazo.

Además, Correoso (CHWY) fundador Ryan Cohen compró las acciones y se unió a su directorio como presidente. Y la acción también está en el S&P Midcap 400. Entonces, el aumento obligó a las instituciones que siguen el índice a comprar la acción.

La empresa está tratando de reestructurarse para reposicionarse en la era digital. Los comerciantes apuestan a que la empresa puede rehacerse a sí misma. Eso podría materializarse como algún tipo de sistema de compra de videojuegos digitales, como Apple's (AAPL) App Store o Steam de Valve. Además, algunos esperan que la compañía gire hacia la popular transmisión de juegos en línea. Amazon.com (AMZN) está teniendo éxito allí con su servicio Twitch.

¿Puede negociar acciones de GME?

Sí, puede negociar acciones de GME, pero tenga cuidado. La acción ya está disponible para su negociación en las principales casas de bolsa.

Sin embargo, hay advertencias. Dada la intensa volatilidad de las acciones de GME, algunas casas de bolsa como Robinhood limitó algunas transacciones en acciones de GME a principios del año pasado. En un momento, los inversores solo podían vender acciones de GME que poseían y no podían comprar más.

Además, dado que las acciones de GME son altamente volátiles, es posible que algunas ventas y compras con stop-loss no funcionen como cabría esperar. La acción puede detenerse ante una volatilidad extrema. Además, si establece una orden limitada, es posible que no se ejecute a su precio si la acción se mueve demasiado rápido.

¿Por qué las acciones de GME son volátiles ahora?

Las acciones de GME están subiendo ya que los inversores creen que puede lograr un giro comercial sorprendente. Se ve a GameStop perdiendo dinero en 2022, 2023 y 2024, un gran golpe para la historia fundamental de GameStop.

Mientras tanto, muchas de las fuerzas que impulsaron las acciones de GME no son tan fuertes como antes. La actividad de venta en corto ha disminuido drásticamente — a medida que los vendedores en corto ven el riesgo de sus movimientos y retroceden. Los cortos solo controlan el 17% de las acciones de GME ahora, dice S&P Global Market Intelligence, frente a aproximadamente el 90% a principios de 2021. Eso sigue siendo más alto que la posición corta típica de un solo dígito bajo, pero ni cerca de lo que era.

Además, gran parte de las "buenas noticias" sobre las acciones, como la participación de Cohen, ya están descontadas. Cohen es ahora el mayor tenedor de acciones de GME, con 36.4 millones de acciones o aproximadamente el 12 % de la empresa. Y muchos analistas continúan diciéndoles a los inversionistas que "vendan", ya que ven que la compañía no puede competir en un nuevo mundo de distribución de juegos digitales.

Los analistas de Wall Street que siguen de cerca las acciones advierten que valen mucho menos de lo que creen los inversores minoristas. El precio objetivo promedio de 12 meses es de solo 16 por acción. Si tienen razón, eso es casi un 39 % de potencial a la baja con respecto a su precio actual de 26.38. Los cuatro analistas que siguen la tasa de acciones tienen un "rendimiento inferior" en promedio.

Informe trimestral reciente de acciones de GME

El informe trimestral más reciente de GameStop desvaneció más esperanzas. El 7 de septiembre, la compañía reportó ingresos en el tercer trimestre de solo $1.14 mil millones, por debajo de las estimaciones en un 10%. La empresa también sigue perdiendo dinero. Registró una pérdida trimestral de 35 centavos por acción. Esa fue una pérdida ligeramente menor de lo esperado.

Es otro trimestre débil después de años de declive. La tasa de crecimiento de EPS de la compañía comenzó a caer de manera constante en 2017 y se convirtió en pérdidas absolutas para el año fiscal 2021, que finalizó en enero. Mientras tanto, las ventas registraron una caída anualizada de 18% en los últimos tres años.

Curiosamente, el grupo minorista de electrónica de consumo de las acciones de GME también es débil. Está en el puesto 196 de 197 grupos, dice Verificación de existencias de IBD.

Historia de la empresa GME

GameStop solía ocupar una posición importante en la industria de los videojuegos. Era el lugar para comprar los últimos videojuegos y consolas.

La empresa, con sede en Grapevine, Texas, convirtió las tiendas, generalmente en los centros comerciales, en centros para los jugadores. Siempre puedes tener en tus manos juegos recién lanzados. Pero lo que es más importante, podría ahorrar dinero intercambiando juegos que le aburrían por otros nuevos o usados. Al ser un bazar de juegos usados, GameStop siguió siendo relevante incluso con la competencia de Amazon, Walmart (WMT) y Target (TGT).

En 2016, GameStop operaba 7,117 tiendas. Y en los 12 meses finalizados en enero de 2016, las ventas en tiendas abiertas al menos un año aumentaron un 4.3%. Pero ahora muchas personas simplemente descargan juegos en sus teléfonos o computadoras. Ahora GameStop opera aproximadamente 4,500 tiendas.

Fundamentos de las acciones de GameStop

Los fundamentos de las acciones de GME son una historia de declive constante.

