“Puedo asegurarles que la Junta Ejecutiva está logrando un buen progreso en la finalización de la revisión estratégica. Me complació particularmente dar la bienvenida a Dixit Joshi como nuestro nuevo director financiero el lunes. Como una de sus primeras acciones, Dixit inició el viernes una recompra de deuda de hasta CHF 3 mil millones con el objetivo de optimizar nuestra balance y reduciendo nuestro costo”.
Luego, Körner pasa a otros temas, incluida la Semana de la Sostenibilidad de Credit Suisse, que, dice, reunió a líderes de diferentes industrias, incluidos clientes, para hablar sobre la sostenibilidad.
Luego felicita a un equipo de banca de inversión por un acuerdo.
El CEO también preparó puntos de conversación para los empleados cuando se enfrentaron a las preguntas de los clientes sobre la posición del banco. Hay un enlace en su correo electrónico en el que los empleados deben hacer clic para acceder a los materiales.
Uno de los temas de conversación es decir que Credit Suisse está suficientemente capitalizado para resistir las sacudidas de los mercados.
“De nuestra cartera de préstamos total de CHF 287 mil millones a fines de 2022, CHF 161 mil millones o el 56% se relacionan con consumidores, de los cuales la mayoría son hipotecas”, dijo la compañía en los materiales. “Durante los últimos 7 años, hemos fortalecido nuestro balance y nuestros índices de capital”.
En los documentos, el banco invita a los empleados a mencionar también el hecho de que la agencia calificadora Standard & Poor's ha confirmado su calificación crediticia de largo y corto plazo.
El problema es que, para los inversores que recuerdan la crisis financiera de 2008, las tres grandes agencias de calificación -Standard & Poor's, Moody's y Fitch- habían otorgado calificaciones AAA a valores cuya calidad crediticia era mucho más baja. Un número significativo de valores de alto riesgo, altamente calificados en los años anteriores al colapso, han sido degradados, a menudo de manera significativa; muchos de ellos luego incumplieron.
Otro Plan de Reestructuración Credit Suisse tuvo un pequeño respiro en Bolsa durante las últimas sesiones. Sus acciones ganaron casi un 24% la semana pasada, para cerrar en 4.85 francos suizos. Todavía están muy por debajo de su nivel de 9.487 francos suizos a principios de 2022. Hay un largo camino por recorrer para borrar sus pérdidas del año hasta la fecha.
Todo descansa en el plan de reestructuración que el banco presentará el 27 de octubre. Este plan debería desvelar el “Nuevo Credit Suisse” como ya lo llama Körner. El banco podría atraer a un inversionista externo para inyectar dinero en una escisión de sus negocios de asesoría y banca de inversión, según informe de Bloomberg .
Para muchos expertos que hablaron con TheStreet, hay mucho escepticismo sobre otro plan de reestructuración. La preocupación es que Credit Suisse ha implementado cambios estratégicos significativos en el pasado, incluido el del exdirector ejecutivo Tidjane Thiam en 2015, para centrarse en la banca privada y la gestión patrimonial. Sin embargo, el banco, que pudo salir relativamente ileso de la crisis financiera de 2008, no logró producir resultados sólidos ni convencer a los mercados, y el precio de sus acciones perdió más del 80% de su valor en una caída constante desde 2009.
“Necesita emprender una reestructuración decisiva de su Banco de inversiones negocio, en lugar de otra reestructuración fragmentaria similar a lo que se ha hecho varias veces durante la última década”, dice el analista de JPMorgan Chase, Kian Abouhossein, en una nota de investigación del 6 de octubre.
Abouhossein dice que Credit Suisse debería centrarse en la gestión de la riqueza y debería considerar cualquier opción que evitaría un importante aumento de capital dilutivo.
“Vemos $ 15 mil millones como valor mínimo hoy para Credit Suisse”, dijo el analista.
El valor de mercado del banco era de 11.71 millones de francos suizos (11.76 millones de dólares) al cierre de operaciones del 7 de octubre.
Credit Suisse es un banco universal, que ofrece servicios y productos tradicionales a los consumidores, principalmente en Suiza. Pero el establecimiento es conocido mundialmente por sus actividades de banca de inversión (acuerdos comerciales como fusiones y adquisiciones, ofertas de bonos, OPI, etc.) y operaciones de gestión de patrimonio.
Es la banca de inversión la que puso en dificultades a la empresa, aunque fue, durante mucho tiempo, una de las grandes fuentes de ingresos y beneficios de Credit Suisse. Los errores del banco de inversión han sumido a Credit Suisse en numerosos escándalos sucesivos en los últimos años, incluido el de Archegos Capital Management.
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