Inundación de crudo ruso se dirige a Asia tras la entrada en vigor de la prohibición de la UE

(Bloomberg) — Rusia casi ha dejado de ser un proveedor de petróleo crudo para Europa.

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Una prohibición de la Unión Europea sobre las importaciones de crudo ruso por mar entró en vigor el 5 de diciembre, cerrando efectivamente su mercado petrolero más cercano, que absorbió aproximadamente la mitad de los suministros del país a principios de año. Con la excepción de un pequeño volumen entregado a Bulgaria, los flujos marítimos de crudo ruso al bloque se han detenido.

El crudo rechazado por Europa se ha desviado a Asia, con una flotilla de petroleros navegando por el continente y a través del Canal de Suez para entregar cargamentos a India y China. Ese flujo aumentó a más de 3 millones de barriles por día en la semana hasta el 9 de diciembre, lo que representa el 89% de todo el crudo enviado desde los puertos rusos durante la semana, según datos de seguimiento de embarcaciones monitoreados por Bloomberg.

Más de la mitad del crudo cargado desde los puertos del Báltico, el Mar Negro y el Ártico se dirige al Canal de Suez en barcos que no muestran un destino final. No está claro si todo este petróleo se ha vendido o si los cargamentos se dirigen a la región con la esperanza de que se vendan antes de que lleguen.

Moscú aún tiene que tomar represalias contra la prohibición y el límite de precio de barril de 60 dólares vinculado a las ventas realizadas en barcos europeos o la búsqueda de seguros y otros servicios a través de sus empresas. Su amenaza de rechazar las ventas a países que imponen el tope es hueca, ya que esas naciones ya han prohibido las importaciones de crudo ruso.

Una suspensión de las entregas de oleoductos, otra opción que está considerando el Kremlin, perjudicaría a países como Eslovaquia, Hungría y la República Checa, pero beneficiaría a sus otros clientes de oleoductos en Europa, Alemania y Polonia, que ya están buscando formas de detener las importaciones a finales de año.

El volumen de crudo en los barcos que se dirigen a China, India y Turquía, los tres países que se han convertido en los mayores compradores de suministros rusos desplazados, más las cantidades en los barcos que aún no muestran un destino final, se dispararon en las cuatro semanas hasta diciembre. .9 a un promedio de 2.73 millones de barriles por día. Eso es más de cuatro veces mayor que el volumen enviado en las cuatro semanas inmediatamente anteriores a la invasión rusa de Ucrania a fines de febrero.

Los petroleros que transportan crudo ruso se están volviendo más cautelosos sobre sus destinos finales. El volumen de crudo en los buques que salen del Báltico y muestran su próximo destino como Port Said o el Canal de Suez saltó a 890,000 barriles por día. Es probable que muchos de estos barcos comiencen a señalar puertos indios una vez que pasen por el canal, mientras que los envíos a los Emiratos Árabes Unidos se están volviendo más comunes.

En la primera semana posterior a la entrada en vigor de la prohibición de la UE, los volúmenes totales enviados desde Rusia aumentaron en 468,000 barriles por día a 3.45 millones en los siete días hasta el 9 de diciembre, mientras que el promedio de cuatro semanas menos volátil también aumentó.

Flujos de Crudo por Destino:

Sobre una base promedio de cuatro semanas, las exportaciones marítimas en general se recuperaron de la caída de la semana anterior, aumentando en 142,000 barriles por día a 3 millones de barriles por día. Los envíos a Europa alcanzaron un mínimo del año, mientras que los destinados a Asia alcanzaron un nuevo máximo.

Todas las cifras excluyen los cargamentos identificados como grado KEBCO de Kazajstán. Estos son envíos realizados por KazTransoil JSC que transitan por Rusia para su exportación a través de Ust-Luga y Novorossiysk.

Los barriles kazajos se mezclan con crudo de origen ruso para crear un grado de exportación uniforme. Desde la invasión de Ucrania por Rusia, Kazajstán ha cambiado el nombre de sus cargamentos para distinguirlos de los enviados por empresas rusas. El crudo en tránsito está específicamente exento de las sanciones de la UE.

