BlockFi envuelto en drama de bancarrota por billeteras de clientes 

Si bien sus clientes han sido bloqueados de sus cuentas desde noviembre, el fallido criptoprestamista BlockFi está encerrado en una batalla judicial por bancarrota.

La guerra de palabras se está desarrollando en un expediente judicial en Nueva Jersey, y la lucha por las billeteras de los clientes se vuelve tan tensa que los deudores de BlockFi han sugerido que los acreedores en el caso están "divorciados de la realidad". Esos acreedores, a su vez, acusaron a BlockFi de tener una "rabieta".

TEl caso podría proporcionar pistas sobre problemas de custodia en otros casos de criptografía, dicen los expertos legales, y la batalla judicial también subraya lo difícil que puede ser para los clientes de empresas criptográficas desaparecidas recuperar su dinero. 

"Sentará un precedente muy importante para futuras criptoquiebras", dijo Alex More, socio del bufete de abogados Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal.

Un tribunal de quiebras está considerando si los clientes de BlockFi pueden tocar los activos digitales en sus cuentas de billetera. Los abogados de los deudores de BlockFi argumentaron en una moción de diciembre que los clientes deberían tener acceso, citando los términos de servicio de la empresa.

“Los deudores siempre han priorizado hacer lo correcto por parte de sus clientes”, escribieron los abogados de BlockFi en un expediente judicial. "Los deudores buscan hacer precisamente eso, al permitir que los clientes accedan a los activos digitales que les pertenecen y que estaban en sus cuentas de billetera en la plataforma de BlockFi a partir de la pausa de la plataforma".

La moción fue recibida con objeciones del Comité Oficial de Acreedores No Garantizados en la quiebra, junto con otro comité ad hoc de acreedores. Varios otros, incluidos acreedores individuales, también presentaron objeciones ante el tribunal. 

“Ninguna buena acción queda sin castigo”, escribieron los abogados de BlockFi en otro documento. 

Los abogados acordaron resolver sus desacuerdos fuera de la sala del tribunal y actualizar al juez sobre su progreso en una audiencia el próximo mes.

“Esta no es la primera vez que una moción frente a mí se transformó en más de lo que se anticipó al principio”, dijo el juez Michael Kaplan durante un procedimiento judicial reciente. BlockFi no respondió a una solicitud de comentarios. 

'No hay suficiente dinero para todos'

El Comité Oficial de Acreedores No Garantizados en el caso de BlockFi está de acuerdo con permitir que los clientes accedan a sus billeteras, pero los abogados cuestionan el cronograma de BlockFi para abordar los retiros.

Los deudores de BlockFi dicen que los retiros se detuvieron el 10 de noviembre, cuando la empresa anunció que detendría los retiros en Twitter. BlockFi se declaró en bancarrota al día siguiente. Algunos clientes pudieron mover su dinero en la plataforma después de que se anunció la pausa, y BlockFi solicitó permiso para actualizar la interfaz de usuario para ajustar las transacciones para abordar la pausa.

“Hay todo tipo de problemas en cuanto a cuándo se detuvieron los retiros. Hay todo tipo de problemas porque algunas personas todavía recibieron transferencias aunque estaban en pausa, y no lo verificaron en sus libros contables internos como era el hábito y la costumbre cuando transferían dinero de las cuentas de interés a las billeteras”, dijo Joanne. Gelfand, del bufete de abogados Akerman. “Eso es lo que nos interesa aquí, porque los titulares de las cuentas de interés son los que realmente van a llevar la bolsa. Simplemente no hay suficiente dinero para todos”.

Los objetores están en desacuerdo con la fecha del 10 de noviembre y, en cambio, le piden a BlockFi que cumpla con los retiros hasta el 23 de noviembre. Por su parte, el Comité Oficial de Acreedores No Garantizados ha solicitado más análisis legal antes de que se vuelvan a abrir las billeteras. El comité no respondió a una solicitud de comentarios. 

'Buena idea'

“Liberar fondos de billetera a los titulares de cuentas es una buena idea y el comité la apoya; pero hay ciertos problemas legales que deben resolverse”, escribieron los abogados del comité de acreedores no garantizados. “El expediente de hechos es incompleto y enrevesado y exige un análisis legal sustancial antes de que se pueda llegar a una conclusión sobre qué transferencias se deben honrar y a quién se debe distribuir el dinero”.

Un acreedor individual fue más directo en su evaluación. Andre Paim Carollo dos Santos dijo en un expediente judicial que BlockFi estaba tratando de "confiar en sus propias declaraciones falsas y tergiversaciones públicas para privar a los usuarios de BlockFi de los fondos que les pertenecen por completo y por derecho".

