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Acciones de fabricación de automóviles y camiones Noticias recientes
La industria automotriz se enfrenta a muchos cambios. Durante los bloqueos iniciales por la pandemia, la industria automotriz se vio muy afectada cuando las cadenas de suministro globales se detuvieron, los fabricantes y distribuidores cerraron temporalmente y la gente se quedó en casa y condujo menos.
La disponibilidad y adopción de soluciones tecnológicas avanzadas está impulsando la mayoría de las tendencias subyacentes en la industria automotriz. La electrificación de los automóviles está a la cabeza. Las ventas de vehículos eléctricos (EV) se duplicaron en 2021 con respecto al año anterior a un nuevo récord de 6.6 millones.
El apoyo a los vehículos eléctricos es innegable. En agosto, el Congreso de EE. UU. aprobó un proyecto de ley sobre clima y energía que incluía un crédito fiscal para los compradores de vehículos eléctricos de hasta $7,500. Anteriormente, Tesla y General Motors no calificaban para los beneficios de vehículos eléctricos porque habían vendido más de 200,000 autos enchufables totalmente eléctricos o híbridos. Esta legislación cambia eso.
La presencia de Ford en el espacio de los vehículos eléctricos ha aumentado notablemente. La compañía planea invertir más de $50 mil millones en vehículos eléctricos hasta 2026 y espera producir 600,000 2023 vehículos eléctricos para 2021. A pesar de esto, Tesla aún domina el mercado de vehículos eléctricos de EE. UU. En 70, los vehículos Tesla representaron el XNUMX % de los nuevos vehículos eléctricos matriculados.
En general, los fabricantes de automóviles y camiones enfrentan una década crucial. Hacer la transición a los vehículos eléctricos podría hacer o deshacer a las empresas. Nuevos competidores como Rivian Automotive Inc. (RIVN) continúan ingresando al mercado. Además, la gestión de un entorno de cadena de suministro cambiante podría resultar difícil y seguirá siendo esencial para el éxito.
Clasificación de existencias de fabricación de automóviles y camiones con las calificaciones de existencias A+ de AAII
Al analizar una empresa, es útil tener un marco objetivo que le permita comparar empresas de la misma manera. Por eso la AAII creó la Calificaciones de acciones de inversores A+, que evalúa a las empresas en cinco factores que han sido indicados por la investigación y los resultados de inversión del mundo real para identificar acciones que superan al mercado a largo plazo: valor, crecimiento, impulso, revisiones de estimaciones de ganancias (y sorpresas) y calidad.
Utilizando las calificaciones de acciones A+ de AAII, la siguiente tabla resume el atractivo de tres acciones de fabricación de automóviles y camiones (Ford, General Motors y Tesla) en función de sus fundamentos.
Resumen de calificación de acciones A+ de AAII para tres acciones de fabricación de automóviles y camiones
Asociación Americana de Inversores Individuales
Lo que revelan las calificaciones de acciones A +
Ford
Ford tiene un Grado de impulso de B, basado en su Puntaje de impulso de 63. Esto significa que está por encima del promedio en términos de su fuerza relativa ponderada en los últimos cuatro trimestres. Esta puntuación se deriva de una fuerza de precio relativa por encima del promedio de 0.1 % en el trimestre más reciente y de 49.8 % en el cuarto trimestre más reciente, compensada por una fuerza de precio relativa por debajo del promedio de 12.9 % negativa en el segundo trimestre más reciente. -trimestre más reciente y 29.9% negativo en el tercer trimestre más reciente. Los puntajes son 54, 33, 13 y 99 secuencialmente desde el trimestre más reciente. La fuerza relativa ponderada de los cuatro trimestres es del 1.4 %, lo que se traduce en una puntuación de 63. El rango de fuerza relativa ponderada de los cuatro trimestres es el cambio de precio relativo de cada uno de los últimos cuatro trimestres, con el cambio de precio trimestral más reciente dado un ponderación del 40% y cada uno de los tres trimestres anteriores con una ponderación del 20%.
Una acción de mayor calidad posee rasgos asociados con un potencial alcista y un riesgo reducido a la baja. Las pruebas retrospectivas del grado de calidad muestran que las acciones con calificaciones más altas, en promedio, superaron a las acciones con calificaciones más bajas durante el período de 1998 a 2019.
