(Bloomberg) — Han sido un par de semanas difíciles para BlackRock Inc., la administradora de dinero más grande del mundo, que soportó nuevos golpes de los funcionarios republicanos que critican severamente los ESG.
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El miércoles, Texas dijo que uno de sus comités del Senado había emitido una citación solicitando documentos sobre las prácticas ambientales, sociales y de gobierno de BlackRock, y pidió que al menos uno de los seis ejecutivos, incluido el director ejecutivo Larry Fink, asistiera a una audiencia el 15 de diciembre. El mismo día, Vanguard Group Inc., uno de los principales rivales de BlackRock, se retiró de la coalición de financiamiento climático más grande del mundo, lo que creó un posible punto de venta para los clientes anti-ESG. Florida dijo la semana pasada que retiraría alrededor de $ 2 mil millones de BlackRock debido a sus inversiones ESG y la administración del gobernador Ron DeSantis está instando al administrador de su pensión a eliminar a BlackRock como administrador de activos.
La batalla por la inversión sostenible se produce cuando los 10 fondos ESG más grandes por activos registraron pérdidas de dos dígitos este año, algunas incluso más que la caída del 500% del S&P 17.5. El fondo cotizado en bolsa iShares ESG Aware MSCI USA de BlackRock de $ 20 mil millones ha bajado aproximadamente un 19% y el ETF de acciones de EE. UU. ESG de $ 5.8 mil millones de Vanguard Group ha caído un 22%. Mientras tanto, las acciones de los gigantes petroleros estadounidenses Exxon Mobil Corp. y Chevron Corp. se han disparado un 69.8% y un 44.2% respectivamente.
Si bien es probable que el impacto financiero sea silenciado para BlackRock, que está a cargo de casi $ 8 billones, el administrador de activos se ha enredado en el desordenado debate sobre si la inversión sostenible se produce a expensas de los rendimientos de los inversores y podría causar daños a la reputación, según Morris DeFeo, socio y presidente del departamento corporativo de la firma de abogados Herrick, Feinstein LLP.
“Si usted es un administrador de fondos, no se trata tanto de los dólares que se retiran, sino del diálogo que se está produciendo”, dijo DeFeo. "Si escuchan de varios inversionistas diferentes que dicen 'No estoy contento con la dirección en la que se dirige, no veo que ayude a mi cartera, de hecho creo que podría estar perjudicando mi cartera y no 'No quiero que pienses por mí': si reciben mucha presión de los inversores, lo tendrán en cuenta".
Como el administrador de dinero más grande del mundo, con un CEO franco que ha pedido a las empresas que piensen en algo más que en las ganancias, BlackRock ha sido un objetivo político entre los republicanos. Al mismo tiempo, la firma ha enfatizado que continúa administrando las inversiones en combustibles fósiles y no aboga por tal desinversión.
Un portavoz de BlackRock no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios.
El exvicepresidente Mike Pence dijo este año que las grandes firmas de inversión están impulsando una “agenda ESG radical”, mencionando específicamente a BlackRock. En total, 19 fiscales generales de estados en gran parte con gobiernos dominados por el Partido Republicano, incluidos Arizona, Kentucky y Virginia Occidental, han arremetido contra BlackRock por seguir una “agenda climática”, en desacuerdo, alegan, con la generación de retornos para las pensiones estatales. Louisiana y Missouri se encuentran entre los estados que también han retirado dinero del administrador de activos.
BlackRock, Vanguard, State Street Corp. e Institutional Shareholder Services Inc. enviarán ejecutivos al este de Texas la próxima semana para comparecer ante el comité del senado estatal sobre políticas relacionadas con las prácticas ESG. Los asistentes serán Dalia Blass, responsable de asuntos externos de BlackRock; Lori Heinel, directora global de inversiones de State Street; John Galloway, jefe global de administración de inversiones de Vanguard y Lorraine Kelly, directora global de administración de inversiones de ISS.
La audiencia analizará las prácticas de inversión de las firmas financieras y cómo esas políticas pueden afectar las pensiones públicas del estado, según el aviso de la audiencia. La administración del gobernador de Texas, Greg Abbott, ha estado a la vanguardia de los esfuerzos para desalentar la expansión de la inversión ESG, que a los legisladores republicanos les preocupa que pueda ahogar el capital para la industria de combustibles fósiles del estado.
El tesorero de Carolina del Norte, Dale Folwell, pidió el viernes la renuncia de Fink debido al enfoque del CEO en ESG, según Pensions & Investments.
Por otro lado de ese argumento, Bluebell Capital Partners, un pequeño inversionista activista, pidió el martes reemplazar a Fink, alegando que a pesar de su papel de alto perfil en la defensa de la inversión ESG, está socavando la credibilidad de BlackRock al continuar invirtiendo en combustibles fósiles, incluidos carbón.
La turbulencia del mercado y una perspectiva económica sombría han ayudado a amplificar las voces anti-ESG, dijo DeFeo.
“En un entorno en el que la cartera de todos estaba arrasando, esas voces podrían ahogarse”.
Leer más: La derecha política se concentra en los inversores ESG como el nuevo enemigo número 1 de EE. UU.
–Con la asistencia de Saijel Kishan y Amanda Cantrell.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html