Dow cierra 1000 puntos, Nasdaq cae 3.9% después de que Powell advierte sobre el dolor de los hogares en la batalla contra la inflación

¿Cómo se negociaron las acciones?

• El promedio industrial Dow Jones
  DJIA,
  - 3.03%
  cayó 1008.38 puntos, o un 3%, para cerrar en 32,283.40, en su mayor caída porcentual desde el 18 de mayo.

• El S&P 500
  SPX,
  - 3.37%
  cayó 141.46 puntos, o un 3.4%, para terminar en 4,057.66, en su mayor descenso porcentual desde el 13 de junio.

• El compuesto Nasdaq
  COMP,
  - 3.94%
  cayó 497.56 puntos, o un 3.9%, para cerrar en 12,141.71, en su mayor caída porcentual desde el 16 de junio.

Durante la semana, el Dow Jones se hundió un 4.2 %, mientras que el S&P 500 perdió un 4 % y el Nasdaq perdió un 4.4 %. Los tres puntos de referencia registraron una segunda semana consecutiva de pérdidas, según Dow Jones Market Data.

¿Qué impulsó el mercado?

Las acciones estadounidenses se desplomaron el viernes, con pérdidas encabezadas por el Nasdaq Composite de tecnología pesada, después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró su determinación de controlar la inflación galopante a través de tasas de interés más altas.

En comentarios que fueron más más agresivo de lo que anticiparon muchos inversores, Powell trató de disipar cualquier esperanza de una postura de política monetaria menos agresiva al insistir en que el banco central persistirá en su lucha contra la inflación, incluso si eso significa causar algún dolor económico a corto plazo para las familias estadounidenses.

“Es probable que la reducción de la inflación requiera un período sostenido de crecimiento por debajo de la tendencia”, Dijo Powell. “Si bien las tasas de interés más altas, el crecimiento más lento y las condiciones del mercado laboral más suaves reducirán la inflación, también traerán algo de dolor a los hogares y las empresas”.

Como las acciones estadounidenses cayeron el viernes, la tecnología de la información del S&P 500
IUI,
,
servicios de comunicación
SP500.50,
- 3.86%
y sectores de consumo discrecional
SP500.25,
- 3.88%
fueron los más afectados, según muestran los datos de FactSet. La tecnología se desplomó un 4.3%, mientras que las otras dos áreas se hundieron un 3.9% cada una, como las acciones de crecimiento sufrieron más que el valor.

“Parece que los inversores han estado literalmente en la playa todo el verano y se han olvidado de los problemas que existen económicamente”, dijo Ryan Belanger, fundador y director general de Claro Advisors, en una entrevista telefónica el viernes. “Esta mañana, los comentarios del presidente Powell reenfocaron la lente aquí”.

Jake Jolly, estratega senior de inversiones de BNY Mellon Investment Management, dijo que los comentarios de Powell solidificaron su postura de firmeza.

“El mercado estaba claramente configurado para un tipo de discurso agresivo de 'apegarse al guión' y la impresión inicial es que eso fue lo que pronunció el presidente Powell, y lo hizo en menos de 10 minutos”, dijo Jolly. “La conclusión clave es que cerró la puerta a esta idea de que habrá un giro a corto plazo en la política de la Fed”.

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A medida que se aceleraba la liquidación, el "indicador de miedo" de Wall Street, el índice de volatilidad CBOE
VIX,
+ 17.36%,
subió a más de 25, según datos de FactSet. Eso se compara con un promedio móvil de 200 días de alrededor de 24.7, según muestran los datos de FactSet.

En el mercado de bonos, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 y dos años aumentaron ligeramente el viernes, con el diferencial entre ellos en territorio invertido.

Antes de los comentarios de Powell, se publicó un lote de nuevos datos económicos, incluida una lectura del indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de gastos de consumo personal. El PCE general cayó un 0.1% en julio y al 6.3% desde el 6.8% anual. El PCE básico, que excluye los precios de los alimentos y la energía y es observado de cerca por los responsables de las políticas de la Fed, aumentó un 0.1 % en un mes, pero se desaceleró en una cantidad ligeramente superior a la esperada a una tasa interanual del 4.6 %, desde 4.8%.

