Cerulli Associates lanzó su segunda publicación anual detalles de la moneda encargado por Parametric Portfolio Associates, que proyecta que los activos en indexación directa crezcan a una tasa compuesta anual de cinco años del 12.3 % para alcanzar los 825 millones de dólares en 2026.
El informe, que está dirigido a asesores financieros, estima que la indexación directa llegará a representar un tercio de las cuentas minoristas separadas para 2026, impulsadas por clientes adinerados con $ 2 millones a $ 3 millones en activos.
El director de investigación, Tom O'Shea, uno de los autores del informe, dice que hay una "franja gigantesca del mercado" que atiende a estos clientes que podrían beneficiarse de dicho producto debido a sus necesidades fiscales, y señala que la tasa proyectada es " agresivo” en comparación con otros vehículos de inversión como cuentas separadas y ETF.
O'Shea describió los flujos hacia la indexación directa en los últimos dos o tres años como "tremendamente fuertes", y señaló que el camino para el concepto se ha allanado un poco por el aumento de los asesores automáticos, las transacciones sin comisión y la negociación de acciones fraccionarias. Sin embargo, no hay mucha conciencia entre los asesores, según O'Shea.
“Lo que vimos, que fue fascinante, es muy poco conocimiento del producto entre los asesores que se dirigieron a clientes con alrededor de $ 1 millón en activos invertibles”, dijo, citando que solo el 14% de los asesores conocen realmente la indexación directa.
Con grandes firmas como BlackRock, Charles Schwab y Morgan Stanley ingresando al espacio, O'Shea cree que eso está a punto de cambiar a medida que esas firmas comercialicen el concepto de manera agresiva.
En otra encuesta de inversionistas de Cerulli citada en el libro blanco, entre la cohorte de activos invertibles de $2 millones a $5 millones, el 74% de los inversionistas está de acuerdo en que una cuenta debe minimizar su factura de impuestos mediante el uso de una estrategia fiscalmente eficiente, dijo O'Shea. Pero señala que una vez que los activos superan los 5 millones de dólares, el 100 % de los inversores está de acuerdo con esa afirmación.
“Cerulli no cree que las soluciones de índice directo mínimo ultra bajo sean la fruta más madura para la expansión del producto en el corto plazo”, dijo el informe con respecto a los inversores con activos por debajo de $ 2 millones.
El libro blanco explora cinco aplicaciones diferentes para adoptar la indexación directa, incluida la recolección de pérdidas fiscales, salir de posiciones de acciones altamente concentradas, donaciones benéficas planificadas, agregar diversos grados de inversión ESG a una cartera y crear escalas de renta fija personalizadas.
El informe incluso cita a un asesor anónimo de Wirehouse que lamenta que la indexación directa se vuelva más generalizada.
“Me decepciona que esto esté comenzando a generalizarse, porque creo que usar la indexación directa en este momento me ayuda a sobresalir entre mis pares”, dijo.
Comuníquese con Heather Bell al [email protected]
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html