No luche contra la Reserva Federal: venda estas acciones ahora

En los mercados alcistas, compramos las caídas. En los mercados bajistas, vendemos las rasgaduras.

A partir de la primavera de 2020 y hasta 2021, los inversores de dividendos permanecimos en el modo de "comprar la caída". De acuerdo, 2020 parecía un momento extraño para querer invertir. Pero la Reserva Federal nos cubrió las espaldas.

Diablos, los expertos de la Fed lo sabían. A fines de febrero de 2020, el vicepresidente Richard Clarida vendió más de $ 1 millón en acciones y las compró unos días después, en vísperas de cierto "anuncio del banco central".

¿La proclamación? ¡Que la Reserva Federal estaba preparada para imprimir tanto dinero como fuera necesario! Para hacer flotar el mercado de valores (¡ja!) proteger la economía estadounidense, por supuesto.

Esta es la razón por la cual las acciones se dispararon durante los siguientes 21 meses. La Fed inundó el sistema financiero con liquidez. Los precios de las acciones levitaron de nuevo.

La Fed imprimió $4+ billones

¡Aún mejor, estos expertos estuvieron durante mucho tiempo en el mismo mercado! Pensamos que seguirían imprimiendo dinero mientras fueran acciones largas. Entonces, nos quedamos de su parte del trato.

Entonces sucedió algo en el camino al paraíso del dinero. Historias de funcionarios de la Reserva Federal intercambiando indignación pública. Y, como señala el analista Jim Bianco, Los funcionarios de la Fed se vieron obligados a dejar de negociar sus cuentas públicas en los máximos del mercado..

Estos tipos salieron justo a tiempo para que la Reserva Federal dejara de imprimir dinero y comenzara a absorber su propia liquidez. La retirada del estímulo financiero es una mala noticia para los precios de los activos.

Estos funcionarios de la Fed están ahora, financieramente, al margen. ¡Y de repente, se preocupan por la inflación!

Su ralentización de la enorme impresora de dinero de la agencia ya ha provocado que el mercado de valores en general, ejem, corrija. Pero la verdadera limpieza del capital aún está por llegar. Se supone que la Fed eliminará $1 o $2 billones de su hoja de balance a razón de $ 95 mil millones al mes!

¿Cómo creemos que irá?

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Si es un suscriptor premium mío, sabe que hemos estado aligerando nuestras posiciones junto con estos funcionarios de la Reserva Federal. La desaceleración de la impresora de dinero fue nuestra señal para tomar ganancias.

Pero, para decirlo sin rodeos, podríamos ver al S&P 500 perder una alternativa, 15% de aquí. Así que tenemos que seguir vendiendo las rasgaduras y darle la vuelta a cualquiera de de ayer ganadores de dividendos que aún no hemos vendido.

B&G Foods (BGS) es un ejemplo de una acción de dividendos que venderíamos en el próximo desgarro.

(Y en los mercados bajistas, hay hacerlo un repunte fuerte a la vuelta de la esquina. Es lo que mantiene a los inversores de "comprar y esperar" en el juego, a pesar del dolor).

Solía ​​odiar a BGS. Luego me gustó durante unos meses (cuando el mundo se puso patas arriba). Ahora, no me gusta de nuevo.

Antes de 2020, me burlé de BGS por su selección de alimentos enlatados y congelados. El pagador de dividendos había tenido cinco años difíciles, pero eso cambió rápidamente cuando todos estábamos atrapados en casa. La despensa y el congelador volvieron a funcionar, y las marcas populares de B&G de 1990 regresaron para un bis en 2020.

My Operador de oscilación de dividendos los suscriptores compraron BGS y su rendimiento del 7.9%. ¡Lo mantuvimos durante unos meses y lo vendimos con ganancias rápidas del 13 %, que se anualizaron al 29 %!

Con los restaurantes comenzando a reabrir, no queríamos forzar la alimentación de nuestras carteras con más guisantes congelados. Fue un intercambio ordenado, pero es hora de seguir adelante.

Rendimiento general de BGS aun parece intrigante en el 7.1% de hoy. Pero el "pico congelador" ha quedado atrás. Mi esposa y yo tuvimos que hacer una reserva para llevar a los niños. almorzar el domingo pasado. Esta no es la acción para poseer en este mercado bajista.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna