Las ganancias de la compañía en 2023 podrían aumentar alrededor de un 8% simplemente por los mayores rendimientos de su efectivo, Barron estimados.
Otras grandes empresas que deberían ganar son ricas en efectivo
Apple
(ticker: AAPL) y
Alphabet
(GOOGL). manzana tenía $ 203 mil millones en efectivo y equivalentes al cierre de 2021, y
Alphabet
estaba sentado en 139 millones de dólares.
Apple podría estar ganando $ 4 mil millones más en efectivo para 2023 y Alphabet casi $ 3 mil millones. Los mayores ingresos por intereses podrían impulsar los ingresos netos de Apple en aproximadamente un 3% el próximo año, y las ganancias de Alphabet podrían aumentar un 4%.
Berkshire Hathaway
(BRK.A y BRK.B) tenían $ 144 mil millones en efectivo y equivalentes a fines de 2021, excluyendo alrededor de $ 2.8 mil millones en efectivo en sus negocios de ferrocarriles y servicios públicos.
Berkshire podría estar ganando $ 3 mil millones anuales en efectivo para fines de este año frente a un estimado de $ 150 millones en 2021 dado que la compañía mantiene la mayor parte de su efectivo en letras del Tesoro súper seguras, que rindieron alrededor del 0.1% durante 2021.
Las acciones de Berkshire han alcanzado recientemente nuevos máximos y están superando al
S & P 500
índice en lo que va del año.
Las acciones de clase A de Berkshire terminaron el jueves en un récord de 518,438 dólares, un 2.9% más que en la sesión. La acción ha subido un 15 % este año, frente a una caída del 7 % en el S&P 500. Berkshire se ha adelantado al S&P según los rendimientos a 10 años de las últimas semanas. Las acciones de clase B de Berkshire terminaron el jueves en $ 344.97, un 2.6% más, y subieron un 0.1% a $ 345.35 en las primeras operaciones del viernes.
Dado su efectivo y su exposición a una economía estadounidense más sólida, Berkshire Hathaway es un refugio atractivo para los inversores.
"Creo que una rotación hacia nombres de valor, junto con la exposición de Berkshire al espacio de la energía y los servicios públicos... y el entusiasmo de los inversionistas por las agresivas recompras de acciones de Berkshire impulsaron el desempeño de las acciones", dijo Cathy Seifert, analista de Berkshire en CFRA Research, en LinkedIn. correo.
El CEO de Berkshire, Warren Buffett, no se arriesga con el efectivo de Berkshire. Ha estado dispuesto a renunciar a algunos ingresos de inversión manteniendo letras del Tesoro en lugar de papel comercial de mayor rendimiento u otros instrumentos a corto plazo. Las letras del Tesoro representaron $ 120 mil millones de los $ 144 mil millones en efectivo de Berkshire a fines de año, según Buffett's carta anual de accionistas.
Dado que los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal anticipan que la tasa de referencia de los fondos federales será de alrededor del 2 % para fin de año y se moverá hacia el 2.5 % o más en 2023, Berkshire espera ganar $ 3 mil millones o más con su efectivo en 2023.
A principios de esta semana, la Fed elevó su tasa objetivo en los fondos federales en un cuarto de punto porcentual, a un rango de 0.25% desde 0.50% en el primero de lo que podrían ser siete aumentos de tasas este año.
Los movimientos anticipados podrían aumentar las ganancias netas de Berkshire en $ 2.25 millones (suponiendo una tasa impositiva total del 25 %) en 2023, o un 8 %, en relación con los $ 27.5 2021 millones que la empresa obtuvo después de impuestos de las operaciones en XNUMX.
También debería haber un impacto favorable este año en las ganancias de Berkshire.
Si las tasas de las letras del Tesoro promedian el 1%, las ganancias de Berkshire podrían obtener un aumento de más de $ 1 mil millones en 2022. Eso supone que Berkshire continúa teniendo tanto efectivo.
Buffett sigue buscando lo que ha llamado un “adquisición del tamaño de un elefante” y algunos piensan tiene los ojos puestos Occidental Petroleum (OXY), en la que Berkshire ahora tiene una participación de casi el 15%. Tal acuerdo podría costar $ 70 mil millones.
Incluso con la perspectiva de mayores ingresos por intereses para Berkshire, los inversores preferirían ver a Buffett encontrar un gran negocio, ya que los rendimientos de una adquisición probablemente superarían con creces los ingresos por intereses adicionales.
Escriba a Andrew Bary al [email protected]
Berkshire Hathaway, Apple y Alphabet, ricos en efectivo, deberían beneficiarse de las tasas más altas
Tamano del texto
Fuente: https://www.barrons.com/articles/cash-rich-berkshire-hathaway-apple-and-alphabet-should-gain-from-higher-rates-51647614268?siteid=yhoof2&yptr=yahoo