Ford tiene un Grado de calidad B con una puntuación de 64. El Grado de calidad A+ es el rango percentil del promedio de los rangos percentiles de rendimiento de los activos (ROA), rendimiento del capital invertido (ROIC), beneficio bruto de los activos, recompra rendimiento, cambio en el total de pasivos a activos, devengos a activos, puntuación de riesgo de quiebra (Z) de doble prima Z y puntuación F. El F-Score es un número entre cero y nueve que evalúa la solidez de la posición financiera de una empresa. Considera la rentabilidad, el apalancamiento, la liquidez y la eficiencia operativa de una empresa. La puntuación es variable, lo que significa que puede considerar las ocho medidas o, si alguna de las ocho medidas no es válida, las medidas válidas restantes. Sin embargo, para que se les asigne un Nivel de calidad, las acciones deben tener una medida válida (no nula) y la clasificación correspondiente para al menos cuatro de las ocho medidas de calidad.
La empresa ocupa un lugar destacado en términos de su cambio en el total de pasivos a activos, F-Score y rendimiento de los activos. Ford tiene un cambio en pasivos totales a activos de 5.0% negativo, un F-Score de 7 y un retorno sobre activos de 4.6%. El cambio medio del sector en pasivos totales a activos y F-Score es 2.4% y 4, respectivamente. Sin embargo, Ford se ubica mal en términos de rendimiento del capital invertido e ingresos brutos sobre activos, en el percentil 27 y 21, respectivamente.
La empresa tiene un grado de valor A, basado en su puntaje de valor de 87, que se encuentra en el rango de valor profundo. Esto se deriva de una muy baja relación precio-ventas (P/S) de 0.32 y una relación precio-beneficio (P/E) de 4.1, que se ubican en los percentiles 12 y 51, respectivamente. Ford tiene una calificación de crecimiento de C basada en una puntuación de XNUMX. La compañía tiene un fuerte efectivo anual de operaciones durante los últimos cinco años, pero un crecimiento de ventas anual deficiente en cinco años.
General Motors
La empresa tiene un grado de valor de A, basado en su puntaje de valor de 86, que se considera un valor profundo. Las puntuaciones más altas indican una acción más atractiva para los inversores de valor y, por lo tanto, una mejor calificación.
La clasificación Value Score de General Motors se basa en varias métricas de valoración tradicionales. La empresa tiene una clasificación de 19 para la relación precio-valor contable (P/B), 14 para la relación precio-ventas y 16 para la relación precio-beneficio (cuanto mayor sea la clasificación, mejor será para el valor) . La empresa tiene una relación precio-valor contable de 0.77, una relación precio-ventas de 0.37 y una relación precio-beneficio de 6.4. La relación entre el valor de la empresa y las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) es de 7.3, lo que se traduce en un rango de 36.
El grado de valor se basa en el rango de percentil del promedio de los rangos de percentil de las métricas de valoración mencionadas anteriormente, junto con la relación precio-flujo de caja libre (P/FCF) y el rendimiento de los accionistas. El rango se escala para asignar puntajes más altos a las acciones con las valoraciones más atractivas y puntajes más bajos a las acciones con las valoraciones menos atractivas.
Las revisiones de las estimaciones de ganancias ofrecen una indicación de cómo ven los analistas las perspectivas a corto plazo de una empresa. Por ejemplo, General Motors tiene una Calificación de revisiones de estimación de ganancias de C, que es neutral. La calificación se basa en la importancia estadística de sus últimas dos sorpresas de ganancias trimestrales y el cambio porcentual en su estimación de consenso para el año fiscal actual durante el último mes y los últimos tres meses.
General Motors reportó una sorpresa de ganancias negativas para el segundo trimestre de 2022 de -4.8%, y en el trimestre anterior, reportó una sorpresa de ganancias positivas de 25.1%. Durante el último mes, la estimación de ganancias de consenso para el tercer trimestre de 2022 disminuyó de $ 1.957 a $ 1.893 por acción debido a una revisión al alza y cuatro a la baja. En los últimos tres meses, la estimación de ganancias de consenso para todo el año 2022 aumentó un 0.2 %, de $6.787 a $6.801 por acción, debido a una revisión al alza y seis a la baja.
