Brookfield rechazado en plan de $ 14 mil millones para cerrar plantas de carbón

(Bloomberg) -- La empresa de servicios públicos australiana AGL Energy Ltd. rechazó una oferta de adquisición multimillonaria de Brookfield Asset Management Inc. y el multimillonario tecnológico Mike Cannon-Brookes, que planean acelerar el cierre de las plantas de energía a carbón contaminantes de la compañía.

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La propuesta de 7.50 dólares australianos por acción, una prima del 4.7% sobre el precio de cierre del viernes, "infravalora sustancialmente" a la empresa, dijo AGL en un comunicado enviado a la Bolsa de Valores de Australia. El consorcio de la firma de inversión de Brookfield y Cannon-Brookes, Grok Ventures, tiene un plan de transición de 20 millones de dólares australianos (14 millones de dólares) para AGL y "sigue siendo optimista de que se puede llegar a un acuerdo", dijo.

El debate público sobre el cambio climático y el papel de las centrales eléctricas de carbón, que aún proporcionan la mayor parte de la electricidad de Australia, se intensificó después de los incendios forestales sin precedentes de 2019-2020. El gobierno, que siempre ha respaldado los combustibles fósiles, cedió al sentimiento y el año pasado estableció un objetivo de cero emisiones netas para 2050, pero se están intensificando los llamados a aprovechar las ventajas geográficas de la nación y la caída del costo de la generación renovable para construir una industria de energía verde. .

“Si tiene éxito, este será uno de los proyectos de descarbonización más grandes del mundo en la actualidad y demostrará que Australia es capaz de realizar proyectos de importancia mundial”, dijo Cannon-Brookes. “Esta propuesta significará energía más barata, limpia y confiable para los clientes”.

La oferta está completamente financiada, dijo el consorcio. Según el plan, 7 gigavatios de la capacidad de AGL se reemplazarán con al menos 8 gigavatios de energía limpia y almacenamiento para que la utilidad neta sea cero para 2035.

AGL, que se formó en 1837, es responsable de la mayor parte de las emisiones de gases de efecto invernadero de alcance uno de Australia, y este mes decepcionó a los activistas climáticos cuando anunció planes para adelantar el desmantelamiento de dos plantas de carbón gigantes en solo unos pocos años. Los accionistas obtendrían más valor de su propio plan para dividir los activos de generación de energía en una compañía separada, dijo la empresa de servicios públicos con sede en Sydney.

El valor de la empresa se redujo casi a la mitad el año pasado, ya que se vio afectada por la caída de los costos de la generación eólica y solar que han arrastrado a la baja los precios de la energía y la disminución del apetito de los inversores por activos contaminantes. Las empresas de servicios públicos de todo el mundo están intentando responder a una transición energética acelerada, y AGL describió previamente una propuesta para dividir sus centrales eléctricas de carbón en una unidad separada y reutilizar algunos sitios como centros de energía con bajas emisiones de carbono.

El plan de AGL para dividir sus activos está en camino de completarse a fines de junio, dijo el presidente Peter Botten en el comunicado. Accel Energy, que albergará los activos de generación de combustibles fósiles de la empresa, se propone reducir las emisiones de gases de efecto invernadero hasta en un 60 % para 2034.

Los accionistas están ansiosos por ver que AGL reduzca su huella de carbono, pero también es probable que apoyen el impulso de la junta por un precio más alto.

“La junta debe continuar interactuando con Brookfield y Cannon-Brookes, sin embargo, deberán aumentar considerablemente la oferta si quieren que la comunidad inversora se involucre, a pesar de que estamos de acuerdo con los ideales que proponen”, dijo Jamie Hannah, subdirectora. de inversiones y mercados de capital en Van Eck Associates Corp, que posee acciones en AGL.

AGL dijo este mes que su instalación de Bayswater en el estado de Nueva Gales del Sur cerraría en 2033, dos años antes de lo previsto, mientras que Loy Yang A en la vecina Victoria se detendría en 2045 en lugar de 2048. La empresa se había enfrentado previamente a una resolución de accionistas de 2020, apoyado por inversionistas, incluido BlackRock Inc., pidiéndole que acelere los cierres de sus activos de carbón.

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Rival Origin Energy Ltd. dijo la semana pasada que su planta de carbón Eraring podría retirarse en 2025, siete años antes de lo planeado previamente. La salida más rápida de los activos de energía ha generado críticas del gobierno del primer ministro Scott Morrison, que ha argumentado que las medidas podrían poner en riesgo la asequibilidad y la confiabilidad del suministro de electricidad de Australia.

“Nuestro gobierno está muy comprometido para garantizar que sudamos esos activos durante su vida para garantizar que las empresas puedan acceder a la electricidad y la energía que necesitan a precios asequibles”, dijo el lunes.

Las acciones de AGL subieron hasta un 13% el lunes a 8.09 dólares australianos por acción. La acción cerró en 7.16 dólares australianos el viernes, valorando a la empresa en 4.7 millones de dólares australianos.

(Actualizaciones con comentarios del consorcio del segundo párrafo)