Los analistas creen que la compañía perderá $ 1.37 por acción, o $ 425 millones, en el año fiscal 2023. En realidad, eso es peor que la pérdida de $ 1.14 por acción del año pasado. Y los ingresos deberían aumentar un 4 % hasta los 6.3 millones de dólares.

Pero los analistas creen que la compañía perderá $ 268 millones en el año fiscal 2024. También se prevé que los ingresos se estabilicen en $ 6.5 mil millones. La línea superior de GameStop se está beneficiando de las ventas de consolas Xbox y PlayStation de última generación y alta demanda. Sin embargo, estos productos se venden con bajos márgenes de beneficio.

Estos fundamentos débiles explican por qué la calificación EPS de las acciones de GameStop es solo 1 de 99. Eso significa que sus fundamentos son más débiles que el 99% de todas las demás acciones. Por lo general, las acciones líderes comienzan carreras sostenibles cuando sus calificaciones de EPS están en 80 o más.

Los fundamentos de GME son tan débiles que diluyen su Clasificación compuesta de IBD, que mide el rendimiento técnico y fundamental de una acción. La calificación compuesta de las acciones de GME es de solo 8. Eso significa que está rezagada en un 92 % con respecto a todas las demás emisiones.

Al elegir acciones de crecimiento para las mayores ganancias potenciales basadas en el Paradigma de inversión CAN SLIM, sus posibilidades de encontrar un verdadero líder del mercado mejoran cuando se enfoca en aquellos con un Clasificación compuesta de 90 o superior. Apuntar a un 95 o más, particularmente al comienzo de un nuevo mercado alcista, es aún mejor.

Análisis técnico de las acciones de GME

La increíble racha de las acciones de GME en enero de 2021 fue épica. Y explica por qué la acción tuvo una calificación de fuerza relativa IBD perfecta de 99 el año pasado. La calificación RS compara las ganancias de precio de las acciones con todas las demás acciones. Por lo general, las principales acciones tienen calificaciones RS de 80 o más. La línea RS, dibujada en azul, compara los movimientos de una acción o ETF con el S&P 500.

Cuando una acción sale de un nueva base, los inversionistas prefieren ver que la línea RS también avance hacia nuevos terrenos elevados. Esto sugiere fuertemente que una acción ahora está superando al mercado general.

Las acciones de GameStop han perdido toda su fuerza. Las acciones siguen cayendo con fuerza este año, lo que redujo la calificación de fortaleza relativa a solo 29. Y un análisis en MarketSmith muestra una línea RS volátil. Esa es una clara señal de cómo está fallando en mantener su posición de liderazgo técnico.

En el lado positivo, GME está encontrando soporte en su promedio móvil de 10 semanas de 26.45. Si GME puede mantenerse por encima, eso podría ser una señal de que es una jugada especulativa para una posición pequeña.

Controle su riesgo: dimensionamiento de la posición

Como siempre, controle su riesgo. No todas las rupturas funcionan, especialmente cuando el la tendencia alcista del mercado de valores está bajo presión. ¿El mejor momento para comprar? Cuando IBD observa el mercado de valores en un tendencia alcista confirmada, significa que la demanda de compra es saludable entre los inversores institucionales.

Los comerciantes inteligentes saben que es mucho más inteligente que una acción se consolide durante semanas y luego se rompa. Esa es su señal de que podría ser un ganador sostenible. Las acciones de GameStop aún no califican. Sigue siendo una acción para los jugadores.

Y, sin embargo, el hallazgo de apoyo de GME en la línea de 10 semanas podría hacer que la acción sea una jugada altamente especulativa para aquellos que creen en el cambio de tendencia. Razón de más para no tener demasiadas acciones y someter su cartera a un riesgo excesivo.

Swing Trading se trata de obtener ganancias rápidas y mantener las pérdidas pequeñas. Si combinas eso con tamaño de posición adecuado puede conducir a un rendimiento impresionante.

 Swing Trader rendimiento, utilizamos una cartera modelo. Para simplificar las cosas, ocho posiciones completas de igual peso nos colocan al 100 % invertidos. Es un número sugerido por Fundador de la EII William J. O'Neil en su libro "Cómo ganar dinero en acciones.Eso significa que una posición completa comienza en 12.5%.

¿Es GameStop Stock una compra?

Las acciones de GME son emocionante seguro. Y ha sido un ganador especulativo a corto plazo a principios de 2021. Muchos inversores que estaban en acciones de GameStop temprano claramente ganaron en grande.

Pero eso es historia antigua ahora. Lo que importa ahora es mirar hacia adelante a lo que viene. Y ahí el panorama es menos claro. Los fundamentos son desafiantes en el mejor de los casos. Y el gráfico es volátil y carece de un punto de compra claro.

Está bien ver esto como una señal de especulación en el mercado. Pero al mirar las acciones ganadoras a largo plazo, puedes hacerlo mejor. Pero si quiere especular, asegúrese de no apostar demasiado y no olvides la regla de oro de invertir. Reduzca las pérdidas para que pueda encontrar e invertir en el próximo gran ganador.

Recuerde que los inversores que ganan dinero a largo plazo son dueños de empresas con fuertes ganancias, no solo con precios de acciones en aumento.

Los mayores perdedores de Meme-Stock

Peores rendimientos de un año de acciones en Roundhill Meme ETF:

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