Incluso en un mal año, la mayoría de los inversores al menos tienen algunas acciones de las que pueden presumir. No así este año con Cathie Wood's ARK Innovación ETF (ARKK).
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El popular ETF de $ 7.1 mil millones en activos actualmente tiene 30 posiciones de acciones. Y todos ellos han bajado este año. Y no por poco. La caída promedio de las acciones en la cartera del ETF es de casi 60%, dice un análisis de Investor's Business Daily de datos de S&P Global Market Intelligence y mercadosmith.
La pérdida total de ARK Innovation este año es de casi el 63%, dice Morningstar Direct. Esa es la mayor caída entre los más de 230 ETF diversificados que se negocian activamente. El S&P 500, por el contrario, ha bajado solo un 14.4%, incluidos los dividendos.
Las luchas de uno de los ETF de gestión activa más populares este año subrayan la rapidez y la espectacularidad de la el mercado cambió este año. Muchas de las acciones más populares durante el repunte de 2020 impulsado por las bajas tasas de interés son las mayores víctimas del aumento de las tasas.
“Los ETF temáticos de enfoque más estrecho fueron los que más sufrieron y tal vez estén demasiado concentrados para muchos accionistas”, dijo Todd Rosenbluth, jefe de investigación de VettaFi.
Los agujeros más grandes en el ARK
ARK Innovation tiene más que su parte justa de catástrofes. Tres acciones en su cartera actual han bajado un 80% o más.
La acción más afectada de la ETF es el juego de atención médica Invitado (NVTA). La empresa que ayuda a recopilar datos genéticos de los pacientes ha visto caer sus acciones más del 85% este año. La compañía reportó resultados trimestrales decepcionantes el 8 de noviembre, cuando perdió $1.27 por acción, mucho peor que los 84 centavos por acción que esperaban los analistas. La caída de las acciones no es un gran golpe para ARK Innovation, ya que la posición solo representa menos del 1% de la cartera.
Pero no se puede decir lo mismo de dos de las otras dos acciones perdedoras de ARK Innovation: financiera Coinbase (ACUÑAR) y stock de tecnología Twilio (TWLO). Combinadas, las dos acciones representan casi el 7 % de la cartera de ARK Innovation. Y ambas empresas, ambas dirigido por los fundadores, han bajado más del 80% este año.
Grandes éxitos para ARK Invest
Las acciones que posee ARK Innovation que han caído este año duelen. Y las posiciones más grandes de la ETF dejan las marcas más grandes.
Y es por eso que la caída del 60% en Zoom de video (ZM) picaduras ARK Invest. La empresa de tecnología de videoconferencias en línea, que era un nombre familiar durante la pandemia, está tambaleándose ahora. El crecimiento hiperactivo de la compañía se está desacelerando rápidamente. Los analistas creen que la compañía ganará $3.95 por acción sobre una base ajustada este año fiscal, más del 20% menos que el año anterior.
Tesla (TSLA), una gran posición para ARK Invest con el 7.1 % de la cartera, también perdió más de la mitad de su valor este año.
Los inversores de ARK permanecen a bordo
Sin embargo, los inversionistas en el ETF ARK Innovation no están dejando que la tinta roja los asuste.
Los inversores invirtieron $ 1.4 mil millones en el ETF ARK Innovation este año, dice Rosenbluth. Eso hace que el ETF sea único entre la familia de fondos de ARK, la mayoría de los cuales han visto a los inversores retirar dinero. Toda la familia de ETF de ARK registró una salida combinada de $ 483 millones este año, dice Rosenbluth.
“Los inversores se han mantenido en gran medida comprometidos con el enfoque temático de tecnología disruptiva que ofrece ARKK a pesar de las fuertes pérdidas del fondo”, dijo. Eso es muy inusual, ya que los inversores suelen sacar dinero de los ETF que han bajado "significativamente" para pasar a áreas más calientes del mercado.
Rosenbluth cree que la mayoría de los inversores utilizan fondos como ARK Innovation para una pequeña parte de su cartera a largo plazo. Y eso les ayuda a ser pacientes con las pérdidas.
“Muchos accionistas están comprometidos con el enfoque de ARKK y es probable que busquen que 2023 sea un año de recuperación”, dijo.
Los mayores perdedores de Ark Innovation
Mayor porcentaje de pérdidas este año
| Empresa | corazón | Peso en cartera ARKK | Acciones a la fecha % var. | Sector |
|---|---|---|---|---|
| Invitado | (NVTA) | 0.56% | - 85.8% | Atención médica |
| Coinbase global | (ACUÑAR) | 3.21% | - 84.1% | Financieros: |
| Twilio | (TWLO) | 3.68% | - 80.6% | Tecnologías informáticas |
| Ginkgo Bioworks | (ADN) | 2.27% | - 79.8% | Materiales |
| Roku | (ROKU) | 7.01% | - 77.9% | Servicios de comunicación |
| Software de unidad | (U) | 4.03% | - 77.3% | Tecnologías informáticas |
| 10x genómica | (TXG) | 1.59% | - 76.5% | Atención médica |
| Terapéutica del destino | (DESTINO) | 1.65% | - 73.7% | Atención médica |
| Shopify | (TIENDA) | 4.73% | - 72.2% | Tecnologías informáticas |
| UiPath | (TRAYECTORIA) | 5.19% | - 69.6% | Tecnologías informáticas |
Fuentes: IBD, S&P Global Market Intelligence
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Fuente: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/cathie-wood-loses-money-on-every-stock-she-owns/?src=A00220&yptr=yahoo