Cuando las leyendas hablan, la gente escucha, y pocos inversores igualan el estatus legendario de Ray Dalio. El fundador de Bridgewater Associates ha construido su empresa desde una operación de apartamentos de 2 habitaciones hasta convertirse en el fondo de cobertura más grande del mundo, con más de $150 mil millones en activos bajo administración y una ganancia neta que supera los $46 mil millones.
Dalio cree que en los próximos dos a cuatro años, nuestros sistemas económicos y políticos globales cambiarán de formas que ahora son impredecibles. Y la clave de la supervivencia, para los inversores, puede ser una postura de amplio alcance en las acciones. Como dice Dalio, “Quiero una cartera altamente diversificada de activos que no sean efectivo ni bonos. Quiero la diversificación geográfica tanto como quiero la diversificación de clases de activos”.
Teniendo esto en cuenta, nuestro enfoque cambió a la presentación 13F más reciente de Bridgewater, que revela las acciones que el fondo adquirió en el primer trimestre. Centrándose en dos tickers en particular, Base de datos de TipRanks reveló que cada uno ha obtenido un consenso de analistas de "Compra fuerte" y cuenta con un potencial alcista significativo.
Estos son nuevos puestos para Bridgewater que pueden arrojar algo de luz sobre adónde quiere ir Dalio a medida que el clima del mercado se vuelve tormentoso. Miremos más de cerca.
La compañía de belleza y salud (PIEL)
Comenzaremos en el sector del autocuidado, con la Beauty Health Company. Beauty Health posee y distribuye una gama de marcas cosméticas y para el cuidado de la piel, incluida su marca insignia, HydraFacial. La empresa adopta un enfoque centrado en la salud, promoviendo una piel sana como la raíz de la belleza; Sus productos llenan el vacío entre la cosmética tradicional y los tratamientos medicinales para la piel.
Beauty Health ingresó a los mercados públicos a través de una fusión SPAC de mil millones de dólares en 2021, y ha estado causando sensación. La compañía reportó $260.1 millones en ventas netas para HydraFacial el año pasado y vio cómo su base de clientes se expandía a 21,719 sistemas de entrega HydraFacial instalados en más de 90 países. En marzo de este año, la compañía introdujo una actualización digitalizada del sistema de entrega HydraFacial, denominada Syndeo, y vio 258 cambios al nuevo sistema antes del final del primer trimestre.
La compañía tuvo otras buenas noticias en el 1T22. Los ingresos se expandieron año tras año, creciendo un 58 % a más de $75.4 millones y la compañía reportó una mezcla de salud en ese total, con $33.8 millones de consumibles y $41.6 millones de sistemas de entrega. Beauty Health también cuenta con un margen bruto envidiable del 69 %, un buen augurio para la capacidad de la empresa de avanzar hacia la rentabilidad. Sin embargo, a pesar de la creciente imagen de los ingresos de la empresa, las acciones han bajado aproximadamente a la mitad en lo que va del año.
Ray Dalio parece ver el bajo precio de las acciones como una oportunidad. Su firma Bridgewater realizó una compra significativa de acciones de SKIN, por un total de 255,552 acciones. Al precio de mercado actual, este bloque vale $ 3.07 millones.
El analista de 5 estrellas Kyle Rose, de la firma de inversión Canaccord, también ve muchas razones para una perspectiva optimista aquí. Él escribe: “SKIN reportó otra impresión impresionante con el lanzamiento de la plataforma Syndeo de próxima generación en marcha…. SKIN ve el 2022 como su último año de inversión, ya que la compañía continúa escalando la infraestructura e invirtiendo en el lanzamiento continuo de Syndeo... Si bien algunos inversionistas siguen preocupados por el impacto en el margen a corto plazo de los intercambios/actualizaciones a Syndeo, creemos que la compañía continúa invirtiendo con prudencia en iniciativas clave de crecimiento a corto/largo plazo que deberían sentar una base sólida a partir de la cual pueda cosechar apalancamiento en los años siguientes (a partir de 2023). No vemos ninguna razón para cambiar nuestra tesis dado el impulso subyacente positivo en el negocio”.
