NO compre acciones ahora

He aquí algunos consejos que tal vez le sorprenda escuchar de un escritor de boletines de inversión: NO compre acciones en este momento.

Es decir, a menos que pueda responder un enfático "¡sí!" a estas tres preguntas:

1. ¿Estás invirtiendo a largo plazo?
2. ¿Está invirtiendo en acciones que no solo están aumentando sus dividendos sino acelerador ese crecimiento de pago?
3. ¿Está invirtiendo solo una pequeña parte de sus activos (e idealmente manteniendo la mayor parte en efectivo para capear esta tormenta)?

Si respondiste que sí a las tres, ¡genial! Te mostraré lo que tú debe demanda en cualquier productor de dividendos para asegurarse de que está asegurando un pago seguro mientras se protege del pánico actual del mercado impulsado por la Reserva Federal.

Y si eres aun tener basura especulativa (y sí, algunos pagadores de dividendos) podemos ser considerado basura, ¡no se deje engañar por sus "halos" de pago!), el mejor momento para deshacerse de él fue en enero. El segundo mejor momento es ahora.

"Operar ligeramente" ahora, antes de la ola de compras de dividendos que se avecina, es clave

El mercado salvaje de hoy exige un enfoque contrario de "dos vías". La pista 2 es permanecer mayormente en efectivo mientras capeamos la tormenta y nos preparamos para una subida rápida en el otro lado. Track 1 es solo para aquellos que realmente quieren invertir y lo hacen a largo plazo.

Verá, ante todo soy un contrario, y solo completamente desplegar nuestro tesoro de efectivo cuando vemos una ventaja clara, y yo no veo ninguna todavía.

¿Qué tipo de borde estamos buscando? Sólo queremos invertir completamente cuando el inversor habitual ha tirado la toalla. Y hay muchos indicadores que pueden decirnos exactamente cuándo ha llegado nuestro momento. Considere, por ejemplo, el índice de miedo/avaricia de CNN, que se encuentra en 26 mientras escribo:

Eso es bastante bajo, pero no tan bajo como los seis (¡seis!) que vimos hace un par de semanas.

Más bajo es mejor desde nuestra perspectiva contraria, especialmente si buscamos hacer swing trade para obtener ganancias rápidas (¡y dividendos!). Una lectura a nivel del sótano significa que el inversionista promedio se ha dado por vencido. La lectura más alta de hoy de 26 es problemática porque significa que el chico y la chica promedio están comenzando a volver al juego.

El sentimiento alcista durante caídas más prolongadas generalmente alcanza su punto máximo en momentos como este. Lo que significa la siguiente etapa del mercado de valores. caer podría empezar pronto. Promedio de Joe y Jane hacerlo entrar en el momento equivocado!

Nuestro juego de dividendos de 2 vías a largo y corto plazo

Aquí es donde entra en juego nuestra estrategia inteligente de 2 pistas, porque podemos establecer algo dinero a largo plazo ahora y aprovechar los descuentos disponibles para nosotros, mientras recaudamos nuestros crecientes dividendos de estas acciones a medida que las guardamos a largo plazo.

La historia está de nuestro lado aquí.

¿Recuerdas a fines de 2018, cuando la Reserva Federal estaba subiendo las tasas y agotando su balance general, y el mercado lanzó una "rabieta gradual"? En aquel entonces, el "ticker de Estados Unidos", lo que yo llamo el Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (SPY
PY
ESPIAR
), el fondo indexado que todo el mundo tiene— estaba cayendo.

¿Suena familiar? Eso es porque hoy estamos viendo una configuración similar, con tasas en aumento y la Reserva Federal comenzando a descargar su enorme reserva de bonos: $9 billones vale la pena esta vez. El resultado ha sido el mismo para “America's ticker”…

Esa caída de 2018 resultó ser una excelente oportunidad para los miembros de mi Rendimientos ocultos servicio de crecimiento de dividendos. En noviembre de ese año, hacia el final de la liquidación, recogimos al propietario de nuestra torre celular Torre americana (AMT), un fideicomiso de inversión en bienes raíces cuyos "inquilinos" incluyen AT & T
T
(T) y Verizon (VZ).

