La fintech PayMongo desteta las compras de Filipinas sin efectivo al simplificar los pagos digitales

Con nuevos fondos, la fintech de pagos PayMongo está permitiendo que las pequeñas empresas de Filipinas se unan a la economía digital.

A La firma fintech filipina de tres años está ayudando a digitalizar la economía predominantemente basada en efectivo del país, un clic a la vez. Fundada en 2019, PayMongo, con sede en Manila, ha visto crecer su base de usuarios y volúmenes de transacciones a medida que aprovecha el vasto grupo de pequeños comerciantes del país, desde tiendas familiares hasta boutiques de moda independientes, que antes dependían de transacciones en efectivo en persona. la pandemia

Con el respaldo de inversionistas, incluido el cofundador de PayPal, Peter Thiel, y el gigante de los pagos, Stripe, PayMongo permite a los vendedores enviar enlaces de pago a los clientes, quienes pueden pagar utilizando una variedad de opciones, incluidas tarjetas de crédito y billeteras electrónicas. Es una "banda para Filipinas", dice el director ejecutivo y cofundador. francisco plaza. PayMongo, homenajeado en la edición inaugural de Forbes Asia 100 to Watch el año pasado, se dirige a las pequeñas y medianas empresas, que junto con las microempresas representan el 99.5 % de las empresas en Filipinas, pero siguen estando desatendidas por los proveedores de pagos tradicionales. “Nuestro mayor competidor son los pagos tradicionales, como el efectivo”, dice Plaza en una entrevista en video en marzo desde Madrid, donde celebró su 28 cumpleaños.

En febrero, PayMongo recaudó $31 millones en una serie B redonda, elevando su financiación total a unos 46 millones de dólares. Fundada en marzo de 2019, es se unió a La cohorte de verano de Y Combinator más tarde ese año, convirtiéndose en la primera fintech filipina en ser seleccionada por el acelerador de empresas emergentes con sede en EE. UU. Al graduarse obtuvo $2.7 millones en Fundacion de semillas de Global Founders Capital, con sede en San Francisco, el cofundador de Tinder, Justin Mateen, y Stripe. PayMongo luego recaudó $12 millones en un serie una ronda liderado por Stripe en 2020, después de lo cual la compañía dijo que triplicó su base comercial a más de 10,000 negocios y cuadruplicó los volúmenes de transacciones mensuales. Plaza se negó a revelar estas cifras.

“Nuestro mayor competidor son los pagos tradicionales, como el efectivo”.

Plaza, que busca expandirse más allá del archipiélago filipino, atribuye a cada ronda de financiación el "cambio de la narrativa de la empresa" al ayudarla a lanzar productos para plataformas de comercio electrónico, como Shopify y WooCommerce, y aplicaciones móviles.

“Desde el principio, el error más grande que tuvimos para educar activamente a los inversionistas externos fue la realidad del mercado filipino”, dice Plaza, un Forbes 30 Under 30 Asia homenajeado a partir de 2020. “No hace mucho tiempo, veían a Filipinas como un mercado pequeño”, recuerda, y agrega que “ahora son ellos los que dicen que deberíamos duplicar la apuesta en Filipinas”. El país fue el mercado digital de más rápido crecimiento del sudeste asiático en 2021, según un reporte por Google, Temasek y Bain & Co. Pronostica que la economía de Internet de Filipinas se duplicará a $ 40 mil millones para 2025 desde $ 17 mil millones en 2021.

Es probable que parte de este crecimiento provenga de una mayor inclusión financiera en un país donde aproximadamente la mitad de la población sigue sin estar bancarizada. El Gobierno estima que si bien solo la mitad de los adultos filipinos tenían una cuenta bancaria a partir de 2021, el grupo casi duplicó su tamaño desde el 27 % en 2020. La última estrategia nacional del país para la inclusión financiera tiene como objetivo introducir pagos digitales para todas las comunidades para 2023. “Necesitamos más personas que están utilizando herramientas digitales para expandir aún más la economía”, dice Plaza.

Él ve la perspectiva de que más personas se unan a la economía digital como un beneficio mutuo para las fintechs filipinas, que están formando un "ecosistema complementario". Para lograr su objetivo de convertirse en un líder de la industria, PayMongo está colaborando con otras fintech, incluidas las billeteras electrónicas establecidas GCash y Maya para hacer que los pagos en línea sean más convenientes. Dar prioridad a la asociación sobre la competencia tiene sentido para PayMongo, dice Sachin Mittal, quien dirige la investigación de telecomunicaciones, medios y tecnología en DBS Bank en Singapur. "Es importante que colabore con un líder del mercado que promocionará su solución", dice Mittal, refiriéndose a GCash, la billetera electrónica más grande de Filipinas con 51 millones de usuarios a octubre de 2021.

“Tuvimos miles de empresas pidiendo la solución de la noche a la mañana”.

Una plataforma de pagos digitales no es lo que Plaza y sus compañeros cofundadores de PayMongo, incluido el director de tecnología Jamie Hing III, el director de operaciones Edwin Lacierda y el ex director de crecimiento Luis Sia, tenían en mente inicialmente. Graduada en informática del MIT, Plaza conoció a Sia en la universidad a través de su participación en clubes de informática. Posteriormente, Plaza trabajó con Hing para desarrollar software en la empresa local de logística QuadX. Él y Lacierda, anteriormente portavoz del difunto presidente filipino Benigno Aquino III, unieron fuerzas en 2016 para construir una plataforma de análisis para el comportamiento electoral.

Plaza dice que PayMongo fue inicialmente un "proyecto paralelo" de una consultoría de software de corta duración que fundó en 2018 llamada 22 Delta Labs. Se dio cuenta de que la integración de los pagos era una de las tareas más difíciles para las micro, pequeñas y medianas empresas, ya que tenían que depender de software subcontratado. “Tuvimos miles de empresas pidiendo la solución de la noche a la mañana”, dice Plaza. "Nos dimos cuenta, ¿por qué no nos enfocamos en los pagos?"

PayMongo ahora no solo planea expandirse más allá de Filipinas a otros países del sudeste asiático, sino también ampliar su competencia al convertirse en una plataforma para escalar pequeñas empresas en la región. Para fin de año, planea aumentar su fuerza de empleados de 300 a 200 mientras expande el conjunto de servicios que ofrece a los vendedores. En agosto pasado, PayMongo lanzó un programa acelerador para ayudar a los pequeños empresarios con una exención de la tarifa de transacción de dos meses en todos los canales de pago de PayMongo y seminarios web gratuitos sobre negocios, finanzas y tecnología. La compañía cree que las iniciativas futuras pueden desarrollar tales programas.

Habiéndose beneficiado del programa acelerador de Y Combinator y el conocimiento obtenido de los inversionistas y socios, Plaza dice que PayMongo quiere hacer lo mismo para otras pequeñas empresas que buscan crecer. Además de proporcionar “infraestructura financiera para todos”, dice que la verdadera medida del éxito de PayMongo radicará en su capacidad para permitir que sus empleados inicien sus propias empresas. “Cuando las personas que realmente nos ayudaron a construir esto miran hacia atrás y dicen que su tiempo en PayMongo ha sido fundamental para ayudarlos a tener éxito en su nueva empresa, es realmente este volante de más potencia de fuego de inicio, lo que eventualmente hará crecer la economía [filipina]. ," él dice.