Todo lo que los mercados tienen mal sobre GameStop (y algo en lo que tienen razón)

GameStop pasó de ser una tienda en el centro comercial a una sensación en el mercado de valores mundial durante el apogeo de la pandemia de COVID-19. La acción se disparó desde donde había estado apostando alrededor de $ 5 o menos por acción a más de $ 80 en un abrir y cerrar de ojos.

Ahora que GameStop está de vuelta en las noticias, analizamos lo que los inversores deben considerar antes de comprar o vender.

El frenesí de Gamestop durante COVID

El concepto de "acciones de memes” maduró durante COVID cuando millones de inversores minoristas encerrados en casa se recuperaron en torno a algunas acciones que consideraron infravaloradas. GameStop fue el primer gran objetivo. A medida que el precio se disparó, los vendedores en corto perdieron mucho y algunos fondos de inversión prominentes quebraron por la terrible experiencia.

Aunque la Redditores en el Apuestas de Wall Street la comunidad aplaudió y los vendedores en corto profesionales se lamieron las heridas, el frenesí se desvaneció lentamente. Pero la moda de GameStock nunca desapareció por completo. La acción ha bajado aproximadamente un 50% desde su punto máximo, pero aún tiene un valor sólido en comparación con los años pasados ​​por debajo de $20 por acción.

GameStop no estaba solo en el frenesí de las acciones de memes. Bolsa de cine AMC también se unió al viaje. con su propio aumento impresionante que comienza después de un mínimo de $ 3 a principios de 2021 hasta un máximo de alrededor de $ 60 por acción ese mismo año.

Gamestop vuelve a ser noticia

Las existencias de memes se desaceleraron por un tiempo, pero GameStop y sus compatriotas están de vuelta en las noticias. GameStop, AMC y Bed Bath & Beyond se movieron hacia arriba en una reciente manía bursátil. El 8 de agosto de 2022, BBBY subió un 39 %, GameStop un 8.5 % y AMC un 8 %. GameStop y AMC se detuvieron temporalmente en las primeras operaciones debido a la volatilidad de los precios.

A pesar de que no hubo noticias financieras, económicas o de productos importantes, las tres acciones de estos memes subieron mucho para comenzar la semana. Las menciones de las tres acciones también aumentaron en Wall Street Bets. Esto sugiere que los inversores se están reuniendo para llevar las acciones "a la luna", un adagio común compartido durante el auge de las criptomonedas casi al mismo tiempo que la locura de las acciones de los memes durante la pandemia.

En un muy seguido o fresa de hueso densoLos usuarios de Reddit comparan el reciente aumento de precios en Bed, Bath & Beyond con la escasez de acciones de GameStop en enero. A apretón corto es un fenómeno de mercado en el que las acciones disponibles para la venta son menores que las posiciones cortas abiertas, lo que significa que no hay suficientes acciones para cubrir las posiciones cortas de los vendedores si quieren salir.

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La única conexión importante entre cualquiera de estas tres compañías de acciones de memes es un miembro de la junta en común entre GameStop y Bed Bath & Beyond. El presidente de GameStop, Ryan Cohen, logró grandes éxitos en Chewy y reveló una participación de casi el 10 % en el minorista doméstico a principios de este año. Cohen mantiene un estatus aparentemente de culto en la comunidad de Wall Street Bets.

Fundamentos de Gamestop y perspectivas a largo plazo

Mientras que algunos comerciantes obtienen ganancias después de las noticias, los inversores inteligentes a largo plazo se centran más en el rendimiento financiero informado de una empresa que en lo que sucede en las redes sociales.

Estos son algunos datos y cifras clave que los inversores deben tener en cuenta al evaluar GameStop:

Tendencias de ingresos y ganancias

El último comunicado financiero de GameStop indicó $1.38 millones en ganancias trimestrales, un aumento de $100 millones anuales. Sin embargo, el aumento de los ingresos oculta otros problemas del minorista. Al igual que en el período del año pasado, la compañía experimentó una pérdida en el primer trimestre. Sin embargo, las pérdidas fueron mayores este año a pesar de los mayores ingresos. En total, el desempeño fue peor en alrededor de $100 millones anuales.

