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Las acciones de las principales líneas de cruceros se hundieron ampliamente el jueves después del Carnaval anunció una venta de acciones de $ 1 mil millones, su segundo aumento de capital en los últimos meses, para pagar la deuda, ya que la industria de cruceros continúa sintiendo el impacto de la pandemia de Covid-19, la inflación creciente y los precios más altos del combustible.
Hechos clave
Las acciones del principal operador de cruceros Carnival cayeron casi un 12% el jueves después de que la compañía dijera que vendería acciones por valor de $ 1 mil millones, poco más de 102 millones de acciones, a $ 9.95 por acción, con la opción de comprar 15.3 millones de acciones adicionales.
En lo que es el segundo aumento de capital de Carnival desde una oferta de deuda en mayo, la compañía dijo que "espera utilizar las ganancias netas de la oferta para fines corporativos generales, lo que podría incluir abordar los vencimientos de deuda de 2023".
Carnival terminó el segundo trimestre con una deuda de aproximadamente $ 35 mil millones, más que sus pares, y $ 7.5 mil millones en efectivo, pero los analistas advirtieron el mes pasado que eso podría "encogerse rápidamente” si la demanda de los clientes se ve afectada en forma de menos reservas y más depósitos cancelados.
Los rivales Norwegian Cruise Line y Royal Caribbean Cruises vieron caer sus acciones más del 8% y casi el 9%, respectivamente, ya que la noticia asustó a los inversores.
El movimiento para recaudar más dinero probablemente generará más preguntas sobre la salud del negocio de cruceros, según una nota reciente de los analistas de Stifel, quienes dicen que la venta de acciones diluirá las participaciones de los accionistas existentes en alrededor de un 8.5%.
A pesar del titular negativo, la firma cree que Carnival, en cambio, está siendo "proactiva" y está tratando de adelantarse a los pagos de la deuda que vencen el próximo año, que los ejecutivos han insinuado en trimestres anteriores.
Cita crucial:
No sorprende que los inversionistas “se asusten y asuman que cualquier nombre relacionado con los cruceros probablemente también buscará aumentar el capital en algún momento en el futuro cercano”, predicen los analistas de Stifel.
Hecho sorprendente:
Las acciones de Carnival han bajado un 54% en lo que va del año, mientras que Royal Caribbean y Norwegian han caído un 56% y un 44%, respectivamente.
Antecedentes clave:
Las líneas de cruceros sufrieron un gran golpe durante los cierres por la pandemia en 2020, en los que no hubo pedidos de navegación durante la mayor parte del año. Muchas compañías de cruceros se vieron presionadas con el negocio paralizado, asumiendo grandes cantidades de deuda en el ínterin. Aunque desde entonces los cruceros han visto un repunte en la demanda a medida que regresan los viajes, y los principales operadores están experimentando una temporada de verano ocupada, muchos todavía están viendo un regreso lento a la capacidad total. En medio de un clima económico desafiante este año, la alta inflación y el aumento de los precios del petróleo están comenzando a tener un impacto negativo en la industria.
Otras lecturas:
Fuente: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/07/21/cruise-stocks-sink-after-carnival-announces-1-billion-share-sale/