Los abogados de ambos lados de la disputa no se han andado con rodeos. Los deudores de BlockFi dicen que el análisis que ha solicitado el comité de acreedores será muy costoso para la criptoempresa en bancarrota. 

“Las propuestas del comité para la devolución de fondos están divorciadas de la realidad”, escribieron los abogados, y dijeron que los objetores han “iniciado descubrimientos y litigios innecesarios, onerosos y derrochadores” sobre el tema de la billetera.

Sin embargo, el Comité Oficial de Acreedores No Garantizados argumentó que BlockFi fue quien presentó documentos judiciales innecesarios. 

“La declaración se lee más como una rabieta que como una exposición reflexiva de análisis legal, y el comité sigue desconcertado por esta súplica innecesaria”, escribió el comité. 

Los problemas de custodia están muy extendidos.

BlockFi no es la primera quiebra criptográfica que provoca una pelea por las billeteras de los clientes. Un juez en Nueva York resolvió un problema similar en el caso de bancarrota del criptoprestamista Celsius el mes pasado. 

“Los problemas son de naturaleza muy similar”, dijo Ido Alexander, fundador de AlignX Law. 

En ese caso, el juez Martin Glenn dictaminó que los activos en las cuentas de Celsius Earn pertenecen a la empresa, no a los clientes. La mayoría de los usuarios de Celsius forman parte del programa Earn, que permitía a los usuarios depositar activos en una cuenta que Celsius utilizaba para generar rendimientos. Los abogados han citado la decisión de Celsius en los documentos judiciales de BlockFi, y los problemas de criptocustodia en quiebras como esas dos empresas han sido objeto de escrutinio por parte de la SEC en las últimas semanas.

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dijo este mes que las empresas de activos digitales violan ampliamente las reglas de custodia destinadas a proteger a los clientes, y la comisión votó para endurecer las reglas de custodia existentes.

El resultado del caso BlockFi también podría tener un impacto en el gigante criptográfico FTX, que se declaró en bancarrota en noviembre, aunque no sentará un precedente vinculante. El intercambio alguna vez estuvo valorado en $ 32 mil millones y tenía 9 millones de clientes.

"Tanto los términos de servicio de BlockFi como los términos de servicio de FTX dejan en claro que el título de los activos digitales permanece con el cliente y no se transfiere al intercambio", dijo More. "Sean cuales sean las reglas de la corte de BlockFi, muy bien pueden sentar un precedente importante para la quiebra de FTX".

pelea

La lucha por los activos de los clientes apenas comienza a surgir en el caso de FTX. El juez aún no ha atendido una solicitud presentada por los clientes de FTX que buscan una declaración de que los activos que depositaron en la plataforma les pertenecen a ellos y no a la masa concursal. Para complicar aún más las cosas, los exejecutivos de FTX y su empresa comercial relacionada, Alameda Research, enfrentan cargos penales por presunta malversación y mezcla de fondos de clientes. 

Mientras tanto, los clientes de BlockFi deben esperar mientras los abogados de bancarrota analizan el destino de los activos digitales en sus billeteras. 

Las sumas que quedan en el limbo son asombrosas. Los deudores de BlockFi estiman que hay aproximadamente USD 291.7 millones de retiros de clientes pendientes de cuentas de billetera, USD 375 millones de activos digitales que se solicitó transferir de las cuentas de interés Blockfi de los clientes a sus cuentas de billetera y USD 7.4 millones de activos digitales que se solicitó transferir. desde cuentas de billetera de clientes hasta cuentas de interés BlockFi. Además, hay $ 3 millones de operaciones pendientes que se iniciaron pero nunca se efectuaron durante el período de pausa de la plataforma. 

“No creo que el cliente individual realmente tenga mucha más opción aquí que simplemente sentarse y esperar y ver cuál es la decisión aquí”, dijo Ido Alexander.

Los numerosos casos de criptobancarrota que se desarrollan en los juzgados de varios estados difícilmente inspirarán más confianza en la industria, dijo Oliver Linch, director ejecutivo de Bittrex Global. 

“El objetivo de las regulaciones es proteger a las personas. Y si está sentado allí buscando en Google las leyes de bancarrota de los EE. UU. a las tres de la mañana con la esperanza desesperada de recuperar su dinero, sí, eso no va a inspirar confianza en las criptomonedas a largo plazo o incluso a corto plazo”, dijo Linch.

Descargo de responsabilidad: el ex director ejecutivo y accionista mayoritario de The Block ha revelado una serie de préstamos del ex fundador de FTX y Alameda, Sam Bankman-Fried.