Credit Suisse extiende el rally mientras los postores se alinean para la unidad clave

(Bloomberg) — Las acciones de Credit Suisse Group AG extendieron su recuperación a un tercer día después de que Bloomberg News informara que los postores se están haciendo fila para comprar la unidad de productos titulizados del banco, un pilar clave en la reducción de sus operaciones de banca de inversión.

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La acción subió hasta un 3.7% a 4.61 francos suizos y ha repuntado un 18% desde que cayó a un mínimo histórico el 29 de septiembre. Todavía ha bajado un 50% en lo que va del año.

Pimco, Sixth Street y un grupo inversor que incluye a Centerbridge Partners se encuentran entre una lista de postores para al menos una parte del negocio de productos titulizados, dijeron personas con conocimiento del asunto, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son privadas.

Si bien el informe es una buena noticia, existen dudas sobre cuánto podría generar una venta, según el analista de Vontobel, Andreas Venditti. Dadas las condiciones del mercado y el hecho de que Credit Suisse es un "vendedor forzado en este momento", Venditti está "bastante seguro de que no obtendrán las ofertas más altas que uno desearía en este entorno", dijo por teléfono.

La venta de la unidad puede proporcionar un catalizador positivo adicional para Credit Suisse, que la semana pasada ofreció recomprar hasta 3 millones de dólares de su propia deuda, en una medida destinada a calmar los nervios de los inversores. El presidente ejecutivo, Ulrich Koerner, debe detallar la segunda revisión de la estrategia del banco en un año el 27 de octubre, ampliamente vista como una oportunidad crítica para restaurar la fe en el prestamista después de más de un año de pérdidas y errores de gestión.

Venditti dijo que está buscando “un plan realista con una estrategia creíble” después de que los anuncios en las últimas dos décadas “nunca fueron lo suficientemente lejos”. Una solución potencial podría ser estirar la reestructuración durante un período de tiempo más largo, ya que los costos se distribuirían en el tiempo, dijo.

Mientras el banco trata de evitar lo que sería una costosa recaudación de capital, también está explorando la venta del Mandarin Oriental Savoy Zurich, informó Bloomberg News la semana pasada.