El Dow Jones cae más de 400 puntos, arrastrado por las ganancias y el aumento de los rendimientos de los bonos

¿Qué impulsó a los mercados?

Los inversionistas regresaron del fin de semana largo el martes con un estado de ánimo pesimista, ya que las expectativas de la Fed sobre tasas terminales más altas continuaron desconcertando a los inversionistas del mercado de valores. Tres importantes índices de referencia registraron sus peores caídas porcentuales diarias desde el 15 de diciembre, según datos de FactSet.

El S&P 500 ha reducido a la mitad su ganancia del año hasta la fecha en puntos porcentuales desde que alcanzó un máximo de 4,195 el 2 de febrero, según datos de FactSet. El índice de gran capitalización subió un 4.1% en lo que va de año. Sin embargo, el índice industrial Dow ha eliminado casi todas sus ganancias del año hasta la fecha.

La semana pasada, una ráfaga de informes de inflación más calientes de lo esperado y comentarios de funcionarios de la Reserva Federal incitó a los inversores a apostar por más aumentos de las tasas de interés por parte del banco central. Los operadores de futuros de fondos federales valoran un 76 % de probabilidad de que la Fed aumente las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual a entre 4.75 % y 5 % el 22 de marzo, seguido de otro aumento de 25 puntos básicos en mayo , de acuerdo con la Herramienta CME FedWatch.

Mientras tanto, los comerciantes continuaron elevando las expectativas para el pico en la tasa de fondos federales, y algunos comerciantes ahora apuntan a un pico cercano al 6%. En general, los operadores se han dado cuenta recientemente de la expectativa de la Fed de que la tasa de los fondos federales alcance un pico justo por encima del 5%.

“Si bien el mercado de valores ha protagonizado un repunte impresionante en lo que va del año, los mercados todavía están tratando de ajustarse a la realidad de que es poco probable que la Fed cambie de rumbo y, en cambio, todavía se enfoca en combatir la inflación, lo que sugiere que los inversores deben estar preparados para las tasas de interés. mantenerse más alto por más tiempo”, dijo Carol Schleif, directora de inversiones de BMO Family Office en Minneapolis.

"El informe de las actas del FOMC del miércoles seguramente revelará una mirada más cercana al pensamiento de la Fed, especialmente dadas las cifras de inflación y empleo publicadas recientemente, que aún son elevadas e ilustrativas de una economía en alza", dijo.

Minutas de la Fed del 31 de enero al feb. Se publicará 1 reunión de políticas el miércoles a las 2 p. m., hora del este.

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El martes, rendimientos de la nota del Tesoro a 2 años
TMUBMUSD02Y,
4.724%
se acercabano el punto más alto en 15 años, saltando al 4.69%. El rendimiento del Tesoro a 10 años
TMUBMUSD10Y,
3.955%
avanzó a 3.902%.

“El aumento de las tasas debido a la revalorización del mercado de una trayectoria de política monetaria potencialmente más alta por más tiempo ha pesado sobre el apetito por el riesgo”, dijo Adam Turnquist, estratega técnico jefe de LPL Financial. "Los rendimientos del Tesoro a 10 años de referencia ahora han superado la resistencia clave en 3.90%, elevando el riesgo alcista en los rendimientos, lo que probablemente seguirá pesando sobre las acciones".

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Las tensiones por la invasión rusa de Ucrania a medida que se acerca el primer aniversario de la guerra también aumentaron la ansiedad del mercado. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, visitó Polonia el martes y consultará con los aliados del flanco oriental de la OTAN, después de realizar una visita no anunciada a Kiev el lunes.

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Mientras tanto, El presidente chino, Xi Jinping, planea una visita a Moscú para una cumbre con Vladimir Putin en los próximos meses. Wang Yi, el principal diplomático del país, tiene previsto visitar Moscú esta semana.

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Los datos económicos de EE. UU. del martes incluyeron los servicios flash de S&P, que subieron a un máximo de 8 meses en febrero, en 50.5 desde 46.8 en el mes anterior. El PMI manufacturero de EE. UU. subió al máximo de cuatro meses de 47.8, desde 46.9.

Si bien ambos son aumentos, cualquier número por debajo de 50 apunta a una economía potencialmente en contracción.

Las ventas de casas usadas cayeron al punto más bajo en una década, Los datos del martes mostraron. La caída del 0.7% de enero es la duodécima caída mensual consecutiva, según las cifras de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.

Empresas en foco

• Walmart Inc.
  WMT,
  + 0.61%
  las acciones terminaron un 0.6% más el martes después de que el gigante minorista informara sus ganancias del cuarto trimestre y ofreciera su guía a futuro. La empresa superar las estimaciones de ganancias y ventas, pero también ofreció orientación sobre el primer trimestre y el año fiscal completo 2024 que no cumplió con las expectativas.

• Home Depot Inc.
  HD
  - 7.06%
  acciones cayeron 7.1% después de los resultados del cuarto trimestre de la cadena de mejoramiento del hogar. Si bien las ganancias superaron las expectativas durante el trimestre, las ventas no cumplieron con las expectativas y la guía prospectiva pesimista de la compañía citó desafíos continuos con la inflación, los mercados laborales y las cadenas de suministro.

• Las acciones de metaplataformas inc.
  META,
  - 0.46%
  cayó un 0.5% después de que la empresa matriz de Facebook e Instagram dijera está probando un nivel de suscripción paga para verificar cuentas.

• Acciones del fabricante de dispositivos médicos, PLC Medtronic
  MDT,
  + 0.81%,
  terminó 0.8% más alto después resultados de ganancias para su tercer trimestre fiscal. Las ventas y las ganancias por acción ajustadas superaron las estimaciones y la compañía cambió su guía del cuarto trimestre sobre las ganancias por acción de $5.28 a $5.30, en comparación con la guía anterior de $5.25 a $5.30.

Motores y agitadores: Home Depot y Walmart caen después de la guía de ganancias; La matriz de Facebook, Meta, sube en la prueba del nivel de suscripción

—Jamie Chisholm contribuyó informando a este artículo.