Nos gustó AMT porque es un juego clásico de "cabina de peaje", cobrando a sus clientes un peaje por usar su vasta red de torres, ¡y luego entregándonos la mayor parte de ese efectivo como un dividendo que aumenta cada trimestre!

Ese pago creciente, a su vez, actuó como un "imán de dividendos", elevando el precio de las acciones al mismo tiempo. AMT mantuvo los aumentos de pago durante la pandemia, "magnetizando" las acciones en el proceso y dejándonos con un rendimiento total del 57% cuando vendimos en marzo de este año.

Sin duda, hubo algunas turbulencias al comienzo de nuestro período de espera, ya que los mercados lucharon por encontrar un fondo. Espero una configuración similar esta vez.

Entonces, ¿por qué no vamos "todo adentro"?

Debido a una diferencia crítica entre ahora y 2018: la inflación está en 8.3%, lo que evitará que el presidente de la Fed, Jay Powell, se aleje de las alzas de tasas, ¡como lo hizo cuando condujo al mercado a una zanja hace cuatro años!

En el fondo, nuestro banquero central favorito es una criatura política, y la inflación es el problema número uno que enfrenta hoy. Entonces, para ayudar a Main Street, está dispuesto a sacrificar Wall Street.

La desaceleración de la enorme impresora de dinero de la Fed ha ya haya utilizado hizo que el mercado de valores en general, ejem, corrigiera. Pero la verdadera limpieza del capital aún está por llegar. Se supone que la Fed eliminará $1 o $2 billones de su hoja de balance a razón de $ 95 mil millones al mes!

¿Cómo creemos que irá?

Así que si usted en Al comprar ahora, tenga en cuenta que es probable que el período volátil que vimos en 2018 se mantenga por mucho más tiempo esta vez. Es por eso que recomiendo invertir solo a largo plazo, y solo con una pequeña porción de su efectivo, manteniendo la mayor parte disponible para cuando el real viene la juerga de compras.

Mientras tanto, para cualquier acción que esté considerando hoy, asegúrese de exigir una calificación beta baja. Beta es una medida de volatilidad: una acción con una beta de 1 se mueve aproximadamente a la misma velocidad que el mercado (hacia arriba o hacia abajo). Las betas por debajo de 1 son menos volátiles que el mercado; los que están por encima de 1 son más volátiles.

Por ejemplo, considere Rendimientos ocultos tenencia AmerisourceBergen
abecedario
(ABC), que maneja una quinta parte de todos los medicamentos vendidos en EE.UU. Su sólido negocio da como resultado un precio de las acciones estable. ABC tiene una beta de 5 años de aproximadamente 0.45, lo que significa que se mueve un 45 % más rápido que el mercado.

En otras palabras, en los días en que el S&P 500 haya bajado un 3 %, estas acciones solo deberían bajar un 1.5 % más o menos. Esa es la teoría. En realidad, es incluso mejor. ABC es uno de un pequeño grupo de acciones que flotan tranquilamente más alto ¡todo el año!

ABC paga un modesto dividendo del 1.2%, pero esa no es la historia completa. La empresa aumenta su pago en un 5% anual. Además, había otro catalizador subyacente aquí que solo Rendimientos ocultos los miembros fueron advertidos de: la acción era demasiado barato gracias a la inseguridad jurídica. Eso se resolvió con el reciente acuerdo sobre opioides de la empresa, que luego ABC dedujo de sus impuestos. (¡Qué país en el que vivimos!)

Los reguladores no estaban contentos, pero este era un gasto válido, de acuerdo con nuestras leyes fiscales. Hemos subido un 50 % en nuestra compra de ABC en rendimientos ocultos, y la acción continúa desafiando la gravedad.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna