Todos sabemos cómo los mercados comenzaron este año cayendo en territorio de corrección. Las existencias de vehículos eléctricos (EV) no fueron una excepción, aunque no hubo una tendencia clara en el segmento. Los principales vehículos eléctricos han caído entre un 5 % y un 50 % en lo que va del año, en comparación con la caída del 500 % del S&P 6.
La inflación es una clave para entender ese desempeño. Los vehículos eléctricos requerirán nuevos procesos de fábrica en su fabricación y nuevos conjuntos de materias primas, y esas materias primas no son baratas. Una combinación de aumento de la demanda, cuellos de botella en la producción y una cadena de distribución complicada han hecho subir los precios del litio, el níquel y el cobalto, metales vitales para las baterías, entre un 16 % y un 70 %. Y además de los metales, a las empresas automotrices les resulta difícil adquirir todo, desde chips semiconductores hasta vidrios para ventanas y alfombras para pisos. El resultado es un aumento en los precios de los vehículos eléctricos, que en promedio ahora cuestan unos $10,000 por unidad más que los vehículos de combustión.
Pero este no es el único capítulo de la historia. Los vehículos eléctricos también están mostrando rápidas mejoras tecnológicas, con la eficiencia de la batería y el alcance del vehículo acercándose a los promedios de los vehículos de gasolina, y la infraestructura de carga expandiendo su huella y agregando nuevas estaciones de "carga rápida". No sabemos cuál será el aspecto final del mercado EV; claramente todavía está evolucionando y estamos en las primeras etapas del cambio, pero el consenso entre los expertos del sector es que el futuro es eléctrico.
Y ese es el hecho subyacente que brindará apoyo a las acciones de vehículos eléctricos. Si hay demanda para el producto, esa demanda se cubrirá y eso abrirá oportunidades para los inversores. Para tener una idea de esas oportunidades, tal como están ahora, hemos utilizado el Base de datos TipRanks para identificar tres acciones de EV que brindan a los inversores la oportunidad de 'comprar la caída', al menos según la comunidad de analistas.
compañía eléctrica león (LEV)
Comenzaremos con una empresa canadiense, Lion Electric, con sede en Quebec. Este fabricante de automóviles se enfoca en algunos nichos específicos: autobuses escolares completamente eléctricos, autobuses de tránsito urbano y camiones comerciales. La empresa es uno de los mayores fabricantes de vehículos eléctricos de América del Norte y, además de su línea de 7 vehículos, Lion ofrece a los clientes servicios adicionales como piezas y servicios, infraestructura de carga y financiación. La compañía factura sus vehículos, especialmente los autobuses escolares emblemáticos, como soluciones llave en mano e incluye capacitación de técnicos y conductores en el paquete. Lion se jacta de que todos sus vehículos, de los cuales unos 550 están actualmente en circulación, son de cero emisiones.
Al establecer un nicho (autobuses escolares y camiones comerciales) con necesidades esenciales, Lion se ha posicionado para competir fácilmente por las ventas y ha tenido éxitos recientes. En los últimos dos meses de 2021, Lion recibió pedidos de dos empresas, ambas en Canadá, de autobuses escolares, por un total de 255 unidades. Estos pedidos comenzarán a entregarse este año y continuarán hasta 2025 y 2026. Más recientemente, el 4 de abril, Lion anunció otro pedido de autobuses escolares con sede en Quebec, por 50 unidades, con entregas que comenzarán en el 1T23.
En el lado de los camiones comerciales, Lion lanzó a principios de este mes un nuevo camión de servicio pesado totalmente eléctrico y liviano para el mercado de entrega urbana de "última milla". La entrega urbana de última milla es un nicho muy adecuado para los vehículos eléctricos, ya que los camiones pueden permanecer dentro del alcance de su base para cargar. El nuevo vehículo de Lion presenta un chasis y una caja que es un 40% superior a los modelos anteriores.
Lion publicará sus números del 1T22 en mayo, pero podemos tener una idea de la posición de la compañía al ver su último informe, para el 4T21. La compañía entregó 71 vehículos ese trimestre, 25 unidades más que las 46 entregas del 4T20. Los ingresos brutos ascendieron a 22.9 millones de dólares, un 69 % más año tras año, y los ingresos trimestrales más altos de 2021. La empresa registró pérdidas netas en el primer y segundo trimestre del año pasado, pero se volvió rentable en el tercer y cuarto trimestre, con ganancias por acción del cuarto trimestre llegando a 1 centavos. A pesar de estas ganancias, las acciones han bajado un 2% este año.
