Las reglas generales para invertir parecen ya no aplicarse en la carnicería de 2022 en los mercados financieros.
Los defensores de la división de cartera 60/40, diseñada para capturar la ventaja de las acciones, pero ofrecer a los inversores protección contra las caídas en los bonos, han visto colapsar la estrategia de inversión clásica este año de manera sorprendente.
En lugar de producir su rendimiento promedio del 9 %, la estrategia ha generado un rendimiento atronador de menos del 30 % en lo que va del año (ver gráfico), marcando su peor tramo en aproximadamente un siglo, según BofA Global.
El colapso de la estrategia 60/40 de 2022 es el peor en aproximadamente 100 años
BofA Global
Eso representa aproximadamente el peor rendimiento para la estrategia 60/40 desde las secuelas de 1929, según BofA Global.
Los mercados financieros se han convulsionado este año, ya que la Reserva Federal ha trabajado para aumentar drásticamente las tasas para combatir la inflación que se ha estancado cerca de un máximo de 40 años durante más tiempo de lo esperado.
Una lectura caliente sobre la inflación el jueves condujo a un día dramático de agitación, lo que Rick Rieder, director de inversiones de renta fija global en BlackRock Inc.,
BLK,
llamado ouno de los días “más locos” en los mercados financieros, en una entrevista con Christine Idzelis de MarketWatch.
Rieder también dijo que la asignación de cartera clásica 60/40, con la mayor porción en acciones y una menor participación en bonos, ya no tiene sentido. Dados los mayores rendimientos de los bonos de hoy, particularmente con el rendimiento del Tesoro a 2 años
TMUBMUSD02Y,
con un 4.5 %, cree que la asignación del 60 % debería destinarse a los bonos.
La fuerte subida de la tasa del Tesoro a 10 años
TMUBMUSD10Y,
este año a alrededor del 4% ha golpeado los rendimientos en el mercado de bonos y aumentado los costos de endeudamiento para los hogares y las corporaciones que ya se tambalean por la alta inflación.
Las acciones estaban perdiendo más terreno el viernes, con el S&P 500
SPX,
un 1.7 % menos en la última comprobación, pero un 24 % menos en lo que va del año. El Promedio Industrial Dow Jones
DJIA,
estuvo 250 puntos por debajo, pero bajó aproximadamente un 18% en el año y el índice compuesto Nasdaq
COMP,
cotizaba un 2.3% más bajo el viernes y un 33.5% menos en el año.
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Source: https://www.marketwatch.com/story/classic-60-40-investing-strategy-sees-worst-return-in-100-years-bofa-11665767447?siteid=yhoof2&yptr=yahoo