Si bien Wall Street Bets está entusiasmado con las perspectivas de GameStop, en realidad, la empresa está perdiendo dinero. Para todo el año 2020, la compañía experimentó una pérdida neta de $215 millones. En 2021, perdió $ 318 millones aún peores. a pesar de un floreciente economía minorista, GameStop ha perdido mucho dinero en los últimos dos años.

La empresa opera con una pérdida operativa, que está lejos de ser ideal para un minorista envejecido en un momento en que los vendedores en línea están acabando con los centros comerciales y los vendedores tradicionales.

Hoja de balance

El balance de GameStop es un área más brillante que su cuenta de resultados. A finales del primer trimestre de 1, la empresa tenía $2022 millones en activos y $3.1 millones en pasivos. Eso deja a los accionistas con una saludable posición de capital de $ 1.7 mil millones.

Con las tenencias de efectivo actuales, la empresa puede soportar estas pérdidas durante algunos años sin préstamos adicionales o inversiones externas. Con un precio de las acciones tan alto, ciertamente no es un objetivo de compra total, por lo que la empresa debe ser creativa para revertir esas pérdidas, o pueden demostrar que los vendedores en corto habían tenido razón todo el tiempo.

Pesaje AMC y Bed, Bath & Beyond

¿Cómo se compara GameStop con las otras acciones de memes en los titulares?

Aquí hay un desglose de sus finanzas:

AMC

AMC es otro perdedor cuando se trata de resultados de ingresos netos. Para el primer trimestre, la empresa perdió 1 millones de dólares. Durante el último año calendario completo, la compañía perdió $ 121 mil millones. Si bien esa es una gran mejora con respecto a una pérdida de $ 1.3 mil millones en el corazón de la pandemia, la compañía aún está gastando más rápido de lo que genera ingresos.

Aquí, el balance no es un punto brillante. La compañía reclamó $ 9.8 mil millones en activos y $ 12.1 mil millones en pasivos a fines de junio de 2022. Eso es un capital contable negativo de $ 2.3 mil millones. Los accionistas no obtendrían nada si la empresa cerrara y vendiera todo hoy. ¿Es eso algo que quieres en tu cartera?

Cama, baño y más

Si ve una tendencia aquí, Bed, Bath & Beyond no le sorprenderá. La empresa es otro perdedor neto, con una pérdida de 358 millones de dólares en el último trimestre. Para el año fiscal 2021, la empresa perdió más de 560 millones de dólares, XNUMX millones de dólares en total. Eso es bastante consistente con el año completo anterior.

El balance de esta empresa también está al revés, similar al de AMC. La compañía reportó $5.0 millones en activos al final del último trimestre y $5.1 millones en pasivos, con una brecha de $220 millones que conduce a un patrimonio neto negativo. A menos que la compañía pueda organizar un cambio importante, no está claro qué ven los compradores de acciones de memes aparte de una oportunidad de obtener ganancias rápidas de la volatilidad a corto plazo.

Conclusión clave: pise con cuidado con las existencias de memes

Como puede ver, la posición financiera de GameStop está lejos de ser perfecta o segura. Si bien los compradores de memes que presionan las acciones ven valor en los activos de la empresa y el potencial a largo plazo, las pérdidas acumuladas son una razón importante para mantener las acciones fuera de su cartera.

Al final del día, depende de usted elegir la mejor combinación de acciones para sus objetivos financieros a corto y largo plazo. Dependiendo de su estilo comercial o de inversión, GameStop puede o no ser parte de ese rompecabezas.

Solo recuerda: invertir en acciones de memes puede ser especialmente arriesgado. Si bien enganchar algunas acciones virales puede parecer tentador, simplemente reaccionar al frenesí puede generar movimientos de inversión emocional en lugar de estratégicos. Q.ai's Kits de edición limitada están aquí para ayudarlo a aprovechar las tendencias sin sacrificar la estrategia.

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