No compre una acción de dividendos que no tenga estas 3 cosas

En estos días, los buscadores de ingresos contrarios estamos siguiendo una regla simple: "comercio a la ligera". La verdad es que vimos venir este lío. Es por eso que empezamos a aligerar nuestras posiciones en mi Informe de ingresos contrarios servicio en noviembre.

Al hacerlo, hemos asegurado algunos rendimientos muy buenos, como el 90 % en el fabricante de productos químicos Chemours Co (CC); 44% en fondos cerrados (CEF) enfocados en blue-chip Fideicomiso de Dividendos Gabelli (GDV); y 98% en el Fondo de Ingresos Dinámicos PIMCO (PDI—antes PCI).

No vendimos ninguno de estos pagadores de dividendos porque algo andaba mal con ellos, ¡ni mucho menos!

Simplemente habían aprovechado la ola de dinero barato de Jay Powell hasta donde les era posible. Ahora esa ola está fluyendo a la inversa, con tasas en aumento y la Fed eliminando bonos de su hoja de balance a una tasa de $95 mil millones al mes.

Todo esto ha provocado que el mercado de valores, ejem, corrija.

Algún día pronto volveremos a cargar. Mientras tanto, estamos recaudando ricos dividendos de nuestras participaciones actuales (nuestras Informe de ingresos contrarios rendimientos de la cartera del 7.5% mientras escribo esto, con muchos problemas que se pagan mensualmente), haciendo nuestra lista de compras y preparándonos para aprovechar la próxima gran oportunidad de compra, porque está llegando.

Pero, ¿y si no puedes esperar?

Lo entiendo, y lo escucho regularmente de los lectores. Y, de hecho, existen algunos dividendos de "seguridad primero" que beneficio de la inflación y cuentan con baja volatilidad, una bendición hoy y para 2023, cuando es probable que se produzca una recesión.

Veremos dos buenos ejemplos de este tipo de acciones a continuación. (Tenga en cuenta que estos no son oficiales CIR recomendaciones, pero pueden funcionar para usted, según la composición de su cartera y la situación). Primero, hablemos de lo que una acción necesita para prosperar en este mercado asustado por la inflación y la recesión.

Fuerza relativa, grandes pagos y poder de fijación de precios: nuestra "trifecta de dividendos"

Cuando buscamos dividendos confiables, queremos principalmente acciones que se hayan mantenido mejor que sus pares en este incendio de basura. Solo tiene sentido: si se han mantenido fuertes ahora, es probable que sigan haciéndolo. Y cuando el mercado (inevitablemente) cambie, tendrán una base sólida desde la cual saltar.

Tenga en cuenta que estamos no buscando relaciones P/E de ganga aquí. Solo acciones con resiliencia que están respaldadas por fuertes tendencias sociales.

Finalmente, queremos que las empresas con poder de fijación de precios pasen sus costos crecientes a los consumidores, permitiéndoles no solo sobrevivir a la inflación, sino también prosperar durante ella.

Comencemos con…

Un dividendo de "acorazado" canadiense que cobra lo que quiere

BCE Inc. (BCE) es un proveedor de telecomunicaciones canadiense que tiene un gran poder de fijación de precios. Ella, junto con Telus Corp. (TU) y Comunicaciones de Rogers (RCI), esencialmente forman un oligopolio, con un control férreo sobre el mercado de telecomunicaciones de Canadá. Es por eso que los canadienses pagan algunas de las tarifas de telefonía celular más altas del mundo.

¿Poder de fijación de precios? ¡Cheque!

Ahora hablemos de fuerza relativa. Como puede ver, BCE, que también controla la principal cadena de televisión canadiense CTV y es propietaria de los Toronto Maple Leafs y los Raptors, está resistiendo bien el lío al que nos hemos enfrentado este año, derrotando a su primo estadounidense Comunicaciones de Verizon (VZ) y permanecer en el verde.

Agregue un buen dividendo del 5.5 % y un récord de crecimiento de pago fuerte y constante (el dividendo aumentó un 70 % en la última década, en dólares canadienses), y tiene todas las características de un pagador de dividendos "acorazado". No es sorprendente que este sea un pilar en las carteras de inversión canadienses, pero no tenemos que perderlo en los Estados Unidos: BCE cotiza en la Bolsa de Nueva York, por lo que es fácil de comprar.

Un pago del 3.1 % para “todo tipo de clima” que está creciendo rápidamente

Los servicios públicos de electricidad son otra opción en momentos como estos, y Energía eléctrica estadounidense (AEP) es uno de los más grandes, con 5.5 millones de clientes en 11 estados. Las empresas de servicios públicos están pagando precios más altos por el carbón y el gas natural en estos días, pero AEP está compensando inteligentemente a aquellos con un rápido cambio a las energías renovables, con planes para producir el 50 % de su energía a partir de fuentes limpias para 2030.

Lo mejor de las empresas de servicios públicos, por supuesto, es que se sostienen en todos los climas del mercado, y especialmente durante las recesiones. Y usted y yo sabemos que el temor a la próxima recesión aumenta a diario.

La razón de esa resiliencia es bastante simple: las personas necesitan calentar sus hogares y hacer funcionar sus refrigeradores sin importar qué, y el gran tamaño de AEP está atrayendo a inversores obsesionados con la seguridad (y probablemente a más de unos pocos "refugiados" del mercado criptográfico golpeado).

En cualquier caso, lo han impulsado (lo siento, no pude resistirme) a un rendimiento del 14% este año, al momento de escribir este artículo, muy por encima de su sector.

Ahora hablemos de los pagos, porque en los últimos cinco años, la empresa ha logrado un buen aumento del 35 % en el dividendo. Esas alzas han hecho subir el precio, un fenómeno al que me refiero como el "imán de dividendos".

Es probable que haya más ganancias impulsadas por los dividendos en el futuro: AEP paga el 58% de sus ganancias como dividendos, lo cual es muy seguro para una empresa con ingresos constantes como esta. Además, esa proporción va en la dirección correcta.

El dividendo de AEP también está respaldado por sólidas ganancias, y se espera que las ganancias operativas por acción oscilen entre $ 4.87 y $ 5.07 para 2022, cuyo punto medio ($ 4.97) está muy por encima de los $ 4.74 del año pasado.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna