La salida cero-covid de China y el potencial de interrupciones en la cadena de suministro en 2023

China ha estado remodelando rápidamente su política Zero-Covid, poniendo fin a sus estrategias draconianas de pruebas masivas, cuarentena y bloqueo, al menos por ahora. Durante los primeros dos años de la pandemia, Zero-Covid funcionó bastante bien. Mientras que otros países lucharon por mantener las fábricas en funcionamiento, el principal desafío de China fue hacer frente a la logística obstruida en las principales rutas comerciales hacia América del Norte y Europa a medida que crecían sus exportaciones. Pero con la variante omicron más contagiosa, todo esto se fue por la ventana. Para comprender los impactos potenciales de 2023 en las cadenas de suministro globales, primero debemos comprender las implicaciones de esta salida de Zero-Covid para el modelo de fabricación de "ciudad de fábrica" ​​del país.

El modelo chino de fabricación de alto volumen

Una de las razones por las que la fabricación china es tan eficiente es la preponderancia de las "ciudades de fábrica": campus autónomos que incluyen fábricas, almacenes, oficinas y viviendas dentro de un perímetro cercado. Estos campus surgieron en la década de 1990 en provincias costeras como Guangdong, Zhejiang y Jiangsu, con trabajadores reclutados en provincias del interior como Shanxi, Henan, Hubei y otras. Las provincias costeras hicieron fuertes inversiones tempranas en infraestructura que apoyaba el comercio de exportación, incluidas carreteras y puertos de contenedores. Todo esto ayudó a hacer de China el taller del mundo.

Un campus típico puede tener 10,000 trabajadores que viven en torres de apartamentos, a menudo denominados dormitorios, junto con dependencias administrativas separadas. Grandes campus como el de Foxconn Parque científico y tecnológico de Longhua en Shenzhen a veces tenía 270,000 trabajadores en un campus de una milla cuadrada. No era inusual ver más de 50,000 en un solo campus. Conduciendo por Dongguan a principios de la década de 2000, una ciudad adyacente a Shenzhen, vi que el campus de 10 a 15,000 XNUMX personas era un lugar común. Podías verlos milla tras milla. Donde terminaba uno, empezaba el siguiente.

Las fábricas tenían una densidad de trabajadores muy alta. Hace seis años tomé una clase para visitar una instalación de ensamblaje de teléfonos móviles en Dongguan. 15,000 trabajadores trabajaron hombro con hombro para ensamblar 100,000 teléfonos inteligentes al día. En estos campus, los trabajadores generalmente comen en comedores administrados por la empresa, y la proximidad de sus viviendas significaba que los cambios de turno eran multitudes de personas caminando por el campus. Sin estacionamientos gigantes ni tráfico, como podría encontrar en las fábricas estadounidenses.

La alta densidad de población también era una característica de los dormitorios. No hace mucho tiempo podías encontrar 12 personas por habitación, con cuatro literas triples y un baño compartido. Si bien muchas ciudades industriales se han ido a cuatro personas por habitación, las empresas generalmente no comparten esta información ni le permiten ver las habitaciones. Aparentemente, seis o más por habitación todavía son comunes.

Zero-Covid funcionó bien con este modelo, hasta que no

Cuando Covid-19 apareció por primera vez en Wuhan, China, a fines de 2019, todos los gerentes de fábrica en China sabían las implicaciones de una infección respiratoria altamente contagiosa que afectaba a su fábrica: podrían convertirse instantáneamente en los anfitriones de un evento de gran propagación. Ya habían pasado por esto antes con el SARS y el H1N1 en 2009, por lo que rápidamente implementaron máscaras y controles de temperatura en sus entradas. Si usted fuera un gerente de fábrica que viviera en medio de una alta densidad de población, saltaría sobre estas medidas.

Ahora agreguemos el impacto de una de las grandes migraciones estacionales de personas en el mundo: el Año Nuevo Lunar en China. La mayoría de los trabajadores migrantes que viven en dormitorios solo regresan a casa una vez al año durante este tiempo especial. Las fábricas cierran, oficialmente durante siete días, pero a menudo durante dos semanas o más, y millones de trabajadores se amontonan en trenes y autobuses de larga distancia para hacer el viaje a casa para ver a sus familias. A menudo, se trata de ver a los niños criados en casa por los abuelos, o las familias a las que mantienen con las remesas de las ganancias de sus fábricas. Para ellos es la fiesta más importante del año.

En 2020, estuve en China y el sur de Asia durante las dos primeras semanas del año, y el problema de Covid ya había cobrado importancia. El Año Nuevo Lunar comenzó el 21 de enero de ese año, y con las cuarentenas y los cierres de transporte a partir de febrero, estaba claro que muchos trabajadores tendrían problemas para regresar a sus fábricas y trabajos. Mientras la Bolsa de Valores de Nueva York alcanzaba nuevos máximos, yo estaba tratando de explicar por qué pensé que Covid iba a tener un gran impacto. Bueno, lo hizo. Inicialmente fue porque los trabajadores no podían regresar a las fábricas, por lo que las fábricas tenían problemas para reiniciar. Eso condujo a la escasez de numerosas piezas en las cadenas de suministro.

Eventualmente, las fábricas volvieron a funcionar, justo cuando la demanda global se derrumbó, y luego la demanda cambió a medida que el trabajo desde el hogar se arraigaba. Pero en este punto, China pudo romper el contagio y mantener su economía en marcha y sus fábricas funcionando. En todo caso, China se convirtió en el exportador confiable, ya que otros países como Vietnam, Malasia e India sufrieron oleadas de infecciones. A través de toda la agitación geopolítica y las guerras comerciales de la administración Trump y luego de Covid, muchas empresas occidentales mantuvieron su fe en China.

Abril de 2022 fue un punto de inflexión

El cierre de Shanghai en abril de este año fue un punto de inflexión. La amplitud y las medidas extremas tomadas por las autoridades locales para mantener la política Zero-Covid tuvieron un gran impacto en las empresas del sector tecnológico. Entre Shanghái, Kunshan y el oeste hasta Suzhou hay una enorme base de fabricación de equipos de TI, componentes críticos y subensamblajes. La mano dura y la imprevisibilidad de las políticas gubernamentales provocaron una pérdida de confianza en la fabricación en China. Agregue a eso AppleAAPL
problemas recientes en el complejo de la fábrica del proveedor Foxconn en Zhengzhou. Si antes no se había tomado en serio la diversificación de su base de suministro lejos de China, estos eventos lo cambiaron todo.

Mirando hacia adelante en el calendario

Si bien es probable que disminuya la precisión de los informes de las tasas de infección por omicron de China, no hay duda de que esta variante altamente contagiosa se propagará rápidamente entre la población del país a medida que las autoridades abandonen esencialmente Zero-Covid. Lo que deberíamos estar mirando es el calendario.

El Año Nuevo Lunar comienza el 22 de enero de 2023. Si las tasas de infección por omicron comienzan a aumentar justo antes de esa fecha, China tendrá un gran problema entre manos. Parece estar en proceso de levantar muchas restricciones de viaje, pero tiene más de 100 millones de personas. viajar en el apogeo de una pandemia no va a ser una escena bonita. Los trabajadores chinos ya han pasado varios años en los que se han perdido muchos viajes de Año Nuevo a casa, por lo que debe haber una enorme demanda acumulada. Podemos esperar que se hagan muchos viajes.

El gran problema será cuando esos trabajadores intenten volver. Los bloqueos localizados podrían volver, lo que impediría viajar. O si los trabajadores están enfermos, no habrá suficiente espacio para ponerlos en cuarentena. China está entrando en un territorio desconocido. Zero-Covid funcionó hasta que dejó de hacerlo. Ahora estamos en la etapa de no hacer, y el potencial de causar más dolor en la cadena de suministro es enorme.