La Fed está elevando agresivamente las tasas de interés en un intento por controlar la inflación desbocada.
Pero según el legendario inversionista Rick Rule, ex presidente y director ejecutivo del fondo de inversión Sprott US Holdings, es posible que las cosas no salgan según lo planeado para el banco central de Estados Unidos.
“Creo que se acobardarán”, le dijo a Stansberry Research a principios de este mes.
“Si tuviéramos un período de tasas de interés reales, ciertamente curaría la inflación, pero no curaría la inflación hasta que causara un daño increíble a varios balances”.
Esta no es la primera vez que Rule ha expresado su preocupación por la capacidad de la economía para manejar tasas de interés sustancialmente más altas.
En una entrevista con MoneyWise a principios de este año, dijo: "No creo que el amplio mercado de acciones maneje múltiples aumentos de tasas".
La regla no sugiere rescatando las acciones por completo. Aquí hay un vistazo a tres cosas en las que el súper inversor todavía ve oportunidades en 2022.
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Metales preciosos
Los precios al consumidor están aumentando a su ritmo más rápido en 40 años. Si bien la Fed está endureciendo, Rule no cree que la tasa de inflación se desacelerará en el corto plazo.
“Creo que seguiremos viendo cómo suben los precios durante la mayor parte del resto de la década”, dijo a MoneyWise.
Para preservar su poder adquisitivo, Rule apunta al oro y la plata, que no se pueden imprimir de la nada como el dinero fiduciario.
“Creo que un inversor que no tiene parte de su riqueza en metales preciosos o acciones de metales preciosos está cometiendo un error extraordinario”, advierte.
Puede comprar oro y plata físicos en su tienda local de lingotes. O tu puedes comprar acciones en empresas que producen metales preciosos.
Para los inversores que se están iniciando en el sector, Rule sugiere mirar primero a los grandes nombres como Barrick Gold (GOLD) y Wheaton Precious Metals (WPM).
“La primera parte de un mercado alcista del oro y la parte más predecible de un mercado alcista del oro la disfrutan las mejores y más grandes empresas del espacio”.
Añade que cuando el dinero de los inversores minoristas se traslada al mercado de los metales preciosos, no se dirige a los pequeños nombres especulativos. “Entra en Barrick”.
Dominadores globales
Al crear una cartera a prueba de inflación, a Rule también le gusta la idea de Warren Buffett de invertir en creadores de precios: empresas que pueden aumentar fácilmente el precio de sus productos y servicios sin poner en peligro la demanda.
“Buffett ha estado señalando desde la década de 1970 que hay negocios que son tan magníficos que tienen poder de fijación de precios”, dice Rule.
Utiliza Apple como ejemplo.
A principios del año pasado, la dirección de Apple reveló que la base de hardware instalada activa de la empresa había superado los 1.65 millones de dispositivos, incluidos más de 1 millones de iPhone.
Si bien los competidores ofrecen dispositivos más baratos, muchos consumidores no quieren vivir fuera del ecosistema de Apple. Eso significa que a medida que aumenta la inflación, Apple puede transferir costos más altos a su base de consumidores global sin preocuparse demasiado por una caída en el volumen de ventas.
Pero Rule no recomienda comprar Apple.
En cambio, sugiere una muestra representativa de lo que él llama "dominadores globales" a través del fondo cotizado en bolsa ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL). NOBL tiene empresas S&P 500 que han pagado dividendos crecientes durante al menos 25 años consecutivos.
“[El fondo] ha demostrado a muy largo plazo ser una estrategia muy eficaz para más que mantener el poder adquisitivo, para aumentar su riqueza”, dice Rule.
Desde el inicio de NOBL en octubre de 2013, ha generado rendimientos anualizados de más del 12 %.
efectivo
En un momento en que la alta inflación está erosionando rápidamente el poder adquisitivo, puede que no tenga sentido tener mucho dinero en efectivo disponible.
Pero eso es exactamente lo que recomienda Rule.
Claro, las cuentas de ahorro pagan casi nada en estos días. Sin embargo, Rule dice que el efectivo le brinda la posibilidad de aprovechar los momentos de falta de liquidez.
“Aprendí una lección hace algunos años en 2008. Cuando me encontré con esa crisis bien hecha, el efectivo me dio el coraje y las herramientas para aprovechar esa circunstancia en lugar de que se aprovecharan de mí”.
Dado que es probable que los mercados financieros mundiales sigan siendo volátiles en el corto y mediano plazo, los inversores llenos de efectivo no tendrán escasez de oportunidades de compra para capitalizar.
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Este artículo proporciona solo información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin garantía de ningún tipo.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/ll-chicken-fund-legend-rick-154500463.html