Europa
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Las exportaciones de crudo por vía marítima de Rusia a países europeos cayeron a 215,000 barriles por día en los 28 días hasta el 9 de diciembre, siendo Bulgaria el único destino europeo para el crudo ruso en las últimas tres semanas del período. Estas cifras no incluyen los envíos a Turquía.

El volumen enviado desde Rusia a los países del norte de Europa cayó a 48,000 barriles por día en promedio en las cuatro semanas hasta el 9 de diciembre, sin envíos a la región en las últimas tres de esas semanas.

Las exportaciones a los países mediterráneos cayeron a 162,000 barriles por día en promedio en las cuatro semanas hasta el 9 de diciembre, alcanzando su nivel más bajo en lo que va del año. Los flujos a la región, incluida Turquía, que está excluida de las cifras europeas en la parte superior de esta sección, cayeron por quinta semana.

Turquía fue el único destino para el crudo transportado por mar ruso en el Mediterráneo, pero los flujos allí también cayeron, cayendo a su nivel más bajo desde julio en un promedio de cuatro semanas. Los envíos al país en las cuatro semanas hasta el 9 de diciembre fueron la mitad de los niveles vistos a principios de noviembre; sin embargo, siguen siendo más del doble del volumen visto antes de la invasión. Se espera que el país siga siendo un destino importante para el crudo ruso en el futuro.

Los envíos a Italia cayeron a cero. La refinería más grande del país, la planta ISAB en Sicilia propiedad de Lukoil PJSC, ha estado luchando para obtener crédito para comprar crudo. Ha estado procesando el propio crudo de Lukoil, gran parte enviado desde el Ártico, pero ese flujo ahora tendrá que detenerse, con la entrada en vigor de las sanciones de la UE sobre las importaciones marítimas de crudo ruso.

La planta podría quedar bajo administración temporal del gobierno italiano para garantizar la continuidad de las operaciones, pero no será nacionalizada, según el ministro de Industria, Adolfo Urso. Lukoil dijo que su unidad Litasco SA está preparada para garantizar las operaciones en la refinería ISAB utilizando crudo almacenado para los próximos meses y futuras entregas de suministros no rusos.

Los flujos a Bulgaria, ahora el único mercado de crudo del Mar Negro de Rusia, aumentaron a un máximo de siete semanas de 167,000 barriles por día. Bulgaria obtuvo una exención parcial de la prohibición de la UE sobre las importaciones de crudo por vía marítima desde Rusia, lo que debería respaldar las entradas ahora que el embargo entra en vigor. Sin embargo, no está claro cómo Rusia tomará represalias por las ventas a países que participan en el mecanismo de límite de precios liderado por EE. UU., lo que podría afectar los envíos al país.

Asia
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Los envíos a los clientes asiáticos de Rusia, además de los de los buques que no muestran un destino final, que generalmente terminan en India o China, aumentaron a más de 2.5 millones de barriles por día. Si bien los volúmenes de los buques que señalan puertos indios o chinos como su destino cambiaron poco con respecto a la semana anterior, la cantidad de buques que muestran destinos como Port Said o Suez se disparó al equivalente de casi 800,000 barriles por día en un promedio móvil de cuatro semanas. base. Esos viajes generalmente terminan en puertos de India y aparecen en el cuadro a continuación como "Asia Desconocida", al igual que los volúmenes que se espera que se transfieran de un barco a otro frente al puerto surcoreano de Yeosu.

Los volúmenes "Desconocidos" son los de los petroleros que muestran un destino de Gibraltar, Malta o ningún destino. La mayoría de esos cargamentos transitan por el Canal de Suez, pero algunos podrían terminar en la región del Mediterráneo.

Los cargamentos con destino a Asia que se compraron a un precio superior a 60 dólares el barril en el punto de carga deberán entregarse antes del 19 de enero, si quieren conservar su seguro del Club Internacional. Será necesario hacer arreglos de seguros alternativos para cualquier carga que se descargue después de esa fecha.

Flujos por ubicación de exportación

Los flujos agregados de crudo ruso aumentaron en 468,000 barriles por día, o un 16%, en los siete días hasta el 9 de diciembre, superando los 3 millones de barriles por día por primera vez en cinco semanas. Los envíos desde los puertos del Báltico cayeron, mientras que los flujos aumentaron desde el Mar Negro, el Ártico y el puerto de Kozmino en el Pacífico. Las cifras excluyen los volúmenes de Ust-Luga y Novorossiysk identificados como grado KEBCO de Kazajstán.

