Las acciones estadounidenses cerraron con fuertes alzas el viernes, ya que los inversionistas sopesaron una historia del Wall Street Journal y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal que sugerían que el banco central podría cambiar a menores aumentos de las tasas de interés después de su reunión de noviembre.
Los inversores también estaban lidiando con la volatilidad intradiaria de las acciones, ya que alrededor de $ 2 billones en valor teórico de opciones sobre acciones, índices y fondos cotizados en bolsa vencieron, o estaban a punto de vencer, el viernes, según Goldman Sachs.
Cómo se negocian los índices bursátiles
- El promedio industrial Dow Jones
DJIA,
+ 2.47%
saltó 748.97 puntos, o un 2.5%, para cerrar en 31,082.56. - El S&P 500
SPX,
+ 2.37%
subió 86.97 puntos, o un 2.4%, para terminar en 3,752.75. - El compuesto Nasdaq
COMP,
- 0.81%
ganó 244.87 puntos, o un 2.3%, para terminar en 10,859.72.
Para la semana, el Dow subió un 4.9%, el S&P 500 ganó un 4.7% y el Nasdaq avanzó un 5.2%. Los tres índices registraron sus mayores ganancias porcentuales semanales desde junio, según Dow Jones Market Data.
¿Qué impulsó a los mercados?
Las acciones estadounidenses subieron el viernes cuando los inversores consideraron una informe de The Wall Street Journal, junto con comentarios de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, lo que sugiere que la Reserva Federal podría potencialmente comenzar a retroceder ligeramente de su ritmo agresivo de aumentos de las tasas de interés a fines de este año,
“Estamos comenzando a escuchar algunos rumores de que la Fed podría al menos aliviar la naturaleza agresiva de la magnitud de los aumentos de tasas”, dijo Mona Mahajan, estratega senior de inversiones de Edward Jones, por teléfono el viernes. Los mercados habían estado cotizando "con mucha firmeza" en un aumento de 75 puntos básicos en diciembre, así como el próximo mes, dijo.
Si bien el banco central de EE. UU. parece estar listo para volver a subir su tasa de referencia en tres cuartos de punto porcentual en su reunión de política monetaria a principios de noviembre, puede haber cierto debate entre los funcionarios de la Fed sobre si subir las tasas en 50 puntos básicos en diciembre.
“Ese es el primer paso en lo que llamamos el principio del fin”, dijo Mahajan. "Con el tiempo, esperaríamos que el ritmo de las subidas de tipos se ralentizara", seguido de una pausa en algún momento, y luego una evaluación de hacia dónde se dirigen la inflación y la economía, dijo.
Los operadores de futuros de fondos federales valoraron el viernes una menor probabilidad de un aumento de 75 puntos básicos en diciembre, con probabilidades cayendo a menos del 50% desde el 75% antes del informe, según el CME. Herramienta FedWatch.
Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro se tomaron un descanso de su reciente ascenso, lo que ayudó a aliviar parte de la presión sobre las acciones. El rendimiento de la nota del Tesoro a dos años
TMUBMUSD02Y,
cayó 11.9 puntos básicos el viernes a 4.489%, mientras que los rendimientos a 10 años
TMUBMUSD10Y,
cayó un poco más de un punto base a 4.212%, según Dow Jones Market Data.
Los rendimientos a diez y dos años "aumentaron drásticamente en los últimos días", dijo Anthony Saglimbene, estratega jefe de mercado de Ameriprise Financial, en una entrevista telefónica el viernes. Le preocupa que el fuerte repunte del mercado de valores el viernes pueda ser una reacción exagerada a “la suposición de que la Fed podría pausar” sus alzas de tasas.
Los tres principales puntos de referencia bursátiles de EE. UU. anotaron sus mayores ganancias porcentuales semanales desde junio, ya que los inversores continuaron evaluando los resultados de ganancias de las empresas del tercer trimestre. El Dow Jones Industrial Average subió un 4.9%, el S&P 500 subió un 4.7% y el Nasdaq Composite avanzó un 5.2%.
“Tenga en cuenta que hemos tenido ganancias decentes toda la semana a pesar de algunas historias únicas”, dijo Mahajan.
Alrededor del 20% de las empresas del índice S&P 500 han informado ganancias para el tercer trimestre, según un informe del viernes de John Butters, analista senior de ganancias de FactSet. Su nota muestra que el 72% de las empresas del S&P 500 han reportado una sorpresa “positiva” en términos de ganancias por acción.
Pero las acciones de Snap Inc.
CHASQUIDO,
se hundió el viernes después de un informe decepcionante.
Los inversores también estaban atentos al mercado de opciones.
Un equipo de estrategas de opciones de Goldman Sachs Group dijo en una nota a los clientes que el interés abierto en opciones vinculadas a los principales índices de acciones y fondos cotizados que rastrean esos índices se ha disparado este año, mientras que el interés en opciones de acciones individuales ha disminuido.
Eso dejó al mercado vulnerable a las grandes oscilaciones intradiarias del viernes, ya que los operadores de opciones se apresuraron a cubrir su exposición a las opciones que están cerca de negociarse en dinero.
“Si los creadores de mercado u otros comerciantes de opciones que cubren sus posiciones con delta son opciones netas largas [en el dinero], el flujo relacionado con el vencimiento podría tener el efecto de amortiguar los precios de las acciones”, dijo el equipo en una nota a los clientes.
Empresas en foco
- Snap Inc. SNAP las acciones se desplomaron un 28.1% después de que la compañía reportara ganancias decepcionantes y dijera que es espera un crecimiento plano de los ingresos para el cuarto trimestre.
- Un informe de que EE. UU. podría someter la adquisición pendiente de Elon Musk a Twitter Inc.
TWTR,
- 4.86%
a una revisión de seguridad nacional hizo que las acciones de la compañía cayeran un 4.9%. - Las acciones de empresa american express
AXP,
- 1.67%
cayó 1.7% después la empresa destacó “señales mixtas” en la economía de EE. UU., lo que ayudó a impulsar las acciones a la baja a pesar de que las ganancias trimestrales superaron las expectativas de Wall Street. - Intel Corp.
INTC,
+ 3.41%
las acciones subieron un 3.4% después de que la compañía dijera que planeaba anunciar despidos "dirigidos" en noviembre.
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Fuente: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-wilt-after-snap-warning-continued-bond-yield-rise-11666344083?siteid=yhoof2&yptr=yahoo