Es difícil decir qué tan efectiva ha sido la política monetaria restrictiva de la Reserva Federal de EE. UU. para controlar la inflación. Pero una cosa es segura: los costos de endeudamiento más altos no son un buen augurio para la economía.
Como era de esperar, los expertos, incluido el CEO de Tesla y el propietario de Twitter, Elon Musk, ahora piden recortes de tasas.
“La Fed necesita reducir las tasas de interés de inmediato”, dice Musk en un tuit. “Están amplificando enormemente la probabilidad de una recesión severa”.
Pero incluso la persona más rica del mundo no siempre obtiene lo que quiere.
Hablando en la Institución Brookings el miércoles, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dice que la inflación “sigue siendo demasiado alta”.
“A pesar de algunos desarrollos prometedores, tenemos un largo camino por recorrer para restaurar la estabilidad de precios”, comenta.
A los inversores no les gustan las subidas de tipos prolongadas. El S&P 500 ya ha caído un 15% este año. Pero no todos los activos son iguales. Algunos, como los tres que se enumeran a continuación, podrían tener un buen desempeño incluso si las tasas continúan aumentando.
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Bienes raíces
Puede parecer contradictorio tener bienes raíces en esta lista. Cuando la Reserva Federal eleva sus tasas de interés de referencia, las tasas hipotecarias también tienden a subir, así que, ¿no debería ser malo para el mercado inmobiliario?
Si bien es cierto que los pagos de las hipotecas han ido en aumento, los bienes raíces han demostrado su resistencia en tiempos de aumento de las tasas de interés, según la empresa de gestión de inversiones Invesco.
“Entre 1978 y 2021 hubo 10 años distintos en los que aumentó la tasa de los Fondos Federales”, dice Invesco. "Dentro de estos 10 años identificados, los bienes raíces privados de EE. UU. superaron a las acciones y los bonos siete veces y los bienes raíces públicos de EE. UU. lo superaron seis veces".
También ayuda que los bienes raíces sean una [conocida cobertura contra la inflación].
¿Por qué? Porque a medida que aumenta el precio de las materias primas y la mano de obra, las nuevas propiedades son más caras de construir. Y eso eleva el precio de los bienes inmuebles existentes.
Las propiedades bien elegidas pueden proporcionar algo más que una apreciación del precio. Los inversores también obtienen un flujo constante de ingresos por alquiler.
Pero no es necesario ser propietario para [comenzar a invertir en bienes raíces]. Hay muchos fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT), así como plataformas de financiación colectiva que pueden ayudarlo a comenzar a convertirse en un magnate de bienes raíces.
Bancos
La mayoría de las empresas temen el aumento de las tasas de interés. Pero para ciertas instituciones financieras, como los bancos, las tasas más altas son algo bueno.
Los bancos prestan dinero a tasas más altas de las que piden prestado, y se quedan con la diferencia. Cuando las tasas de interés aumentan, el diferencial de cuánto gana un banco generalmente se amplía.
Los gigantes bancarios también están bien capitalizados en este momento y han estado devolviendo dinero a los accionistas.
En julio, Bank of America aumentó su dividendo trimestral en un 5% a 22 centavos por acción. En junio, Morgan Stanley anunció un aumento del 11 % en su pago trimestral a $0.775 por acción, y eso después de que duplicó su dividendo trimestral a $0.70 por acción el año pasado.
Los inversores también pueden exponerse al grupo a través de ETF como el SPDR S&P Bank ETF (KBE) y el Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Productos básicos de consumo
Las tasas de interés más altas pueden enfriar la economía cuando hace demasiado calor. Pero la economía no está funcionando demasiado bien, y muchos temen que más aumentos de tasas puedan conducir a una recesión.
Es por eso que los inversores pueden querer revisar los sectores a prueba de recesión, como los productos básicos de consumo.
Los productos básicos de consumo son productos esenciales como alimentos y bebidas, artículos para el hogar y productos de higiene.
Necesitamos estas cosas independientemente de cómo esté la economía o cuáles sean las tasas de los fondos federales.
Cuando la inflación aumenta los costos de los insumos, las empresas de productos básicos de consumo, en particular aquellas con posiciones de mercado arraigadas, pueden transferir esos costos más altos a los consumidores.
Incluso si una recesión golpea la economía de los EE. UU., es probable que sigamos viendo jugo de naranja Quaker Oats y Tropicana, elaborado por PepsiCo (PEP), en las mesas de desayuno de las familias. Mientras tanto, Tide y Bounty, conocidas marcas de Procter & Gamble (PG), probablemente permanecerán en las listas de compras de todo el país.
Puede obtener acceso al grupo a través de ETF como Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) y Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Qué leer a continuación
Este artículo proporciona solo información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin garantía de ningún tipo.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-wants-fed-cut-140000023.html