FIS se retracta de la fusión con Worldpay, escindirá su negocio comercial

FIS y sus pares Global Payments Inc.
gpn,
- 1.71%
y Fiserv Inc.
FISV,
- 0.21%
han sido conocidas como las "acciones de negocios" dentro del universo de pagos, ya que las tres anunciaron grandes fusiones en la primera mitad de 2019. Las acciones de FIS han tenido el desempeño más débil del grupo desde el momento del anuncio de la adquisición de Worldpay por $ 43 mil millones de la compañía, una trato con un analista recientemente llamado "decepcionante".

Se espera que la escisión de Worldpay se realice libre de impuestos y se complete dentro de 12 meses, según el comunicado del lunes. Los accionistas de FIS recibirán una distribución prorrateada de acciones en Worldpay, aunque la empresa aún tiene que determinar el número real de acciones que se distribuirán.

“Al evaluar una amplia gama de alternativas como parte de nuestra evaluación integral previamente anunciada de la estrategia, los negocios, las operaciones y la estructura de FIS, la gerencia de FIS y la Junta concluyeron que la escisión de Worldpay desbloqueará el valor para los accionistas al mejorar la experiencia de ambas compañías. rendimiento, mejorando los servicios al cliente y simplificando la gestión operativa”, dijo el presidente Jeffrey Goldstein en el comunicado.

La directora ejecutiva, Stephanie Ferris, agregó que la medida "permitirá a FIS apuntar a una sólida calificación crediticia de grado de inversión, al tiempo que permitirá a Worldpay invertir de manera más agresiva para el crecimiento".

El negocio comercial operará bajo el nombre de Worldpay, “restableciendo y fortaleciendo una marca que sigue siendo altamente confiable entre clientes y socios”, según el comunicado.

Charles Drucker, quien anteriormente fue director ejecutivo de Worldpay, será un asesor estratégico durante el proceso de escisión y regresará al puesto principal en Worldpay si la escisión "se completa como se esperaba".

Reuters informó sobre una posible escisión el viernes, lo que llevó a los analistas a opinar sobre tal movimiento.

“Aunque una escisión de Merchant haría que FIS perdiera algo de escala, se desharía de su activo de menor valor y convertiría a FIS en una empresa puramente central/pagos/mercados de capital”, escribió David Koning de Baird en una nota a los clientes durante el fin de semana.

Dan Dolev de Mizuho calificó el anuncio oficial como "agridulce" y "audaz".

“Además, el regreso del casi fundador de Vantiv, Drucker, como director ejecutivo de [Worldpay] pone el negocio en buenas manos”, dijo Dolev en una nota a los clientes el lunes. “Su tarea será revivir el libro de SMB [pequeñas y medianas empresas] en crisis y acelerar el crecimiento del comercio electrónico”.

FIS también informó el lunes las ganancias de su cuarto trimestre, señalando que tomó un cargo por deterioro de la plusvalía no monetaria de $17.6 mil millones relacionado con el negocio de soluciones comerciales durante el trimestre.

Teniendo eso en cuenta, la compañía generó una pérdida neta en el cuarto trimestre de $17.4 millones, o $29.28 por acción, frente a un ingreso neto de $291 millones, o 47 centavos por acción, en el trimestre del año anterior. Sobre una base ajustada, FIS ganó $ 1.71 por acción, por debajo de los $ 192 por acción del año anterior, mientras que los analistas seguidos por FactSet anticipaban $ 1.70 por acción.

Los ingresos aumentaron a $ 3.71 mil millones desde $ 3.67 mil millones, mientras que los analistas estaban modelando $ 3.69 mil millones.

Para todo el año, los ejecutivos de FIS esperan entre $14.20 millones y $14.45 millones en ingresos junto con $5.70 a $6.00 en ganancias ajustadas por acción. El consenso de FactSet fue de $ 15.00 mil millones en ingresos y $ 6.57 en EPS ajustado.

La perspectiva destaca la "continua debilidad en los negocios principales", escribió el analista de Jefferies Trevor Williams.

FIS adelantó la fecha de su informe de ganancias, habiéndolo programado previamente para el miércoles.

Las acciones cayeron un 10% en las operaciones previas a la comercialización el lunes.