Puede verse, sentirse y costar como una recesión. Pero, ¿es realmente una recesión?
A pesar del aumento de la inflación y la disminución de la confianza financiera, las condiciones económicas actuales aún no cumplen con el estándar técnico de una recesión. Pero eso no ha impedido que muchos economistas y líderes empresariales lo llamen uno.
Tomemos como ejemplo a Cathie Wood, la destacada inversora estadounidense y fundadora de ARK Invest, que se ha unido al coro de expertos financieros pesando.
“Creemos que estamos en una recesión”, dijo Wood en un entrevista reciente de CNBC. “Creemos que un gran problema son los inventarios, cuyo aumento nunca había visto tan grande en mi carrera. Llevo 45 años”.
Ya sea que Wood tenga razón o no, los hogares estadounidenses deben estar atentos a más signos reveladores de problemas y hacer algunos movimientos inteligentes para garantizar que sus finanzas se mantengan sólidas.
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¿Quién decide si es una recesión o no?
Por lo general, la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER), un organismo no partidista cuyas mediciones de la salud económica del país proporcionan a los observadores financieros las etiquetas de facto de recesión o meras recesiones.
Para etiquetarlo como una recesión, NBER tiene que observar una disminución significativa en la actividad económica en toda la economía durante un período de más de dos trimestres consecutivos.
Pero NBER reconoce que no todas las recesiones siempre cumplen con esa definición estricta. Mientras que la recesión de 2008 vio tres de los cuatro trimestres de declive económico en 2008 y dos en la primera mitad de 2009, la recesión de 2001 no vio dos trimestres de declive económico.
Eso se debe a que, si bien los tres factores principales de una recesión económica (la profundidad de una recesión, su amplitud en la economía y su duración) deben cumplir con los marcadores individuales, el poder en cualquiera de esas condiciones podría compensar las indicaciones más débiles de otra.
Junto con el PIB, el NBER panel de ocho economistas investigadores considera múltiples factores, como el ingreso personal, el empleo, el gasto del consumidor, la producción industrial y las ventas mayoristas y minoristas ajustadas por inflación.
Juntos, esos datos proporcionan una instantánea estadística exhaustiva que apunta a una definición técnica, si no práctica.
Pero algunas señales no pueden ser ignoradas
A veces, sin embargo, la definición estricta se ve superada por las condiciones del mundo real. Y esas condiciones ahora están enviando señales contradictorias.
El mercado laboral se mantiene sólido, con empleadores que agregaron 372,000 puestos de trabajo en junio.
Pero la confianza del consumidor se ha desplomado a mínimos casi históricos. Las cifras preliminares de julio de la Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan muestra que esta métrica ahora está en 51.1, aproximadamente 30 puntos menos que hace un año.
Las percepciones generales de los consumidores sobre sus finanzas personales han alcanzado su punto más bajo desde 2011, señaló Joanne Hsu, profesora asociada de investigación y directora del departamento de encuestas de consumidores de la U-M. Agregó que el gasto se ha mantenido alto, posiblemente explicado por la relajación de las restricciones de suministro y los consumidores que anticipan precios aún más altos en el futuro, lo que también podría exacerbar la inflación.
Mientras tanto, el índice de precios al productor, que mide la inflación a nivel mayorista antes de que llegue a los consumidores, subió un 11.3% en junio, la última señal de que los precios más altos están presionando a los consumidores.
Es probable que la Fed sienta la presión de todos lados. pero usando subidas de tipos para enfriar la economía para frenar la inflación ha despertado la preocupación de que estos aumentos reduzcan aún más la demanda de los consumidores. Eso, a su vez, podría conducir a una menor ganancia corporativa y, en última instancia, a la pérdida de puestos de trabajo.
La medicina, sostienen algunos críticos de la Fed, se convierte en la enfermedad misma.
El poder del pensamiento positivo (y negativo)
Hay una razón potencialmente poderosa por la cual la declaración de NBER, o la falta de una, podría ser importante.
Los economistas han entendido desde hace mucho tiempo que las condiciones del mercado y la psicología del consumidor juegan un papel importante en nuestra economía.
Si los consumidores piensan que estamos en una recesión, es probable que el gasto baje y eso afecte la economía. Un Economist/Encuesta de YouGov descubrió recientemente que casi el 60% de los estadounidenses creen que la nación está en recesión.
Sin embargo, si el estadounidense promedio comparará su confianza económica con las métricas de NBER es otra historia. Pero anunciar que el país está en recesión antes de que realmente lo esté puede ser suficiente para inclinarlo en esa dirección, de lo cual el panel de NBER sin duda es consciente.
Manejar estos tiempos difíciles
Para los consumidores promedio, el aumento del costo de vida es a menudo un signo revelador de una recesión económica.
Los precios de la gasolina, aunque han bajado un poco en las últimas semanas, permanecer alto. La inflación ha empujó las facturas de comestibles más alto, y el dinero discrecional destinado al derroche ocasional (comer fuera o comprar un nuevo par de zapatillas para correr) no llega tan lejos como antes.
Con o sin recesión, los consumidores deben estar preparados para que el resto del año sea inestable. Pero con algunas acciones sencillas, puede asegurarse de salir de esta recesión con sus finanzas en alza.
Haz que el oso sea tu amigo. Para muchos estadounidenses, Cuentas IRA 401(k) o Roth son los principales vehículos de inversión de los hogares, y la caída de las valoraciones de las acciones significa que el mismo dinero que ahora está invirtiendo en el mercado de forma regular está comprando más acciones a precios más bajos.
Cuando el mercado se recupera, como siempre lo ha hecho antes, también lo hará su cartera, pero a un ritmo mayor. Piense en la recesión extendida como una oportunidad de compra extendida.
Si está invertido ahora pero su flujo de efectivo mensual ya no cubre sus facturas y gastos de manutención, considere hacer una pausa, pero no retiro: su inversión 401(k) hasta que la inflación se enfríe.
Temprano en la retiros de su 401(k) dará lugar a sanciones, consecuencias fiscales y podría perjudicar sus objetivos a largo plazo.
Mata tus deudas. Si tiene el efectivo disponible, considere reducir o borrar los saldos de sus tarjetas de crédito. Para los titulares de tarjetas de crédito, el aumento de las tasas de interés generalmente hace que la tasa de interés de una tarjeta haga lo mismo, lo que significa que repentinamente se vuelve mucho más costoso mantener un saldo en esas tarjetas que ya tienen un interés alto.
Considere los bancos en línea para ahorrar. Las instituciones bancarias en línea están ocupadas aumentando sus tasas de ahorro. Por ejemplo, dos de los nombres más importantes, Ally y Marcus, aumentaron recientemente las tasas de rendimiento de sus cuentas de depósito de ahorro básicas, lo que suele suceder cuando la Reserva Federal aumenta las tasas.
Marcus, en particular, predice en su sitio web que la Fed finalmente aumentará las tasas de interés siete veces antes de fines de 2022 y hará aumentos trimestrales en 2023. Si los bancos en línea aumentan sus tasas de ahorro en consecuencia, esas cuentas de ahorro en línea podrían actuar como una pequeña cobertura. contra un mercado de valores en caída.
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Este artículo proporciona solo información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin garantía de ningún tipo.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html