Leer: La inflación cae en julio por primera vez en 20 meses, muestra un indicador clave

Los ingresos personales subieron un 0.2% en julio, mientras que el gasto de los consumidores aumentó un 0.1%, por debajo de lo previsto. El déficit del comercio de bienes de EE.UU. se hundió un 9.7% en julio, mientras que los inventarios aumentaron.

Mientras hablaba Powell, los inversionistas también recibieron una actualización de la encuesta de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, que mostró que la perspectiva de los consumidores sobre la economía mejoró en agosto, mientras que las expectativas de inflación a mediano y largo plazo continuaron moderándose.

“Lo atribuiría al hecho de que el precio de un galón de gasolina ha disminuido a menos de $4 por galón”, dijo Wayne Wicker, director de inversiones de MissionSquare Retirement, sobre la mejora del sentimiento en una entrevista telefónica el viernes. "La psicología del consumidor puede verse afectada de manera bastante significativa por cuánto les costará llenar su automóvil".

¿Qué empresas estaban en el punto de mira?

• Artes electrónicas Inc.
  EA,
  + 3.57%
  las acciones subieron un 3.6%, incluso después de que los informes negaran los rumores anteriores sobre un posible acuerdo con Amazon.com Inc.
  AMZN,
  - 4.76%.

• Las acciones de dell technologies inc.
  DELL,
  - 13.51%
  se desplomó un 13.5% después de los ejecutivos dijo que el final del auge de ventas de PC impulsado por la pandemia apareció en el segundo trimestre. Los ingresos no alcanzaron las expectativas de los analistas.

• Gap Inc.
  GPS,
  - 1.90%
  perdió un 1.9%, borrando las ganancias anteriores que habían seguido un informe de ganancias eso superó ligeramente las expectativas de Wall Street.

• metaplataformas inc.
  META,
  - 4.15%
  cayó un poco más del 4% debido a que los títulos de mega capitalización 'FAANG' descendieron tras las declaraciones agresivas de Powell. Amazon se hundió un 4.8%, mientras que Apple Inc.
  AAPL,
  - 3.77%
  cayó un 3.8% y Netflix Inc.
  nflx,
  - 4.57%
  deslizó 4.6%.

¿Cómo les fue a otros activos?

• El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  subió 1.1 puntos básicos el viernes a 3.034%, mientras que el rendimiento del Tesoro a dos años
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  subió 1.9 puntos básicos hasta el 3.391%.

• El índice del dólar ICE
  DXY,
  + 0.34%
  subió 0.3%.

• Precios crudos
  CL.1,
  + 0.49%
  terminó al alza, con crudo West Texas Intermediate para entrega en octubre
  CLV22,
  + 0.49%
  subiendo un 0.6% hasta asentarse en 93.06 dólares el barril. Durante la semana, los precios del petróleo del primer mes subieron un 2.9%, según Dow Jones Market Data.

• Futuros de oro GC00 terminó a la baja, con oro para entrega en diciembre
  GCZ22,
  - 1.16%
  cayendo un 1.2% para cerrar en 1,749.80 dólares la onza. Para la semana, el contrato más activo disminuyó un 0.7%, según Dow Jones Market Data.

• Bitcoin BTCUSD bajó un 4.2% a $ 20,740.

• En renta variable europea, el índice STOXX Europe 600
  SXXP,
  - 1.68%
  cerró con una caída del 1.7% el viernes para una caída semanal del 2.6%, mientras que el índice FTSE 100
  Reino Unido,
  - 0.70%
  cayó un 0.7% el viernes, lo que llevó su caída semanal al 1.6%.

• En Asia, el índice NIKKEI 225 de Japón
  NIK,
  + 0.57%
  terminó un 0.6% más alto el viernes, reduciendo su pérdida de la semana al 1%. Índice compuesto de Shanghái de China
  SHCOMP,
  - 0.31%
  cerró con una caída del 0.3% el viernes para una caída semanal del 0.7%. Índice Hang Seng de Hong Kong
  HSI,
  + 1.01%
  subió un 1% el viernes para una ganancia semanal del 2%.

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––Barbara Kollmeyer contribuyó a este despacho.