Los ETF de dividendos siguen siendo populares a pesar del aumento en el rendimiento de los bonos

A pesar de un aumento en los rendimientos de los bonos en 2022, los inversores siguen acudiendo en masa a los ETF que mantienen empresas con pagos constantes de una parte de sus ganancias.

A los inversores les gustan estos fondos porque ofrecen rendimientos con potencial de crecimiento-a diferencia de los bonos, que normalmente ofrecen pagos fijos. Los ETF de dividendos también brindan a los inversores exposición a las acciones y el potencial de apreciación del precio al alza que conlleva.

Dicho esto, los ETF de dividendos no son exactamente comparables a los bonos y tienen sus inconvenientes. Las características de riesgo y recompensa de estos vehículos de inversión son bastante diferentes. Quizás lo más importante es que los ETF de dividendos exponen a los inversores al riesgo del mercado de valores, para bien o para mal.

Aún así, para los inversores que pueden mirar más allá de la volatilidad de las acciones, los ETF de dividendos continúan siendo una alternativa viable a la renta fija para generar rendimiento.

Estos son algunos de los mejores ETF de dividendos clasificados por varios factores: activos bajo gestión, rendimiento y flujos.

Fuertes entradas 

Los ETF de dividendos han visto entradas sólidas este año: los 10 fondos más populares basados ​​en entradas han reunido un total combinado de $32.2 millones en lo que va del año.

El Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) encabeza la lista de entradas, con $ 8.9 mil millones de efectivo fresco de los inversores. La estrategia del fondo de comprar acciones de empresas que han pagado dividendos durante un mínimo de 10 años ha dado como resultado un rendimiento sólido, que claramente está resonando entre los inversores.

El ETF de alto rendimiento de dividendos de Vanguard (VYM)—que realiza un seguimiento de las acciones de alto rendimiento— también figura en la lista de las principales entradas, con creaciones de 6.4 millones de dólares. VYM es un favorito para aquellos que buscan un rendimiento muy por encima de lo que puede obtener en un fondo de mercado de valores amplio típico.  

Ticker	Depositar Fondos	Entradas hasta la fecha (millones de dólares)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	ETF de Vanguard High Dividend Yield	6,440.75
HDV	ETF de iShares Core High Dividend	4,928.47
CRO	ETF de iShares Core Dividend Growth	2,887.37
DVY	ETF de iShares Select Dividend	2,216.22
RDVY	Primer ETF de Trust Rising Dividend Achievers	1,996.49
SDY	ETF de SPDR S&P Dividend	1,783.46
VIG	ETF de apreciación de dividendos de Vanguard	1,661.70
NOBL	ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF	1,109.33
FVD	Fondo Índice de Dividendos First Trust Value Line	231.64

La historia continúa

Dos estrategias principales 

Muchos ETF de dividendos se centran en una de dos estrategias: alto rendimiento o crecimiento de dividendos. Al igual que muchos segmentos del mercado de ETF, el espacio de dividendos es muy pesado. De los casi $ 300 mil millones invertidos en ETF de dividendos que cotizan en EE. UU., los 10 fondos principales representan el 77% de estos activos.

El más grande de todos ellos es el de 65 millones de dólares ETF de apreciación de dividendos de Vanguard (VIG). VIG tiene como objetivo el crecimiento de los dividendos, manteniendo acciones de empresas estadounidenses que han aumentado sus dividendos durante al menos 10 años consecutivos. El enfoque en el crecimiento de los dividendos frente a los altos rendimientos es una distinción importante. El rendimiento de la SEC a 30 días de VIG del 1.81 % es sólo ligeramente superior al Vanguard S&P 500 ETF (VOO)rendimiento equivalente de 1.49%.

Pero las participaciones subyacentes de VIG han logrado aumentar sus dividendos de manera mucho más consistente que el S&P 500 más amplio, lo que da como resultado mayores rendimientos con el tiempo.

El ETF de alto rendimiento de dividendos de Vanguard (VYM), que tiene $26.2 millones en AUM, adopta el otro enfoque de dividendos. El único enfoque de VYM es el rendimiento, no el crecimiento. Simplemente mantiene la porción del mercado con los rendimientos de dividendos más altos y luego los pondera por capitalización de mercado. El resultado es un rendimiento más jugoso del 2.9%, a expensas del crecimiento a largo plazo de ese rendimiento.

Los ocho ETF de dividendos más grandes después de VIG y VYM ofrecen alguna forma de alto rendimiento o crecimiento de dividendos, y utilizan varios criterios de selección.

El SPDR S&P Dividend ETF (SDY) sólo posee acciones de empresas que han aumentado los dividendos en los últimos 20 años, mientras que el Fondo de índice de dividendos First Trust Value Line (FVD) incluye una canasta de acciones con dividendos de igual ponderación, y la ETF de iShares Core High Dividend (HDV) solo posee acciones de empresas con alto potencial de ganancias y sostenibilidad de dividendos. 

ETF de dividendos más grandes

Devoluciones variables

Las diferentes estrategias han dado lugar a rendimientos variables para estos ETF de dividendos. Los 10 ETF de dividendos con mejor rendimiento tienen rendimientos anuales que van desde -10.2% a 5.3%, un diferencial bastante grande.

El ETF de iShares Core High Dividend (HDV) lidera la manada. El fondo reforzó sus rendimientos eligiendo acciones de dividendos con sólida salud financiera, un criterio que se ha favorecido en el entorno de mercado de este año.

En el otro extremo del espectro, el ETF First Trust Rising Dividend Achievers (RDVY) fue el que peor se comportó entre los 10 principales. Su gran exposición al sector tecnológico, que representa el 27% del fondo, pesó sobre el ETF este año.

Rentabilidad del ETF de dividendos

Siga a Sumit Roy en Twitter @sumitroy2

Historias recomendadas

Permalink | © Derechos de autor 2022 ETF.com. All rights reserved