(Bloomberg) — Citadel de Ken Griffin generó una ganancia récord de $16 mil millones para los clientes el año pasado, superando al resto de la industria y una de las jugadas financieras más exitosas de la historia.
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Las 20 principales firmas de fondos de cobertura generaron colectivamente $ 22.4 millones en ganancias después de las tarifas, según estimaciones de LCH Investments, un fondo de fondos de cobertura. La ganancia de Citadel fue la mayor rentabilidad anual para un administrador de fondos de cobertura, superando los $15 mil millones que John Paulson generó en 2007 con su apuesta contra las hipotecas de alto riesgo. Esto fue descrito como el "mayor comercio de la historia" en un libro posterior del mismo nombre de Gregory Zuckerman.
Pero es una historia diferente fuera de los gigantes de la industria, ya que los fondos de cobertura en general perdieron $ 208 mil millones el año pasado, ya que muchos gerentes se encontraron en el lado equivocado de la agitación del mercado global. LCH estimó una rentabilidad del 3.4 % en los 20 principales gestores, mientras que el resto de los fondos que estudió sufrieron pérdidas del 8.2 %.
“Las mayores ganancias las obtuvieron una vez más los grandes fondos de cobertura multiestrategia como Citadel, DE Shaw y Millennium”, dijo el presidente de LCH, Rick Sopher, en un comunicado. "Las fuertes ganancias que han generado en los últimos años reflejan su creciente dominio en estrategias que no dependen del aumento de los precios de los activos y su tamaño sustancial".
La clasificación anual de LCH es solo una forma de ver el desempeño de los fondos de cobertura, donde los administradores generalmente se miden por sus ganancias generales desde el inicio. La clasificación, que se publicó por primera vez en 2010, puede excluir los fondos de cobertura más nuevos o más pequeños que obtuvieron un rendimiento superior en términos porcentuales.
Los hallazgos también reflejan la creciente influencia de las firmas de fondos de cobertura multiestrategia, que están a punto de hacerse cargo de los fondos centrados en acciones para convertirse en la estrategia dominante en la industria. Sus activos en crecimiento y sus tarifas más altas los están ayudando a ganar una costosa batalla para contratar y retener a los mejores comerciantes.
LCH estimó que la industria ha producido ganancias de más de $1.4 billones para los clientes desde su creación. Los 20 gerentes principales, que supervisaban casi el 19 % de los activos de la industria, generaron $692 49 millones de esa ganancia, o el XNUMX % del total.
Fuente: Inversiones LCH
Las ganancias están en miles de millones de dólares. *denota ganancias congeladas cuando todo el capital externo regresó
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html