Ingresos de exportación

Las entradas al cofre de guerra del Kremlin de su derecho de exportación de crudo aumentaron en $ 21 millones a $ 143 millones en los siete días hasta el 9 de diciembre, mientras que el ingreso promedio de cuatro semanas aumentó en $ 6 millones a $ 123 millones, aumentando por primera vez en cinco semanas.

La tasa de impuestos de diciembre es de $ 5.91 por barril, según cifras publicadas por el Ministerio de Finanzas de Rusia. La cifra de este mes se basa en un precio promedio de los Urales de $71.1 por barril, según cifras del Ministerio de Finanzas de Rusia. La tasa de impuestos para enero podría ser mucho más baja, con los precios de los Urales en el Báltico promediando alrededor de $ 53 por barril durante los primeros 24 días del período de cálculo de enero, que va del 15 de noviembre al 14 de diciembre, según datos de Argus Media.

Flujos de origen a ubicación

Los siguientes gráficos muestran el número de barcos que salen de cada terminal de exportación y los destinos de las cargas de crudo de las cuatro regiones de exportación.

Un total de 32 petroleros cargaron 24.2 millones de barriles de crudo ruso en la semana hasta el 9 de diciembre, según muestran datos de seguimiento de buques e informes de agentes portuarios. Eso es un aumento de 3.26 millones de barriles, o un 16%, con respecto a la semana anterior. Los destinos se basan en el lugar al que los barcos indican que se dirigen en el momento de la redacción, y es casi seguro que algunos cambiarán a medida que avancen los viajes. Todas las cifras excluyen los cargamentos identificados como grado KEBCO de Kazajstán.

El volumen total de los barcos que cargan crudo ruso desde las terminales del Báltico cayó una quinta parte, revirtiendo la ganancia de la semana anterior.

Un petrolero, el Alma, que cargó en la semana del 2 de diciembre e inicialmente mostró su destino como Rotterdam, navegó más allá del puerto y ahora se dirige al Mediterráneo. Ningún camión cisterna cargando en la semana hasta el 9 de diciembre muestra destinos en Europa.

Los envíos desde Novorossiysk en el Mar Negro aumentaron a un máximo de 14 semanas. Todos los barcos que mostraban un destino permanecieron dentro del Mar Negro, pero dos petroleros aún deben señalar un punto de descarga y aún podrían abandonar el área.

Los envíos del Ártico aumentaron a un máximo de cinco semanas en los siete días hasta el 9 de diciembre con tres barcos saliendo de Murmansk durante la semana. Dos se dirigen a Asia a través del Canal de Suez, mientras que el tercero aún no ha señalado un destino.

Los envíos desde el Pacífico se recuperaron desde un mínimo de 12 semanas en los siete días hasta el 9 de diciembre. Todos los cargamentos que se dirigen a destinos desconocidos están en barcos que van a Yeosu en Corea del Sur, donde es probable que realicen envíos de barco a barco. transferencias fuera del puerto, como lo han hecho los petroleros anteriores. Todos los cargamentos de crudo Sokol cargados desde que se reiniciaron los envíos en octubre se han movido de esta manera, y la mayoría finalmente se dirigió a India.

Nota: Esta historia forma parte de una serie semanal regular que rastrea los envíos de crudo desde las terminales de exportación rusas y los ingresos por derechos de exportación obtenidos por el gobierno ruso. La próxima versión de esta historia se publicará el martes 20 de diciembre.

Nota: Todas las cifras excluyen los cargamentos propiedad de KazTransOil JSC de Kazajstán, que transitan por Rusia y se envían desde Novorossiysk y Ust-Luga como crudo de grado KEBCO.

Nota: Los datos sobre los flujos de crudo también se pueden encontrar en {DSET CRUDE}. Los números, que son generados por un bot, pueden diferir de los de esta historia.

Nota: Los flujos marítimos semanales agregados desde los puertos rusos en el Báltico, el Mar Negro, el Ártico y el Pacífico se pueden encontrar en la terminal de Bloomberg escribiendo {ALLX CUR1}.