El miedo a perderse algo puede ser un asesino para los inversores. Cómo los principales asesores lo mantienen a raya

El miedo a perderse algo, o FOMO, puede ser una poderosa fuerza psicológica y puede llevar a los inversores desprevenidos a perder mucho dinero, según los asesores financieros.

Un grupo de psicólogos británicos se define FOMO como un temor “de que otros puedan tener experiencias gratificantes de las que uno está ausente”. El asesor financiero Josh Brown usa el término “espíritus animales” para describir el concepto de inversores que permiten que sus emociones los guíen.

En estos días, las plataformas de redes sociales son una gran fuente de FOMO, que bombardean a los usuarios con mensajes sobre inversiones "calientes" como criptomonedas, acciones de memes y empresas de adquisición con fines especiales, o SPAC. Las personas influyentes y los expertos que promocionan dichos activos afirman que los compradores pueden ganar montones de dinero, pero pueden pasar por alto los riesgos o no revelan sus propias motivaciones.

Esto no quiere decir que las inversiones del día siempre resulten ser un fracaso para los compradores, dependiendo de cuándo compren y vendan. El problema es que los inversores a menudo solo escuchan sobre los grandes ganadores, no sobre los fracasos, dijeron asesores y expertos.

Controlar FOMO "es probablemente la habilidad financiera más importante en estos días, en la era de las redes sociales", dijo Morgan Housel, autor de "La psicología del dinero", dijo en septiembre en la conferencia de riqueza Future Proof en Huntington Beach, California.

Por lo general, es más prudente "hacerse rico lentamente", ya que las inversiones que ofrecen un gran potencial de crecimiento también tienden a conllevar más riesgos y, por lo tanto, mayores probabilidades de pérdida, dijo Joseph Bert, un planificador financiero certificado que se desempeña como presidente y director ejecutivo de Grupo Financiero Certificado.

“La gente trata de batear el jonrón, que es como [ganar] la lotería al invertir”, dijo Bert, cuya firma, con sede en Altamonte Springs, Florida, ocupó el puesto 95 en la CNBC de 2022. Asesor Financiero 100 lista.

Fue relativamente fácil para los inversores ganar dinero en 2021, un año en el que la mayoría de las clases de activos parecían no ir a ninguna parte más que hacia arriba. Fuertes ganancias bursátiles y criptográficas acuñó un millón de nuevos millonarios.

Varios hombres y mujeres exagerados y comunidades de redes sociales ayudaron a impulsar a los inversores a comprar el año pasado.  

Por ejemplo, los precios de bitcoin podrían dispararse en un 20% o más en un día siguiendo un solo tweet del fundador de Tesla y SpaceX, Elon Musk; uno de febrero de 2021 Tweet Dogecoin imbuido, otra criptomoneda, con una especie de calidad de hombre común, llamándolo "la criptografía de la gente".

La comunidad de WallStreetBets en Reddit también alimentó un frenesí en acciones de memes como GameStop y AMC. El rapero y productor musical Jay-Z, el jugador de la NBA Steph Curry, el fenómeno del tenis Serena Williams y otras celebridades también han respaldado ciertos SPAC (inversiones que son ofertas públicas cuasi iniciales) y fueron, hasta hace poco, una de las tendencias más candentes de Wall Street.

Dependiendo de cuándo los inversores compraron y vendieron, FOMO puede haberles costado mucho dinero.

El precio de bitcoin, por ejemplo, superó cerca de $ 69,000 en noviembre de 2021, más del triple en un año. Desde entonces, ha bajado a alrededor de $ 19,000, aproximadamente al nivel de los precios antes de su espectacular aumento. La volatilidad extrema en las acciones de GameStop vio precios de las acciones a veces caer un 40% en el lapso de media hora.

La Comisión de Bolsa y Valores emitió el año pasado una alerta al inversor sobre los SPAC respaldados por celebridades.

“Las celebridades, como cualquier otra persona, pueden ser atraídas a participar en una inversión riesgosa o pueden estar mejor preparadas para soportar el riesgo de pérdida”, dijo la SEC. “Nunca es una buena idea invertir en un SPAC solo porque alguien famoso lo patrocina o invierte en él o dice que es una buena inversión”.

Un índice de CNBC que rastrea las ofertas de SPAC es más del 60% en el último año.

“Creo que muy pocas personas entienden su tolerancia al riesgo y su sentido de arrepentimiento futuro hasta que las cosas van mal”, dijo Housel, quien agregó que todos tienen una alta tolerancia al riesgo en un mercado alcista.

Aprovechar ese arrepentimiento futuro es cómo los principales asesores financieros intentan disuadir a los inversores de sucumbir a FOMO.

Si un cliente quiere cambiar una gran cantidad de dinero a un "activo FOMO", dijo Aldo Vultaggio, director de inversiones de Asesores financieros de Capstone, le gusta discutir con ellos su probabilidad de éxito al alcanzar ciertas metas financieras con y sin esos activos. La firma, con sede en Downers Grove, Illinois, ocupó el puesto 77 en la lista Financial Advisor 100 de CNBC.

En otras palabras, si un cliente ya está en camino de tener suficiente dinero para jubilarse cómodamente o pagar la educación universitaria de un hijo, ¿por qué correr más riesgos?

El miedo al fracaso futuro ayuda a disuadir a los clientes de realizar la inversión a corto plazo, o al menos reduce su asignación general.

“¿Por qué invertir en estos activos especulativos? Por lo general, quieren hacer eso porque potencialmente podrían obtener un mayor rendimiento”, dijo Vultaggio. “Pero si no necesitas hacer eso, ¿por qué lo harías?”

“El barco está en camino al éxito aquí”, agregó. “Queremos evitar algo que pueda desviarlo del rumbo”.

Vultaggio les dice a los clientes que se mantienen firmes en mantener una asignación de tipo FOMO para un activo de riesgo que, en general, deberían limitar su posición a un porcentaje bajo de un solo dígito de sus tenencias totales y que no deberían invertir con el dinero que necesitarán en el futuro. a corto o mediano plazo, dijo.

Invertir en acciones, bonos y otras clases de activos siempre conlleva cierto riesgo, pero es un riesgo calculado que generalmente tiene un historial de éxito durante largos períodos de tiempo, dijo Madeline Maloon, asesora financiera de California Financial Advisors, una firma con sede en San Ramón, California, que ocupó el puesto 27 en la lista CNBC Financial Advisor 100.

"Necesitamos algo para lo que tengamos un plan de juego, mientras que estas acciones calientes, criptomonedas, lo que sea, [los clientes] deben saber que este es su dinero de juego", dijo Maloon. “Esto no es en lo que queremos confiar para la jubilación”.