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El mercado de valores se desplomó el jueves después de una lectura de inflación peor de lo esperado, con precios al consumidor que se dispararon un 7.5% en enero, lo que generó preocupaciones de los inversores de que la Reserva Federal podría endurecer la política monetaria demasiado rápido y hacer que los mercados caigan en picada.
Pone los pelos de punta: los inversores pueden tener un "camino difícil" hasta que aumenten los niveles de inflación ... [+]
Drew Angerer / Getty Images
Hechos clave
El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1.4%, más de 500 puntos, mientras que el S&P 500 perdió un 1.8% y el Nasdaq Composite de tecnología pesada un 2.1%.
La inflación aumentó un 0.6% desde diciembre, un aumento mayor que el mes pasado y superior al 0.4% que esperaban los economistas, gracias a las amplias ganancias en los precios de los alimentos, la electricidad y la vivienda, dijo el Departamento de Trabajo.
Los precios al consumidor ahora han subido un 7.5% con respecto al año anterior, y aún se encuentran actualmente en máximos de aproximadamente 40 años.
Los datos de inflación al rojo vivo también hicieron que los rendimientos de los bonos del gobierno aumentaran: la nota del Tesoro a diez años saltó brevemente por encima del 2% el jueves, su nivel más alto desde agosto de 2019 y un aumento del 1.5% en diciembre.
Las grandes empresas tecnológicas y otras acciones de crecimiento se vieron presionadas tras los datos de inflación, con las acciones de Amazon y Microsoft cayendo cada una un 1% o más, mientras que las acciones de los bancos subieron ante la perspectiva de tasas de interés más altas.
Sin embargo, los sólidos informes de ganancias de varias compañías ayudaron a limitar la caída del mercado: el gigante del entretenimiento Disney subió más del 3% y el fabricante de refrescos Coca Cola casi el 1%.
Cita crucial:
“Con otro salto inesperado en la inflación en enero, los mercados continúan preocupados por una Fed agresiva”, dice Barry Gilbert, estratega de asignación de activos de LPL Financial. “Aunque las cosas pueden empezar a mejorar a partir de aquí, la ansiedad del mercado sobre un posible ajuste excesivo de la Reserva Federal no desaparecerá hasta que haya señales claras de que la inflación está bajo control”, predice.
Antecedentes clave:
El mercado había subido en los días previos a los últimos datos de inflación, y las acciones tecnológicas en particular disfrutaban de un sólido repunte esta semana. Las acciones han estado luchando por encontrar dirección en febrero, moviéndose ligeramente al alza después de que la venta masiva del mes pasado resultó en el peor comienzo de año del mercado desde 2009. La lectura de inflación al rojo vivo de enero probablemente indicará a los inversores que la Reserva Federal continuará moviéndose agresivamente en aumentando las tasas de interés y eliminando el estímulo, una perspectiva que ha hecho subir las tasas de rendimiento.
Qué vigilar:
“Espero que veamos un retorno de la volatilidad que prevaleció durante la mayor parte del mes de enero a raíz de este informe”, dice Brian Price, director de gestión de inversiones de Commonwealth Financial. "Los inversores pueden querer abrocharse el cinturón, ya que podría ser un viaje difícil para los activos de riesgo hasta que los datos inflacionarios comiencen a disminuir, y espero que así sea, a medida que avance el año".
Otras lecturas:
La inflación se disparó un 7.5 % en enero, alcanzando casi el máximo en 40 años (Forbes)
Las acciones tecnológicas se recuperan antes del informe de inflación 'no tan malo como se temía' (Forbes)
Las acciones saltan después de que la economía de los EE. UU. recupere 467,000 empleos en enero (Forbes)
Fuente: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/10/dow-plunges-500-points-as-market-anxiety-returns-after-latest-inflation-surge/