¿Qué hacer con los mercados en este momento? Las acciones terminaron la última semana completa de mayo con ganancias. El S&P 500 se retiró del territorio del mercado bajista al ganar un 6 % en la semana y moderar su pérdida del año hasta la fecha al 13 %. El NASDAQ se mantiene bajo, con una pérdida del 23% en lo que va del año. Todo es un recordatorio de que, si bien los mercados están cayendo este año, la verdadera clave para entenderlos es la volatilidad.
En momentos como este, es natural recurrir a los expertos financieros: comerciantes que se han destacado gracias al éxito a largo plazo en los mercados. Ken Griffin, de Citadel, ha sido una de esas fuerzas del mercado durante décadas y ha convertido su empresa en un gigante multimillonario.
Sobre el tema de la volatilidad, Griffin escribe: “La clave en sus carteras de acciones es cuánta beta tienen... Ha sido un entorno en el que creemos que poseer acciones durante mucho tiempo probablemente sea una experiencia agotadora. Habiendo dicho eso, hay [sic] han sido movimientos increíbles: las valoraciones de innumerables empresas. Si está en el lado correcto de esos movimientos, o reacciona rápidamente a la información, puede generar ingresos comerciales ágilmente en un entorno como este".
Entonces, cuando Griffin toma nuevas posiciones para su cartera de acciones, es natural que los inversores se sienten y tomen nota. Con esto en mente, decidimos echar un vistazo a tres acciones en las que su fondo se ha cargado recientemente. Griffin no es el único que muestra confianza en estos nombres; de acuerdo con la Base de datos TipRanks, los analistas de Wall Street califican a los tres como Compras Fuertes y también ven mucho potencial alcista en el horizonte.
Grupo Latham (Ropa de Baño)
Comenzaremos con una acción estrechamente vinculada al gasto de consumo discrecional. Latham Group diseña, fabrica, comercializa e instala piscinas enterradas y se jacta de ser la empresa más grande de este tipo en los mercados residenciales de América del Norte, Australia y Nueva Zelanda. Las operaciones de la empresa se centran en América del Norte e incluyen a más de 2,000 empleados en 30 instalaciones de todo el continente. Latham ocupa la posición número 1 en todos los segmentos del mercado de piscinas enterradas, incluidas las piscinas de fibra de vidrio, los revestimientos de piscinas y las cubiertas de piscinas.
Las acciones de SWIM han bajado un 63% este año, lo que hace que sus pérdidas sean mucho más pronunciadas que las de los mercados en general. Estas pérdidas se han producido incluso cuando la empresa ha registrado un aumento de los ingresos. La empresa se hizo pública hace poco más de un año, y su reciente informe financiero del 1T22 mostró su resultado más alto como empresa pública: $191.6 millones, un aumento de ~28 % año tras año. La compañía atribuyó esta ganancia a una combinación de mayor volumen y mayores precios de productos.
Las ganancias brutas y los márgenes brutos de Latham también aumentaron durante el trimestre. Las utilidades aumentaron 34% para llegar a $70.7 millones, mientras que los márgenes pasaron de 35.3% a 36.9%. En el lado negativo del libro mayor, Latham vio un fuerte aumento en los gastos administrativos, que aumentaron de $27.2 millones a $45.2 millones. El principal impulsor fue un aumento de $14.3 millones en gastos de compensación basados en acciones que no son en efectivo. Latham ha anunciado un programa de recompra de acciones, con 100 millones de dólares autorizados para tal fin durante los próximos tres años.
Claramente, a Griffin le gustó lo que vio aquí, ya que compró esta acción por una suma de 647,270 acciones en el primer trimestre. Esta participación tiene un valor actual de $ 1 millones.
Griffin no es el único que le da algo de amor a esta acción. Analista de Baird Timoteo Wojs señala varios puntos fuertes del 1T22.
