Las ganancias de Cisco Systems son hoy. Esto es lo que puede esperar.

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Wall Street es optimista sobre

Cisco

Los resultados trimestrales de Systems se publicarán después del cierre de operaciones del miércoles, pero persisten las preocupaciones sobre cómo la perspectiva del gigante de las redes podría verse afectada por las difíciles condiciones macroeconómicas.

Para el trimestre finalizado en abril, Cisco (ticker: CSCO) ha crecimiento de ingresos proyectado de 3% a 5%, con ganancias no GAAP de 85 a 87 centavos por acción. El consenso de Street es de ingresos de 13.4 millones de dólares, un 4.4% más, con beneficios de 86 centavos, en el medio del rango objetivo.

Para el trimestre de julio, el consenso de Street es que los ingresos serán de 13.9 millones de dólares, lo que supondría un aumento de casi el 6 %, con beneficios de 92 centavos por acción. Cisco ha proyectado que los ingresos para el año fiscal de julio de 2022 aumentarán entre un 5.5 % y un 6.5 %, con ganancias no GAAP de $3.41 a $3.56 por acción.

El analista de Barclays, Tim Long, dijo en una nota de investigación que anticipó los resultados que Wall Street es demasiado negativo con respecto a las acciones. Él ve a Cisco como un ganador de participación de mercado en equipos de redes para proveedores de computación en la nube.

Pero Long y otros analistas señalan que es probable que haya un escrutinio del progreso de la empresa en los pedidos, que han crecido en un rango de 31% a 33% en cada uno de los últimos tres trimestres. El modelo financiero de Long apunta a una disminución del crecimiento de pedidos al 20% en el trimestre.

“Vemos la valoración como atractiva y somos positivos en torno a una recuperación de la industria de redes, ganancias compartidas en la vertical de la nube y un mayor contenido de software”, escribió Long. Mantuvo una calificación de Sobrepeso en la acción, con un precio objetivo de $68.

Las acciones cerraron el martes a 50.60 dólares, un 3.3% más, dejando el precio un 20% por debajo en lo que va del año.

JP Morgan

el analista Samik Chatterjee es igualmente optimista sobre el trimestre y las perspectivas a largo plazo. Él ve dos preguntas principales. Una es si la empresa puede continuar reportando aumentos descomunales en los pedidos de los clientes; el otro es si Cisco necesita reducir las expectativas de margen bruto frente a costos más altos.

Dijo que no ve signos de una desaceleración de pedidos relacionados con macros, y dijo que Cisco debería poder generar ingresos en el extremo superior del rango que ha pronosticado para el año. Y Chatterjee cree que el precio actual de las acciones ya refleja cierta presión esperada sobre los márgenes brutos.

Su opinión es que Cisco ofrece a los inversores "una recompensa de riesgo favorable en la impresión de ganancias". Chatterjee tiene una calificación de Sobrepeso y un objetivo de $67 en acciones de Cisco.

El analista de Evercore ISI, Amit Daryanani, reiteró esta semana una calificación superior a las acciones de Cisco, pero recortó su precio objetivo de $62 a $67. Su opinión es que, si bien Cisco parece estar bien posicionado para ofrecer un mejor trimestre de abril de lo que espera Wall Street, el trimestre de julio parece más desafiante.

“El principal impulsor potencial al alza será el precio, ya que nuestras verificaciones de canales indican que Cisco ha sido más agresivo al aumentar los precios de lista en relación con sus competidores”, escribió Daryanani. “La pregunta será: ¿estos aumentos de precios reflejan lo que los clientes realmente están pagando o Cisco está ofreciendo descuentos sobre el precio de lista para impulsar el crecimiento?”

Escriba a Eric J. Savitz al [email protected]