La opción de venta bajista de las acciones de Coca-Cola podría explotar

Si bien los inversores con una cartera larga de acciones de calidad eventualmente tendrán éxito, a corto plazo puede ser un viaje lleno de baches. Las opciones se pueden utilizar como cobertura proporcionando una exposición negativa a sectores y nombres que probablemente tengan un rendimiento inferior. Si se implementa correctamente, esto puede aumentar los rendimientos y reducir el riesgo en una cartera.

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Coca-Cola (KO) es una acción popular y una empresa bien administrada. Sin embargo, con precios de opciones bajos y una fuerte valoración de las acciones, una opción de venta podría ser una jugada atractiva, especialmente porque las acciones cotizan por debajo de la resistencia en el 50 y el Promedios móviles de 200 días.

En esta operación a más corto plazo, los inversores pueden comprar el 61 put con vencimiento el 24 de febrero. Esta venta tiene un costo de $ 1.45, lo que equivale a una pérdida máxima de $ 145 en caso de que las acciones de Coca-Cola se negocien por encima de 61 al vencimiento.

Esta operación tiene un precio de equilibrio de 59.55 y podría obtener múltiplos de ganancias en caso de una fuerte caída en el precio de las acciones de Coca-Cola.

Las opciones del 24 de febrero actualmente tienen una volatilidad implícita del 19.5 %, que es inferior a la volatilidad anualizada del 23 % y el 21.5 % que Coca-Cola ha obtenido en los últimos 30 y 200 días, respectivamente.

Coca-Cola reportará ganancias en el día de San Valentín

Si bien se espera que la volatilidad del mercado sea menor en las próximas semanas, Coca-Cola informará las ganancias del cuarto trimestre el Día de San Valentín. Los analistas estiman un BPA de 45 centavos sobre unos ingresos de 9.91 millones de dólares. Al igual que con la mayoría de las empresas de consumo básico de gran capitalización, los movimientos de ganancias son generalmente modestos.

Las acciones de Coca-Cola solo se han dado cuenta de un movimiento promedio de 2.3% en sus eventos de ganancias. Sin embargo, dado que el mercado implica un movimiento del 2.5%, no hay mucho que perder si la empresa tiene otro movimiento silenciado. Al mismo tiempo, hay mucho que ganar en el caso de una explosión a la baja improbable.

En cuanto a la valoración, Coca-Cola tiene una relación precio-beneficio de 24, que puede haber sido una valoración justa cuando los rendimientos estaban por debajo del 2%. Pero ciertamente parece elevado para una empresa madura en un entorno con rendimientos del Tesoro del 4.5%.

A pesar de ser un aristócrata de los dividendos, Coca-Cola rinde solo un 2.9%, lo que hace que los bonos del Tesoro antes mencionados sean mucho más competitivos en cuanto a ingresos. Si bien puede ser necesario repensar la valoración, es poco probable que suceda rápidamente.

Las acciones de Coca-Cola tienen una Clasificación compuesta de IBD de 57. Las acciones han estado cotizando lateralmente, aunque están bajando después de encontrar resistencia en las líneas de 50 y 200 días. El impulso es menor y las acciones muestran un Clasificación de fuerza relativa de 44.

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