FTX utilizó $ 200 millones de fondos de clientes para dos inversiones de riesgo

De los miles de millones de dólares en depósitos de clientes que desaparecido de FTX en un instante, se usaron $200 millones para financiar inversiones en dos compañías, según la Comisión de Bolsa y Valores, que cargado el fundador Sam Bankman-Fried con "orquestar un esquema para defraudar a los inversores de capital".

A través de su unidad FTX Ventures, la criptoempresa en marzo será invertido $ 100 millones en David, una empresa fintech que se había hecho pública dos meses antes a través de una empresa de adquisición de propósito especial. En ese momento, las empresas dijeron que "trabajarían juntas para expandir el ecosistema de activos digitales".

El otro acuerdo al que parece haber hecho referencia la SEC fue una ronda de inversión de 100 millones de dólares en Septiembre para Laboratorios Mysten, una empresa Web3. En total, fueron $300 millones ronda de financiación que valoró a Mysten en $ 2 mil millones e incluyó la participación de Coinbase Ventures, Binance Labs y el fondo criptográfico de Andreessen Horowitz.

Si bien FTX Ventures ha realizado docenas de transacciones, según PitchBook, las inversiones de Mysten Labs y Dave fueron las dos únicas inversiones reveladas de $ 100 millones, según documentos publicados por los tiempos financieros, que desglosó cómo la empresa puso a trabajar 5.2 millones de dólares. FTX Ventures se describió como un fondo de riesgo de $ 2 mil millones, en su comunicado de prensa con Dave.

Bankman-Fried, de 30 años, está acusado de cometer fraude generalizado después de que FTX, que fue valorado por inversionistas privados en $ 32 mil millones a principios de este año, se hundió en bancarrota en noviembre. Un tema central en los cargos es cómo Bankman-Fried desvió fondos de FTX a su fondo de cobertura, Alameda Research, que luego usó ese dinero para transacciones y préstamos riesgosos. FTX Ventures supuestamente era parte de ese esquema.

Ni Mysten ni Dave han sido vinculados a ninguna supuesta irregularidad dentro del imperio de Bankman-Fried. Pero las inversiones parece ser los primeros ejemplos identificados de dinero de clientes utilizados por FTX y Bankman-Fried para la financiación de empresas. A medida que los investigadores y los abogados de FTX intentan rastrear la salida de fondos de FTX, estas inversiones identificadas y otras en el grupo de riesgo de $5 mil millones atraerán un intenso escrutinio.

Al vincular explícitamente las dos inversiones de $ 100 millones con el dinero del cliente, la SEC ha planteado la posibilidad de que sean posibles recuperaciones. Si los síndicos de la quiebra de FTX pueden establecer que el dinero del cliente financió las inversiones de Bankman-Fried, podrían buscar la recuperación de esos fondos como parte de un esfuerzo por recuperar los activos del cliente.

Un portavoz de la SEC se negó a comentar..

El CEO de Dave, Jason Wilk, le dijo a CNBC que la inversión de FTX en Dave ya está programada para ser reembolsada, con intereses, para 2026. La inversión de $100 millones de FTX fue a través de una nota convertible, un préstamo de efectivo a corto plazo que FTX podría convertir en acciones en un momento posterior. fecha. Esa conversión nunca se realizó, lo que dejó a Dave con un pasivo de $101.6 millones, incluidos los intereses, frente a FTX y cualquier empresa sucesora, según las presentaciones más recientes de la SEC de la compañía.

“La nota emitida a FTX debe pagarse en marzo de 2026”, dijo la compañía en un comunicado. “Ningún término contenido en el pagaré genera ninguna obligación actual de Dave de pagar antes de la fecha de vencimiento”.

Wilk agregó que "es importante señalar que no teníamos conocimiento de que FTX o Alameda usaran los activos de los clientes para realizar inversiones".

La inversión de Bankman-Fried en Mysten Labs fue un acuerdo de capital. Debido a que Mysten es una empresa privada, no existe un proceso claramente definido en el código de quiebras de EE. UU. para recuperar esos fondos.

Mysten se negó a comentar. Los abogados de Sullivan & Cromwell, que representa a FTX, no respondieron a las solicitudes de comentarios.

An Queja de la SEC presentada contra dos de los lugartenientes de Bankman-Fried, Caroline Ellison y Gary Wang, especificó que "dos inversiones de $100 millones realizadas por el vehículo de inversión afiliado de FTX, FTX Ventures Ltd., se financiaron con fondos de clientes de FTX que se habían desviado a Alameda".

Independientemente del dinero que se utilizó, las inversiones de FTX fueron inoportunas.

Las acciones de Dave se han desplomado más del 97 % desde que la empresa se hizo pública, reflejando el desempeño de la canasta más amplia de SPAC. En julio, el Nasdaq advirtió a dave que si el precio de sus acciones no mejoraba, corría el riesgo de ser excluida de la lista. Actualmente, las acciones cotizan a 28 centavos y la capitalización de mercado se sitúa en torno a los 100 millones de dólares.

Alameda Research había realizado previamente una inversión de $ 15 millones en Dave en agosto de 2021, antes de la cotización en Nasdaq. Dave se fundó en 2016 y ofrece a los clientes una avance de efectivo gratis sobre sus ingresos futuros como parte de un conjunto de productos bancarios. Mark Cuban dirigió una Ronda de semillas de $ 3 millones en el 2017.

La inversión podría haber sido lucrativa para FTX si el precio de las acciones de Dave hubiera mejorado más allá de $10 por acción, lo que le permitió a FTX realizar la conversión con ganancias.

La inversión de FTX en Mysten se produjo en medio de un colapso criptográfico. Bitcoin y éter se redujeron en más de la mitad durante el año y numerosos fondos de cobertura y prestamistas se declararon en quiebra.

Los fondos se utilizarían en el esfuerzo de Mysten para "construir una cadena de bloques que escale con la demanda e incentive el crecimiento", dijo en ese momento el director ejecutivo de Mysten, Evan Cheng.

Los representantes de Ellison y Wang no respondieron a las solicitudes de comentarios. Un representante de Bankman-Fried se negó a comentar.

Ellison, 28, y Wang, 29, se declaró culpable en Nueva York la semana pasada a los cargos federales por el uso ilícito de los fondos de los clientes para el comercio y las inversiones de riesgo, supuestamente dirigida por Bankman-Fried. Ambos están cooperando con investigaciones federales sobre Bankman-Fried y el colapso de FTX.

RELOJ: Los términos del acuerdo de fianza de $250 millones para el fundador de FTX, Sam Bankman-Fried