(Bloomberg) — Chris Martin sabía que necesitaba un auto más grande a medida que se acercaba el nacimiento de su cuarto hijo, pero él y su esposa ya tenían $14,000 bajo el agua en sus dos vehículos.
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Entonces, la pareja propuso un trato inusual de dos por uno con un concesionario de automóviles del área de Atlanta en 2020: intercambiar ambos vehículos para poder pagar un Ford Explorer de tres filas. Su préstamo total después de tener en cuenta el capital negativo, un contrato de servicio, tarifas y otros costos se disparó a $66,000 en el Explorer de $49,000.
A pesar del gran progreso en la deuda, se siente incómodo. “No quiero pagar intereses por autos que ya ni siquiera tengo”, dijo Martin, un ingeniero de datos de 36 años.
La acumulación de patrimonio negativo, o la cantidad en que la deuda excede el valor de un vehículo, está inquietando a los consumidores y generando alarmas dentro de la industria. Aunque no es inusual que los conductores tengan un patrimonio negativo, algunos concesionarios dicen que más personas están llegando a sus lotes hasta $10,000 bajo el agua, o "al revés", en sus intercambios. Están comprando a precios todavía altísimos y transfiriendo deuda de un automóvil a otro e incluso a un tercero. Los préstamos se extienden comúnmente a siete años.
“A medida que los valores de intercambio comiencen a enfriarse, cada mes más y más consumidores se encontrarán cayendo de un valor positivo a uno negativo”, dijo Ivan Drury, director de información de Edmunds, investigador del mercado de automóviles. "A menos que los compradores de automóviles estadounidenses rompan su hábito de comprar de nuevo demasiado pronto, veremos que la marea negativa de las acciones seguirá aumentando".
Incluso si la economía de EE. UU. evita una recesión este año, es probable que los consumidores tengan dificultades para realizar los pagos de sus préstamos para automóviles, especialmente porque la Reserva Federal planea seguir aumentando las tasas de interés. La tasa de interés promedio de los autos nuevos subió a 6.9% en enero desde 4.3% el año anterior, según Edmunds. Con los precios de los automóviles aún elevados, la demanda alta y los niveles de inventario relativamente bajos, Ford Motor Co., General Motors Co. y otros fabricantes de automóviles continúan obteniendo ganancias considerables.
Pagos de $1,000
Para el estadounidense típico, un automóvil nuevo está cada vez más fuera de su alcance. Hoy en día, aproximadamente dos de cada 13 personas hacen pagos mensuales de $1,000 o más por su automóvil. Para muchos, no hay opción: tienen pocas o ninguna opción de transporte público y necesitan un automóvil para ir al trabajo, llevar a los niños a la escuela y comprar comestibles.
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“Debido a que estos préstamos para automóviles generalmente son inasequibles al principio, eso significa que cada mes, los prestatarios se acercan a la ventaja financiera”, dijo Kathleen Engel, profesora de derecho en la Universidad de Suffolk.
El costo de los vehículos nuevos ha aumentado un 20 % desde el comienzo de la pandemia, mientras que los vehículos usados siguen subiendo un 37 % incluso después del enfriamiento en el otoño. Durante un breve período, los propietarios de automóviles entraron en un mercado al revés en el que podían vender algunos automóviles usados por más de lo que pagaron por ellos. Eso ayudó a que el capital negativo cayera en picado antes en la pandemia.
Pero a medida que más consumidores agotan los ahorros acumulados durante la pandemia, vuelven a caer bajo el agua.
Para los intercambios que conllevan un patrimonio negativo, el monto promedio se acerca a los niveles previos a la pandemia en $5,500, según datos de Edmunds. El aumento de los precios y la prevalencia de los préstamos a 84 meses están alimentando la preocupación entre los defensores de los consumidores y dentro de la industria automotriz.