Esa tesis es una calificación de compra en la acción que viene junto con un precio objetivo de $ 22. Si es correcto, los inversores podrían estar llenándose los bolsillos con una ganancia del 83 %. (Para ver el historial de Rose, haga clic aquí)
Claramente, los toros están vigentes para esta marca de cosméticos: SKIN tiene una calificación de consenso unánime de compra fuerte basada en 8 revisiones positivas de analistas. Actualmente, la acción tiene un precio de $ 12.02 y su precio objetivo promedio de $ 23.13 implica una sólida ventaja del 92% para los próximos 12 meses. (Vea el pronóstico de acciones de SKIN en TipRanks)
Navegación de Trimble (TRMB)
Ahora cambiemos nuestros engranajes a una empresa de tecnología industrial, Trimble Navigation. Trimble, con sede en Sunnyvale, California, proporciona software, hardware y servicios de soporte a una amplia gama de industrias, incluidas la agricultura, la edificación y la construcción, la geoespacial, el gobierno, el transporte y los servicios públicos, con el objetivo de mejorar la eficiencia al conectar los mundos físico y digital. . Entre los productos de la compañía se encuentran receptores de sistemas satelitales de navegación global, sistemas de navegación inercial, telémetros láser, vehículos aéreos no tripulados, escáneres y herramientas de procesamiento de software.
En las últimas semanas, Trimble completó un movimiento para optimizar sus propias operaciones en el futuro. La empresa vendió cuatro empresas subsidiarias a Precisional, una de las filiales de The Jordan Company. Precisional es una empresa de medición de precisión industrial; las divisiones que recogió fueron Protempis, Spectra Precision Tools, LOADRITE y SECO. Los términos financieros de la transacción no fueron revelados.
Unos días antes del anuncio de desinversión, Trimble publicó sus resultados financieros del 1T22 y mostró un récord trimestral en ingresos totales. A $ 993.7 millones, la línea superior aumentó un 12% año tras año. Los ingresos recurrentes anualizados (ARR) también crecieron un 12 % y alcanzaron los 1.47 millones de dólares. La compañía reportó ingresos netos no GAAP de $184.8 millones, lo que se tradujo en un EPS no GAAP de 73 centavos. Por acción, este ingreso aumentó de 66 centavos en el 1T21 y superó el pronóstico de 68 centavos.
A Ray Dalio debe haberle gustado lo que vio aquí, porque Bridgewater compró por una suma de 143,439 acciones. Esta nueva posición tiene un valor de $ 9.32 millones en los niveles comerciales actuales.
El analista de 5 estrellas de Piper Sandler, Weston Twigg, también se muestra optimista sobre Trimble de cara al futuro y dice que "no ha visto ninguna señal de recesión". Al entrar en detalles, Twigg continúa escribiendo: “Los ingresos en Edificios e Infraestructura y Recursos y Servicios Públicos estuvieron significativamente por encima de nuestras estimaciones, lo que refleja la fortaleza en la construcción y la agricultura. Con respecto a los eventos actuales, TRMB ha cortado las ventas de HW a Rusia/Bielorrusia (aproximadamente el 2 % de los ingresos), pero está redirigiendo estas ventas a otros clientes en cartera, por lo que debería tener un impacto limitado en 2022; los aumentos relacionados en los precios de los alimentos básicos podrían crear vientos de cola a más largo plazo a medida que la demanda agrícola se recupere en otros lugares”.
“Creemos que TRMB está logrando un progreso significativo hacia su modelo de ventas de mayor margen centrado en el software, demostrado por la fuerte tracción con su plataforma Trimble Construction One recientemente lanzada, que es un paquete de software de gestión de la construcción basado en la nube”, resumió Twigg.
Estos comentarios respaldan la calificación de sobrepeso (es decir, comprar) de Twigg en la acción, y su precio objetivo de $ 100 indica espacio para un crecimiento de la acción de ~ 54% en el futuro. (Para ver el historial de Twigg, haga clic aquí)
En general, el resto de la Calle tiene una visión optimista de TRMB. El estado de compra fuerte de la acción proviene de las 3 compras y 1 retención emitidas durante los tres meses anteriores. Las acciones de TRMB se venden a $65.03 cada una, y el objetivo promedio de $83.75 indica una posible ventaja de ~29 % desde ese nivel.(Vea el pronóstico de acciones de TRMB en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ray-dalio-pulls-trigger-132818581.html