Los accionistas de Credit Suisse dan luz verde a un aumento de capital de 4.2 millones de dólares

Credit Suisse Los accionistas aprobaron el miércoles un aumento de capital de 4 millones de francos suizos (4.2 millones de dólares) destinado a financiar la revisión estratégica masiva del prestamista en conflicto.

Los planes de captación de capital de Credit Suisse se dividen en dos partes. El primero, que contó con el respaldo del 92% de los accionistas, otorga acciones a nuevos inversores, incluido el Saudi National Bank, a través de una colocación privada. La nueva oferta de acciones hará que el SNB tome una participación del 9.9% en Credit Suisse, convirtiéndolo en el mayor accionista del banco.

El presidente del SNB, Ammar AlKhudairy, dijo a CNBC a fines de octubre que la participación en Credit Suisse se había adquirido a un "precio mínimo" e instó al prestamista suizo a "no parpadear" en sus planes radicales de reestructuración.

El segundo aumento de capital emite acciones recién registradas con derecho de preferencia a los accionistas existentes y se aprobó con el 98% de los votos.

El presidente de Credit Suisse, Axel Lehmann, dijo que la votación marcó un "paso importante" en la construcción del "nuevo Credit Suisse".

“Este voto confirma la confianza en la estrategia, tal como la presentamos en octubre, y estamos completamente enfocados en cumplir con nuestras prioridades estratégicas para sentar las bases para un futuro crecimiento rentable”, dijo Lehmann.

Credit Suisse el miércoles proyectó una pérdida de 1.5 millones de francos suizos ($ 1.6 millones) para el cuarto trimestre, ya que comienza su segunda revisión estratégica en menos de un año, con el objetivo de simplificar su modelo comercial para enfocarse en su división de gestión de patrimonio y el mercado interno suizo.

Los planes de reestructuración incluyen la venta de parte del grupo de productos titulizados (SPG) del banco a las casas de inversión estadounidenses PIMCO y Apollo Global Management, así como una reducción del tamaño de su banco de inversión en problemas a través de una escisión de los mercados de capitales y la unidad de asesoría. que pasará a llamarse CS First Boston.

La transformación plurianual tiene como objetivo trasladar miles de millones de dólares en activos ponderados por riesgo del banco de inversión de bajo rendimiento persistente a las divisiones nacionales y de gestión patrimonial, y reducir la base de costos del grupo en 2.5 millones, o un 15 %, para 2025.

'Demasiado grande para fallar' pero se necesita más transparencia

Vincent Kaufman, director ejecutivo de la Fundación Ethos, que representa a cientos de fondos de pensiones suizos que son accionistas activos de Credit Suisse, expresó su decepción antes de la votación del miércoles porque el grupo ya no estaba considerando una OPI parcial del banco nacional suizo, que dijo que han "enviado un mensaje más fuerte al mercado".

A pesar de la dilución de acciones, Kaufman dijo que la Fundación Ethos apoyaría la emisión de nuevas acciones para los accionistas existentes como parte del aumento de capital, pero se opuso a la colocación privada para nuevos inversionistas, principalmente el SNB.

“El aumento de capital sin derecho de suscripción preferente a favor de nuevos inversores supera nuestros límites de dilución establecidos en nuestras directrices de voto. Discutí con varios de nuestros miembros y todos están de acuerdo en que la dilución allí es demasiado alta”, dijo.

“Estamos a favor de la parte del aumento de capital con derechos de suscripción preferente, aún creyendo que la posible oferta pública inicial parcial de la división suiza también habría sido una posibilidad de obtener capital sin tener que diluir a tal nivel a los accionistas existentes, por lo que no estamos favoreciendo esta primera parte del aumento de capital sin derecho de suscripción preferente.”

En la reunión general anual de Credit Suisse en abril, la Fundación Ethos presentó una resolución de accionistas sobre la estrategia climática, y Kaufman dijo que estaba preocupado por la dirección que tomaría esto bajo los nuevos accionistas principales del banco.

“Credit Suisse sigue siendo uno de los mayores prestamistas de la industria de los combustibles fósiles, queremos que el banco reduzca su exposición, por lo que no estoy seguro de que este nuevo accionista esté a favor de esa estrategia. Tengo un poco de miedo de que nuestro mensaje de un banco más sostenible se diluya entre estos nuevos accionistas”, dijo.

La reunión del miércoles no se transmitió y Kaufman criticó a la junta de Credit Suisse por proponer un aumento de capital e ingresar nuevos inversores externos "sin considerar a los accionistas existentes" o invitarlos a la reunión.

También planteó preguntas sobre el "conflicto de intereses" entre los miembros de la junta, y el miembro de la junta Blythe Masters también se desempeñó como consultor de Apollo Global Management, que está comprando una parte de SPG de Credit Suisse, y el miembro de la junta Michael Klein está programado para encabezar la nueva unidad de negociación y asesoría, CS First Boston. Klein dejará el directorio para lanzar el nuevo negocio.

“Si quieres recuperar la confianza, tienes que hacerlo limpio y por eso todavía no estamos convencidos. Nuevamente, un mensaje más fuerte con una oferta pública inicial del banco nacional suizo habría tranquilizado al menos a los fondos de pensiones que estamos asesorando”, dijo.

Sin embargo, Kaufman enfatizó que no estaba preocupado por la viabilidad a largo plazo de Credit Suisse, clasificándolo como "demasiado grande para quebrar" y destacando las sólidas reservas de capital del banco y la reducción de las salidas.