Pete Kesterson es el gerente general de un concesionario en Falls Church, Virginia. A un lado de su lote está la sala de exhibición de Volvo, y al otro está la sala de exhibición de Kia. Está mucho más preocupado por los clientes que compran Kias, que dependen más de la financiación, que por los compradores de Volvo que, según él, a menudo pagan en efectivo.
“Va a venir, y nos va a morder”, dijo Kesterson, refiriéndose a la equidad negativa, que cree que empeorará. “Ahora, estamos vendiendo los autos por mucho más y financiando por más tiempo, a una tasa de interés mucho más alta. Hay algunos desafíos que se avecinan”.
La equidad negativa ya ha mordido a Shawna Ballou, una madre de cinco hijos de 45 años de Tacoma, Washington, que se siente “atrapada” en su Ford Escape. Hace cuatro años, cambió un Chevy Malibu y compró un Escape de seis años por alrededor de $16,000. Después de incluir el patrimonio negativo de su comercio, impuestos y otros cargos, financió más de $25,000 y lo está pagando en siete años.
Investigó la esperanza de vida de su automóvil y le preocupa terminar debiendo un automóvil que ni siquiera funciona.
“Ni siquiera puedo conseguir que nadie me refinancie, porque el valor del auto no cuadra”, dijo Ballou, quien tiene dos trabajos y trata de poner en marcha su propio negocio.
El repunte de las acciones negativas está en el radar de los funcionarios de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU. Lo están monitoreando de cerca ahora que la red de seguridad de vender un auto usado para salir de la deuda está desapareciendo.
“Es posible que los consumidores hayan sido menos propensos a encontrarse sumergidos en los préstamos para automóviles debido al aumento de los precios de los automóviles usados”, dijo Ryan Kelly, gerente interino del programa de financiación de automóviles en el CFPB. “Eso puede estar cambiando”.
Préstamos morosos
Para responder a los costos más altos de los vehículos, los prestamistas han seguido extendiendo la duración de los préstamos para automóviles. Compañías como Upgrade Inc., que ofrece refinanciamiento de automóviles, también están ajustando los estándares para quién califica para el financiamiento, una tendencia que pronostican continuará si el mercado laboral empeora y las tasas siguen subiendo.
“El escenario más probable es el empeoramiento de las condiciones económicas combinado con las perspectivas de una caída continua en los precios de los automóviles, lo que dificulta que los consumidores califiquen para el automóvil que desean”, dijo Renaud Laplanche, cofundador y director ejecutivo de Upgrade.
Por ahora, incluso los préstamos a siete años están funcionando bien, dijo Margaret Rowe, directora sénior de Fitch Group Inc. que se enfoca en financiamiento de automóviles y valores respaldados por activos. Pero si los precios de los autos se mantienen altos y los prestamistas continúan extendiendo los plazos de los préstamos, optando por ofrecerlos a los prestatarios con puntajes crediticios más bajos, eso podría cambiar, dijo.
En enero, los préstamos para automóviles con morosidad severa alcanzaron su tasa más alta desde 2006, según datos de Cox Automotive.
Un comodín para los consumidores es la fluctuación en los valores de los autos usados. Después de un ascenso histórico durante la pandemia, los valores cayeron un 13 % desde sus picos en enero, pero repentinamente volvieron a subir en febrero, según el Índice de valor de vehículos usados de Manheim. Si caen aún más, cualquiera que haya comprado en la parte superior del mercado caerá aún más en la trampa de la equidad negativa.
Los consumidores de alto riesgo que ingresan con patrimonio negativo y buscan comprar otro automóvil son particularmente vulnerables, dijo Todd Nelson, vicepresidente senior de asociaciones estratégicas de LightStream, parte de Truist Bank.
“Simplemente continúan acumulando deuda de una manera que no es muy responsable desde el punto de vista financiero”, dijo Nelson. “Para las personas en ese espacio, si pueden permitírselo, sería mucho mejor quedarse en ese vehículo”.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html