A los ojos del analista de 5 estrellas de Canaccord, Jed Dorsheimer, Lion es un fabricante de vehículos eléctricos con mucho potencial en el futuro. Escribe: “Lion Electric tiene la ventaja de ser pionero en el mercado de autobuses escolares EV... Con una cartera de pedidos de más de 2000 unidades, Lion Electric está bien posicionado para capitalizar la electrificación de este segmento... Lion está aprovechando su éxito en el mercado de autobuses escolares para financiar la construcción de una cartera más amplia de chasis para aumentar la penetración en una variedad de segmentos CEV…”
“Con casi 600 unidades de camiones Clase 4-8 vendidas anualmente en América del Norte, creemos que Lion Electric está posicionado para ser uno de los primeros en comercializar una plataforma de fabricación flexible que puede servir para varias aplicaciones de flotas comerciales. El éxito en los autobuses escolares proporciona una plataforma en otros segmentos clave de CEV con TAM grandes y en crecimiento”, agregó el analista.
Todo lo anterior deja en claro por qué Dorsheimer ahora está con los toros. El analista mejor calificado otorga a LEV una calificación de compra junto con un precio objetivo de $ 12. Esta cifra refleja su creencia en una ventaja de ~74% durante los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Dorsheimer, haga clic aquí)
En general, LEV obtuvo una calificación de compra moderada de Street, según 6 revisiones recientes de analistas que incluyen 4 compras y 2 retenciones. La acción se vende a $ 6.91 y su precio objetivo promedio de $ 13 indica espacio para un crecimiento del 88% en el próximo año. (Vea el pronóstico de acciones de LEV en TipRanks)
Grupo Lucid (LCID)
El siguiente es Lucid Group, una empresa con sede en California que ingresa al segmento de vehículos eléctricos de lujo. Lucid tiene varios modelos en producción y está en proceso de construir sus instalaciones de fabricación para acomodar las reservas de sus clientes, que actualmente ascienden a más de 25,000. Los vehículos de la compañía cuentan con un alto rendimiento, varían entre 400 y 500 millas y tienen un precio de entre $95,000 y $169,000.
Lucid salió a bolsa el verano pasado, a través de una transacción SPAC con Churchill Capital Corporation. La fusión hizo que el ticker LCID ingresara al NASDAQ el 26 de julio. Sin embargo, las acciones han sido volátiles desde entonces y las acciones de Lucid han bajado un 45% en lo que va del año.
Desde que se hizo público, Lucid ha publicado dos informes de ganancias, para el tercer y cuarto trimestre de 3. En el informe del cuarto trimestre, la compañía registró más de 4 entregas de vehículos para fines de 2021 y un total de 4 al 125 de febrero de 2021. La producción ha superó los 300 vehículos, y la empresa prevé un total de 28 unidades producidas a finales de este año.
El aumento de la producción y las entregas han activado el flujo de ingresos de la empresa. Lucid reportó $ 26.4 millones en la línea superior en el cuarto trimestre, un 4% más año tras año. La empresa tenía más de 626 millones de dólares en efectivo a finales de 6.2.
Al cubrir estas acciones para BNP Paribas, el analista de 5 estrellas James Picariello explica por qué el comienzo de Lucid en el segmento de lujo generará mayores oportunidades en el universo EV más grande: "LCID no tendrá ningún problema para competir en un entorno EV mucho más hipercompetitivo, ya que su El completo sistema interno de tren motriz integrado verticalmente habla por sí solo. Para una empresa con una capitalización de mercado de ~$36 millones, después de varias conversaciones con la Compañía y algunos inversores, nuestra sensación es que la destreza del sistema de propulsión de LCID se puede entender mucho mejor”.
“También creemos que 'sobre el papel' su posicionamiento dentro de la vertical de lujo tiene un atractivo menos amplio. Una vez que se aprecie adecuadamente su eficiencia de tren motriz única y líder mundial, es cuando debe ocurrir un punto de inflexión para que todos los inversores, actuales y nuevos, en la acción se den cuenta de cuán grande es realmente el LCID TAM, así como cuán extenso the Co. puede superar a otros OEM en rendimiento o costo y, por lo general, AMBOS”, agregó el analista.
