El repunte del índice Dow Jones es una trampa alcista

El Dow Jones índice (DJIA) tendrá un viaje difícil en marzo, ya que las acciones estadounidenses se preparan para más vientos en contra en el futuro. Esto es según Mike Wilson, uno de los analistas más respetados de Wall Street. Como tal, el Dow podría continuar con la reciente venta masiva, que lo ha visto caer en más del 5% desde su punto más alto este año.

Dow Jones enfrenta importantes vientos en contra

En un comunicado, Mike Wilson advirtió que las acciones estadounidenses atravesarán un período difícil en los próximos meses. Esta fue una declaración notable considerando que Wilson fue votado como el analista número 1 en Wall Street en 2022. Él dijo:

“Dada nuestra opinión de que la recesión de ganancias está lejos de terminar, creemos que marzo es un mes de alto riesgo para el próximo tramo a la baja en las acciones. Creemos que este repunte es una trampa alcista, pero reconocemos que si estos niveles pueden mantenerse, el mercado de valores puede tener una última resistencia antes de que valoremos por completo la caída de las ganancias”.

El Dow Jones comenzó bien el año, ya que los inversores apuntaron a un posible pivote de la Fed este año. Sin embargo, datos y declaraciones recientes han señalado que este pivote no llegará pronto. Los datos publicados el viernes mostraron que la inflación se mantuvo en un nivel elevado en enero. 

Varios funcionarios de la Fed han advertido sobre la necesidad de mantener el rumbo en la lucha contra la inflación. En una entrevista la semana pasada, Loretta Mester advirtió que la Fed debe continuar con sus aumentos de tasas hasta que haya suficiente evidencia de que la inflación se está enfriando.

Y en una entrevista separada, sobre la que escribí esta página, A Larry Summers le preocupa cada vez más que la Fed no alcance su objetivo de inflación del 2%. La declaración de Summers es notable porque fue uno de los primeros economistas que predijo la inflación en los Estados Unidos. 

Desaceleración del crecimiento de las ganancias

Mientras tanto, los analistas advierten contra el crecimiento de las ganancias en EE. UU. Los datos compilados por FactSet muestran que las ganancias han caído -4.8% en el cuarto trimestre. Esa es la peor desaceleración desde el tercer trimestre de 3. Al mismo tiempo, la disminución estimada de las ganancias fue del 2020%, lo que significa que las acciones están empeorando.

Muchas empresas conocidas han anunciado débiles resultados financieros. Algunos de los más notables fueron Goldman Sachs, Citigroup y Walmart. Mirando hacia el futuro, el índice Dow Jones reaccionará a los próximos datos de confianza del consumidor y ganancias clave de compañías como Workday, Occidental y Zoom Video.

Análisis técnico Dow Jones

Gráfico DJIA de TradingView

En cuanto al gráfico diario, vemos que el índice Dow Jones formó un patrón de triple techo alrededor del punto de resistencia en $34,000. En el análisis de la acción del precio, este patrón suele ser una señal bajista. Ahora se encuentra cerca del escote de este patrón en $32,574. También se ha movido por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%.

El índice también ha cruzado el promedio móvil de 50 y 200 días, lo que significa que corre el riesgo de formar un patrón cruzado de muerte. Por lo tanto, la perspectiva sigue siendo bajista, especialmente cuando se mueve por debajo del soporte clave en $32,574 XNUMX.