LONDRES − El comercio minorista es, sin duda, el próximo campo de batalla de distribución para los ETF en Europa, ya que los grandes gestores de activos claman por ofrecer acceso a ETF únicos y planes de ahorro de ETF a través de aplicaciones de inversión.
Tras realizar una serie de inversiones en el neobroker alemán Scalable Capital, BlackRock se duplicó en la búsqueda de plataformas en línea para albergar sus ETF, esta semana se asoció con la plataforma de riqueza con sede en Amsterdam Bux para lanzar planes de ahorro ETF en ocho países europeos.
Los planes se basan en ETFs de iShares y están disponibles en Holanda, Bélgica, Italia, Francia, España, Austria e Irlanda, con una inversión mínima de 10€ al mes y 1€ de comisión por operación.
Capital escalable, cuyos productos también incorporan iShares ETF, dijo que alcanzó un millón de ETF y planes de ahorro de acciones en enero, con el 90% de los activos de sus clientes invertidos en ETF.
En otra parte de esta semana, el proveedor heredado M&G Wealth se asoció con Moneyfarm para lanzar &me, una plataforma de inversión que ofrece seis carteras parcial o totalmente basadas en ETF pasivos de renta variable y renta fija.
A principios de mes, Vanguardia amplió su oferta minorista alemana. Después de lanzar su servicio Vanguard Invest Anlage para inversiones en fondos indexados en febrero pasado, en enero de este año comenzó a ofrecer inversiones en ETF autodirigidas a través de Vanguard Invest Direkt.
Esto ocurrió el mismo mes que el gigante pasivo le dijo a ETF Stream que la participación de sus activos en el Reino Unido alojados en ETF aumentó del 9% en 2017 al 20% en 2022, luego del lanzamiento de su plataforma autodirigida UK Personal Investor (UKPI).
La gran cantidad de anuncios recientes parece indicar una dirección de viaje muy clara para la distribución de ETF en Europa.
Si bien el uso minorista comenzó desde una base baja en la era previa a la pandemia, el apetito de los inversores privados por inversiones diversificadas, pasivas y de bajo costo ha llevado a un número creciente de proveedores heredados a planes de ahorro, a menudo utilizando componentes básicos de bajo costo como ETF.
Conscientes de esto, los neobrokers, los administradores de activos, los robo advisors e incluso los bancos están aprovechando la oportunidad que ofrecen los ETF.
En enero vio la plataforma DIT más antigua del Reino Unido, Hargreaves Lansdown, lanzar fondos multiactivos basados en ETFs; sin embargo, conllevan altos costos de 0.92% a 0.99% además de la tarifa de plataforma de 0.45% del proveedor.
En noviembre pasado, Trade Republic agregó 1,000 ETF adicionales a su plataforma, lo que llevó su oferta total de ETF a 2,400 productos de emisores como Vanguard, Invesco y VanEck.
En los últimos años, Franklin Templeton también se ha asociado con Directa en Italia y Gestión de Activos JP Morgan adquirido Nuez moscada, que pronto se integrará en su aplicación de banca minorista Chase.
BlackRock ahora anticipa que las plataformas digitales en Europa albergarán 500 mil millones de euros en ETF para fines de 2026.
¿El fin de las retrocesiones a la vista?
En otros lugares, Comisión Europeaer para los servicios financieros, la estabilidad financiera y la unión de los mercados de capitales dijo que el regulador está discutiendo si las retrocesiones, o incentivos, tienen algún impacto positivo en la calidad o el costo del asesoramiento financiero.
McGuiness señaló que a menudo se aconseja a los inversores minoristas que compren productos costosos y adecuados cuando se trata de incentivos y estos productos son, en promedio, un 35 % más caros para los inversores minoristas que los productos que no cobran retrocesiones.
“Los incentivos pueden generar conflictos de intereses que pueden tener un efecto negativo en la calidad del asesoramiento de inversión”, dijo McGuiness. “Los productos de bajo costo, como los fondos cotizados en bolsa, casi nunca se recomiendan”.
Ella continuó y dijo que la pregunta debe hacerse si el asesoramiento basado en comisiones funciona en el interés de los inversores minoristas.
“Es bueno agarrar esta ortiga y hacer un cambio para mejor”, concluyó.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/etf-wrap-etfs-rush-retail-220000200.html