Con este fin, Picariello califica a LCID como Superior (es decir, Compra), junto con un precio objetivo de $45. Los inversores podrían embolsarse ganancias de ~116%, si el pronóstico de Picariello se cumple durante los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Picariello, haga clic aquí)
La proyección entre los colegas de Picariello también es muy positiva. El precio objetivo promedio es de $ 40.50 y sugiere un 94% de ganancias de acciones durante los próximos 12 meses. En general, la acción tiene una calificación de consenso de compra moderada, basada en 3 compras y 1 venta. (Vea el pronóstico de acciones de LCID en TipRanks)
Fisker, Inc. (FSR)
La última acción que veremos es Fisker, un fabricante de vehículos eléctricos con sede en California establecido por el conocido diseñador de automóviles de lujo, y veterano de BMW, Henrik Fisker. Fisker está trabajando para promocionar su SUV totalmente eléctrico Ocean, que debutó en el Salón del Automóvil de Los Ángeles de 2021. El vehículo cuenta con un techo de panel solar y está en camino de entrar en producción regular a finales de este año.
Además del Ocean, Fisker ahora también acepta reservas para su segundo vehículo, el PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). Este EV de 5 asientos tendrá un precio inicial de $ 29,900 y está programado para entregas en 2024. El PEAR se producirá en Ohio, y la compañía anticipa una tasa de producción de 250,000 unidades al año.
Actualmente, Fisker está operando con ingresos mínimos, lo que hace que las acciones sean altamente especulativas. Las acciones obtienen el respaldo de la confianza general de la industria en que Henrik Fisker puede estar a la altura de su reputación de resultados. Si bien ha cumplido en el pasado y su empresa tiene un plan disciplinado de gastos en efectivo, las acciones aún son vulnerables a la volatilidad del mercado, y la FSR ha bajado un 27 % en lo que va del año.
Los inversores pueden encontrar buenas noticias adicionales en el reciente informe del 4T21 de la empresa. Fisker tenía 1.2 millones de dólares en efectivo disponibles a fines de 2021, lo que se considera suficiente para financiar el lanzamiento de producción del Ocean el próximo noviembre. Ese lanzamiento, a su vez, está respaldado por reservas de clientes que actualmente superan las 40,000. Hasta ahora, el ritmo de reservas de 2022 para el océano ha aumentado un 400 % en comparación con el año pasado. Actualmente, Fisker está ejecutando una línea de producción para 2 prototipos de vehículos Ocean por día, que se utilizan en el programa de validación y prueba de certificación global de la empresa.
Volvamos a consultar con James Picariello de BNP Paribas, ya que el experto en vehículos eléctricos también ha cubierto FSR. El analista señala que el PEAR es un "segundo acto" valioso para Fisker, pero señala que el océano es el factor clave a considerar por los inversores.
“Si va a haber demanda del Fisker Ocean, estamos seguros de su suministro y calidad de construcción. Dados los puntos de precio altamente asequibles de Ocean y los intentos deliberados de separarlo de la vieja guardia a través de ofertas como una opción de Flex-Lease de por vida, creemos que Ocean tiene todos los ingredientes para funcionar”, opinó Picariello.
El analista resumió: “Consideramos que FSR es una forma intrigante de jugar en el espacio EV con una capitalización más pequeña y obtener exposición a una empresa que está tomando decisiones estratégicas deliberadas lo suficientemente alejadas de la corriente principal de OEM, no solo para ser interesante, sino también para eliminar algunos riesgos de la lista, en lugar de agregar más”.
Desde el punto de vista de Picariello, esto se suma a una calificación de desempeño superior (es decir, comprar), y su precio objetivo de $22 implica una ventaja de ~90 % en los próximos 12 meses.
En total, Fisker ha recogido 7 revisiones recientes de analistas en las últimas semanas, con 6 Compras y 1 Retener para una calificación de consenso de Compra Fuerte. El precio objetivo promedio de la acción de $ 22.17 sugiere que tiene una ventaja de ~ 92% con respecto al precio de negociación actual de $ 11.55. (Vea el pronóstico de acciones de FSR en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html