“Alentadoramente, esto marca el segundo trimestre consecutivo de ejecución sólida/estimación al alza, lo que ayuda a los inversores a recuperar la confianza en la ejecución de gestión/oportunidades a largo plazo. En general, si bien reconocemos los vientos cruzados macro, seguimos siendo positivos sobre el potencial a largo plazo de SWIM, con el cambio a la fibra de vidrio (oportunidades de crecimiento secular, márgenes más altos) que respaldan una oportunidad atractiva de crecimiento/margen”, opinó Wojs.
Los comentarios de Wojs respaldan su calificación de rendimiento superior (es decir, comprar), y su precio objetivo de $16 implica una subida anual del 74 % durante los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Wojs, haga clic aquí)
En su primer año de negociación pública, Latham ha acumulado 8 revisiones de analistas recientes, que incluyen 6 para comprar y 2 para mantener para una calificación de consenso de compra fuerte. Las acciones tienen un precio de $ 9.17 y su objetivo promedio de $ 20 indica un potencial de crecimiento del 116% este año. (Vea el pronóstico de acciones de SWIM en TipRanks)
Ciencia publicitaria integral (NIC)
El siguiente paso, Integral Ad Science, es una empresa de tecnología publicitaria y de medios digitales, que se especializa en el análisis de marketing digital, lo que garantiza que los anuncios y los medios estén correctamente orientados para un contexto efectivo y para que los vean personas reales. Integral evalúa la calidad de la ubicación de los anuncios y aborda los problemas de riesgo de marca, fraude y visibilidad para obtener los mejores resultados.
La compañía ha estado en funcionamiento desde 2009, pero se hizo pública el año pasado, aprovechando la marea del aumento de los precios de las acciones cuando realizó su OPI. La acción comenzó a cotizar en junio y cerró su primer día de negociación justo por encima de $20. Desde entonces, sin embargo, la acción ha caído ~41%.
En ese mismo tiempo, los ingresos de la compañía aumentaron de $75 millones a $89 millones, una ganancia general del 18% en la línea superior. Durante este año, los ingresos alcanzaron un máximo de $102 millones en el 4T21. IAS informó tener efectivo y otros activos líquidos por un total de $ 82.3 millones al final del primer trimestre.
Durante el primer trimestre de este año, Integral Ad Sciences realizó varios movimientos para aumentar su base comercial. Estos incluyen expandir su asociación con TikTok, especialmente en los mercados del Reino Unido y Australia. En mayo, la compañía anunció una nueva característica del Panel de control, que permite a los clientes un conjunto de herramientas de informes y planificación para el valor del contexto. Además, la empresa anunció mejoras en su producto IAS Signal, con un tablero mejorado para simplificar el análisis del cliente y la gestión del rendimiento de la campaña.
Mirando los movimientos de Griffin, encontramos que compró 247,416 acciones de IAS en el primer trimestre. A los precios actuales, esto lo coloca en la empresa por ~$1 millones.
analista de 5 estrellas Mark Mahaney cubre esta acción para Evercore ISI, y también es muy optimista.
“Seguimos siendo positivos con IAS dadas las tendencias fundamentales relativamente fuertes a pesar de la creciente lista de vientos en contra macro. Las tendencias fundamentales son impresionantes según la regla de los 50: crecimiento orgánico de ingresos de más de 20 % con márgenes de EBITDA de más del 30 %. Consideramos que estas tendencias son razonablemente sostenibles en el futuro previsible, dado el TAM de IAS y su historial de ejecución hasta la fecha”, escribió Mahaney.
“También nos alientan los comentarios sobre lo que parece ser un crecimiento de CTV muy fuerte (la programática ahora representa el 54 % de los ingresos totales), que es una iniciativa de crecimiento clave para IAS en el año fiscal 22. Al igual que el hecho de que IAS haya experimentado 0 abandonos entre sus 100 clientes principales y una retención de ingresos netos consistentemente alta de más del 120 % o más. Seguimos viendo a IAS como un juego derivado muy intrigante del crecimiento en CTV y Social Media (TikTok)”, agregó el analista.
