El equipo que supervisa la quiebra de FTX, Alameda Research y las más de 100 empresas afiliadas al fallido imperio empresarial de Sam Bankman-Fried están demandando al ex director ejecutivo de FTX, al cofundador de FTX, Gary Wang, y al ex ejecutivo sénior de FTX, Nishad Singh, por lo que dicen. fue una adquisición muy cara solo unas semanas antes de la implosión del intercambio.
En una demanda presentada el miércoles en el Tribunal de Quiebras de EE. UU. para el Distrito de Delaware, el liderazgo actual de FTX afirma que Bankman-Fried y otros ejecutivos sabían que Alameda Research, el fondo de inversión también propiedad de Bankman-Fried, era insolvente cuando finalizó un acuerdo de casi $250 acuerdo de millones para comprar la plataforma de compensación de acciones Embed.
La demanda afirma que Bankman-Fried y otros utilizaron a sabiendas fondos fraudulentos tomados de clientes de FTX para la adquisición de la empresa por parte de Alameda. Además de apuntar a los exlíderes de FTX/Alameda, las demandas separadas también buscan recuperar fondos del fundador y exdirector ejecutivo de Embed, Michael Giles, así como de los primeros inversionistas que vendieron sus participaciones a Bankman-Fried y compañía, incluida Propel Venture Partners, una empresa de riesgo compartido. firma de capital que ha respaldado varias otras empresas emergentes de tecnología notables, incluidas Coinbase y Docusign.
A diferencia de Bankman-Fried y otros, los accionistas de Giles y Embed nombrados en una demanda separada paralela no están acusados de irregularidades criminales.
Los abogados que representan al fallido criptoimperio FTX quieren recuperar dinero con el argumento de que Alameda ya era insolvente cuando finalizó el trato a fines de septiembre, y que el fondo de inversión y la empresa hermana West Realm Shires, también controlada por Bankman-Fried, pagó una precio inflado para Embed. Las demandas son un intento de maximizar el pago a los propios acreedores de FTX y Alameda dentro del proceso de quiebra.
Acuerdo supuestamente terrible
Aparte de las denuncias de fraude y autonegociación con fondos de clientes, también alegados en procedimientos penales iniciados por fiscales de EE. UU., los administradores de quiebras de FTX también acusan a Bankman-Fried y compañía de hacer un trato terrible. Los abogados que representan a FTX en el proceso de bancarrota pusieron a Embed a licitación, pero ahora dicen que la plataforma es casi inútil en comparación con lo que Bankman-Fried y la compañía pagaron por ella.
El 27 de junio, luego de que se acordó la adquisición pero no se finalizó, dos altos empleados señalaron en mensajes internos citados en el expediente que “La incapacidad de la plataforma Embed para manejar aproximadamente 600 cuentas de usuario nuevas como parte del lanzamiento gradual de FTX Stocks”, aunque un plan de lanzamiento requería que Embed manejara 10,000 cuentas nuevas.
La compañía tenía aproximadamente $ 37 millones en activos y obtuvo una ganancia de $ 25,000 al 31 de marzo de 2022, afirma la presentación.
Además de eso, la compañía le dio al fundador y director ejecutivo de Embed, nombrado en una demanda separada junto con otros accionistas que vendieron sus participaciones a Alameda, un bono de retención de $55 millones, que se pagará en cinco cuotas a partir del 30 de septiembre de 2022, que no requería que se quedara en la empresa después del cierre del trato.
'Casi sin diligencia debida'
“Casi no realizaron la diligencia debida en Embed y aceptaron los términos significativos propuestos por Giles, el fundador, director ejecutivo y único representante de Embed durante la negociación, quien personalmente recibió aproximadamente $ 157 millones en relación con la adquisición”, argumentan los abogados de bancarrota de FTX. “Como consecuencia, WRS pagó mucho más que el valor justo o razonablemente equivalente por Embed, y otorgó a Giles un bono de retención extravagante e injustificado como incentivo para completar la adquisición rápidamente”.
Los representantes de la bancarrota de FTX argumentan que la bonificación de retención fue un "acuerdo inusual" porque solo vinculó a Giles con Embed hasta el cierre del trato, en lugar de mantenerlo a cargo de la empresa después. También recibió más de $ 100 millones por su capital como el mayor accionista de Embed.
En las comunicaciones entre los empleados de Embed, incluidas como parte de la presentación de la demanda, dos de ellos señalan la velocidad con la que Alameda esperaba cerrar el trato mientras hablaban sobre si necesitaban prepararse para algún tipo de diligencia debida en torno a la compra.
“Tengo la sensación de que están [emoji de vaquero] allí [.]”, respondió uno.
'Esencialmente sin valor'
Los abogados de FTX dicen que después de tratar de vender la compañía solo unos meses después de la adquisición de Embed, nadie quiere comprarla por lo que Bankman-Fried y otros pagaron por ella.
El propio Giles presentó la oferta más alta durante un proceso realizado a principios de este año, buscando recomprar la compañía por $ 1 millón "sujeto a posibles reducciones al cierre".
Giles no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
“El resultado del proceso de licitación, incluida la oferta de Giles de $ 1 millón, o el 0.45 % del precio de compra que WRS había pagado solo unos meses antes, no deja dudas de que los $ 220 millones pagados por WRS para adquirir Embed fueron exageradamente inflados. en relación con el valor justo de la empresa, que Giles conocía muy bien”, argumentan en la demanda los abogados que representan al liderazgo interino de FTX. "Los postores habían descubierto lo que FTX Group y FTXInsiders no se molestaron en evaluar antes de la adquisición de Embed, a saber, que la plataforma de software de Embed no tenía ningún valor".
Descargo de responsabilidad: el ex director ejecutivo y accionista mayoritario de The Block ha revelado una serie de préstamos del ex fundador de FTX y Alameda, Sam Bankman-Fried.
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