General Motors tiene un grado de calidad de C con una puntuación de 56. La empresa ocupa un lugar destacado en términos de rentabilidad de los activos y puntuación F. La empresa tiene una rentabilidad sobre los activos del 3.1 % y una puntuación F de 6. La rentabilidad media de la industria sobre los activos está justo por debajo de la de General Motors con un 2.9 %. La empresa se ubica por debajo de la mediana de la industria en cuanto a acumulación de activos, rendimiento del capital invertido e ingresos brutos a los activos.
Tesla (TSLA) diseña, desarrolla, fabrica, vende y arrienda vehículos totalmente eléctricos, sistemas de generación y almacenamiento de energía y ofrece servicios relacionados con sus productos. El segmento automotriz de la compañía incluye el diseño, desarrollo, fabricación, venta y arrendamiento de vehículos eléctricos, así como ventas de créditos regulatorios automotrices. Además, el segmento automotriz también comprende servicios y otras ventas de vehículos usados (que incluye servicios de posventa de vehículos sin garantía), mercadería minorista, ventas de sus subsidiarias adquiridas a terceros y seguros de vehículos. Su segmento de generación y almacenamiento de energía incluye el diseño, fabricación, instalación, venta y arrendamiento de productos de generación y almacenamiento de energía solar, servicios relacionados y venta de incentivos de sistemas de energía solar. Sus productos automotrices incluyen Model 3, Model Y, Model S y Model X. Powerwall y Megapack son sus productos de almacenamiento de energía de baterías de iones de litio.
Tesla tiene un grado de calidad de A con una puntuación de 84. La empresa ocupa un lugar destacado en términos de rentabilidad de los activos, Z-Score y F-Score. Tesla tiene un rendimiento de los activos del 15.0 %, un Z-Score de 6.69 y un F-Score de 7. La empresa se ubica por encima de la mediana de la industria en todas las métricas de calidad, excepto en el rendimiento de recompra.
Tesla tiene un Momentum Grade de C, basado en su Momentum Score de 55. Esto significa que está en el promedio en términos de su fuerza relativa ponderada en los últimos cuatro trimestres. Esta puntuación se deriva de una fortaleza relativa de los precios de -3.8 % en el trimestre más reciente, -18.9 % en el segundo trimestre más reciente, 1.2 % en el tercer trimestre más reciente y 19.0 % en el cuarto trimestre más reciente. trimestre reciente. Los puntajes son 47, 26, 54 y 96 secuencialmente desde el trimestre más reciente. La fortaleza del precio relativo ponderado de cuatro trimestres es de –1.2 %, lo que se traduce en una puntuación de 55.
Tesla informó una sorpresa de ganancias positiva para el segundo trimestre de 2022 del 25.1 %, y en el trimestre anterior informó una sorpresa de ganancias positiva del 42.5 %. Durante el último mes, la estimación de ganancias de consenso para el tercer trimestre de 2022 disminuyó de $ 1.040 a $ 0.998 por acción debido a cinco revisiones al alza y 11 a la baja. Durante el último mes, la estimación de ganancias de consenso para todo el año 2022 aumentó un 1.2 %, de $4.045 a $4.094 por acción, según seis revisiones al alza y 10 a la baja.
La empresa tiene un grado de valor de F, basado en su puntaje de valor de 1, que es muy caro. Esto se deriva de una relación precio-beneficio muy alta de 79.0, una relación precio-ventas alta de 10.16 y una relación precio-valor contable de 18.76, que se ubican en los percentiles 95, 89 y 97, respectivamente. Tesla tiene un grado de crecimiento de B basado en una puntuación de 76. La empresa ha tenido fuertes aumentos de ventas año tras año en los últimos cinco años.
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Las acciones que cumplen los criterios del enfoque no representan una lista "recomendada" o "compra". Es importante realizar la debida diligencia.
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Fuente: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/10/24/tesla-ford-gm-electrify-your-portfolio-with-these-three-automotive-stocks/