Con este punto de vista como respaldo, Mahaney califica las acciones de IAS con un desempeño superior (es decir, comprar) y establece un precio objetivo de $22 que indica un potencial de crecimiento de ~82 % para el próximo año. (Para ver el historial de Mahaney, haga clic aquí)
Wall Street es inequívocamente positivo en esta acción, como muestra la división de revisión de analistas de 8 a 1, favoreciendo Comprar sobre Mantener, con su consenso de Compra fuerte. La acción tiene un precio objetivo promedio de $ 20.78 y un precio por acción de $ 12.1, para un aumento del 71% en los próximos 12 meses. (Vea el pronóstico de acciones de IAS en TipRanks)
agilon salud (AGL)
El último en nuestra lista de 'compras de Griffin' es agilon, una empresa de atención médica que tiene como objetivo mejorar la estructura de prestación del sistema de atención médica moderno. agilon trabaja con médicos de atención primaria, ofreciendo una plataforma operativa que facilita una visión holística de la condición de un paciente y permite a los médicos conectarse entre sí con gran eficiencia. El objetivo es un modo más eficaz de tratamiento del paciente, centrado en las personas mayores. agilon opera en 8 estados (Texas, Hawái, Carolina del Norte, Connecticut, Nueva York, Pensilvania, Ohio y Michigan) y brinda a los grupos de médicos una combinación de soporte de datos, ejecutivo y pagador para reducir el tiempo de back office y aumentar -afrontar el tiempo del paciente.
La empresa se hizo pública hace poco más de un año, en abril de 2021. Las acciones tuvieron un buen comienzo, pero como tantos otros, el precio de las acciones se ha reducido significativamente en los últimos tiempos: en los últimos 12 meses, las acciones han bajado un 49 %. .
Al mismo tiempo, los ingresos de primera línea para el 1T22 aumentaron un 58 % año tras año, a un total de $ 653 millones, y la utilidad neta de la compañía, que registró $ 15 millones negativos en el trimestre del año anterior, aumentó a $ 1 millón. . agilon aumentó su membresía en vivo en la plataforma a 342,000 a fines de marzo de este año.
Esta empresa ha llamado la atención por ejecutar su plan de negocios. Como analista de SVB con mayonesa lo resumió, “AGL continúa registrando muy bien el costo médico con un impulso significativo en torno a las incorporaciones de nuevos grupos y el efecto halo de su modelo exitoso. El éxito visible está impulsando una mayor visibilidad del crecimiento y subraya nuestra confianza en mantener un crecimiento de revoluciones superior al 30 % en la cola. AGL se ha desempeñado excepcionalmente bien en relación con su plan de OPI y presupuestos internos”.
Los comentarios de Mayo vienen junto con una calificación de desempeño superior (es decir, comprar), y un precio objetivo de $33 sugiere una ventaja de ~66 % dentro de un año. (Para ver el historial de Mayo, haga clic aquí)
Con ese tipo de perspectiva, es fácil entender por qué Ken Griffin compró 103,124 1 acciones de AGL en el primer trimestre. Su participación actualmente vale $ 2.03 millones.
En general, Wall Street está de acuerdo con estas opiniones alcistas. AGL tiene 5 revisiones recientes de analistas, y todas son positivas, lo que hace que la calificación de consenso de compra fuerte sea unánime. El precio objetivo promedio de la acción de $32.60 implica un potencial alcista de ~63% del precio actual de la acción de $19.81. (Vea el pronóstico de acciones de AGL en TipRanks)
Para encontrar buenas ideas para el comercio de acciones con valoraciones atractivas, visite TipRanks ' Las mejores acciones para comprar, una herramienta recién lanzada que une todas las ideas de equidad de TipRanks.
Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-loads-3-142759669.html