Las voces que emiten advertencias de una recesión inminente se han vuelto más fuertes. La sensación en Wall Street es que uno es casi inevitable en este momento. Un nombre destacado para meterse en el asunto es el multimillonario David Rubenstein.
El cofundador de Carlyle Group cree que debido al entorno económico actual de tasas de interés "elevadas", el crecimiento del producto interno bruto se desacelerará, lo que provocará una recesión.
No solo eso, sino que también cree que es poco probable que la Fed frene su política monetaria agresiva hasta que la tasa de desempleo alcance alrededor del 6%, el umbral a partir del cual es probable que la inflación se enfríe.
Como cofundador de una firma de capital privado con casi $ 400 mil millones en activos bajo administración, Rubenstein sabe un par de cosas sobre los mercados y la selección de acciones. Y quisquilloso ciertamente parece ser; en la actualidad, dos acciones representan el 76% de la cartera de su empresa. Con la perspectiva de una recesión en lo alto de su lista de probabilidades, el multimillonario evidentemente cree que estas acciones son las que se deben poseer en este momento.
Rubenstein no es el único que muestra confianza en estos nombres; de acuerdo con la Base de datos TipRanks, los analistas de Wall Street califican a ambos como 'Compras'. Miremos más de cerca.
Tecnologías ZoomInfo (ZI)
Representando la mayor participación en su cartera (39 %) y con un valor de casi $ 1.6 mil millones, la primera acción respaldada por Rubenstein que veremos es ZoomInfo, o como también se le conoce, The Other Zoom.
Este proveedor de software y datos B2B recopila información sobre empresas y profesionales y utiliza inteligencia artificial (IA) para brindar a los vendedores una mejor comprensión de su mercado y clientes potenciales. En el pasado, los equipos de ventas dependían de sus instintos y conocimientos para localizar y adquirir nuevos clientes. Sin embargo, ZoomInfo les ayuda a aprovechar al máximo los datos y la tecnología para contactar a los clientes relevantes en el momento adecuado. Y esto puede ayudar a las empresas a obtener una ventaja sobre sus competidores.
El último estado financiero de ZoomInfo, correspondiente al tercer trimestre, fue sólido. Los ingresos aumentaron un 3% año tras año a $45.5 millones, superando el pronóstico de Street en $287.6 millones. Del mismo modo para adj. EPS, que casi se duplicó con respecto al trimestre del año anterior de $ 9.12 a $ 0.13, mientras que también superó la estimación de consenso de $ 0.24.
Pero los inversionistas esperaban más de las perspectivas y la compañía también dijo que anticipa que la retención neta basada en dólares caerá en 2022 debido a los ciclos de ventas más largos y a la tensión de su fuerza de ventas. Como tal, la perspectiva de la compañía para el cuarto trimestre y 4 es cautelosa.
Tal charla ha contribuido a la debilidad de las acciones y las acciones han bajado un 55% en lo que va del año.
Sin embargo, analista de Wells Fargo Michael Turrín ve mucho que gustar aquí. Él escribe: “ZI tiene el mejor modelo operativo de su clase, con un crecimiento de más del 30 % y márgenes de uFCF de más del 40 %. Si bien la compañía se ha retirado de su nivel de margen máximo en el año fiscal 20 y está experimentando vientos en contra de ST a la conversión/márgenes de uFCF este año como resultado de condiciones de pago favorables para los clientes, sigue confiando en volver a expandir los márgenes en ST como una función escalonada. y gradualmente con el tiempo. También espera que los márgenes se expandan a un ritmo más rápido si la macro hace que el crecimiento se desacelere más rápido de lo previsto. Todo lo cual sugiere que ZI se mantiene bien posicionado para sostener tanto un fuerte crecimiento de primera línea como los mejores márgenes de su clase que deberían continuar expandiéndose”.
Turrin no se detiene con su comentario optimista. Califica las acciones de ZI como Compra, con un precio objetivo de $60 que implica un potencial de crecimiento de un año del 109%. (Para ver el historial de Turrin, haga clic aquí)
En general, este nombre recibe un fuerte apoyo en Wall Street. Salvo un escéptico, las otras 18 revisiones de analistas son positivas, lo que hace que el consenso vea una compra fuerte. El pronóstico prevé una subida de 12 meses de ~66%, considerando que el objetivo medio es de 47.56 dólares. (Vea el pronóstico de acciones de ZI en TipRanks)
Corporación QuidelOrtho (QLED)
La próxima gran participación de Rubenstein es QuidelOrtho, que ocupa el segundo lugar en su cartera (37 %) con un valor justo por encima de los mil millones de dólares.
La empresa, que es el resultado de la adquisición de Ortho Clinical Diagnostics por parte de Quidel a principios de este año por 6 millones de dólares, es un desarrollador y fabricante líder de soluciones de pruebas de diagnóstico. Estas ofertas abarcan todo el espectro de diagnóstico, desde enfermedades infecciosas hasta la salud de la mujer y enfermedades cardiometabólicas y gastrointestinales. Un reclamo a la fama de Quidel es que su prueba de antígeno Covid-19 fue la primera en recibir la Autorización de uso de emergencia (EUA) por parte de la FDA.
Quidel informó las finanzas del tercer trimestre a principios de noviembre. La primera línea mostró $ 3 millones, lo que representa un aumento del 783.8% respecto al mismo período del año anterior. Sin embargo, los ingresos netos cayeron bastante dramáticamente y dieron como resultado adj. EPS se contrae en un 54% a $54. Dicho esto, ambos resultados superaron las expectativas de Street.
Más recientemente, las acciones sufrieron una venta masiva después del día del inversor de la compañía, donde rebajó su perspectiva financiera de tres años tanto para el crecimiento de la línea superior como para los márgenes EBITDA ajustados, lo que desagradó a los inversores.
Sin embargo, el analista de Raymond James andres cooper es optimista sobre las revisiones a la baja. “Vemos los cambios más como un movimiento apropiado para alinear mejor la perspectiva con las expectativas, así como un cambio de una filosofía de orientación que parecía errar hacia objetivos optimistas antes del acuerdo cercano a uno que erra del lado del conservadurismo en el futuro. ”, explicó el analista. "El tono y los comentarios del resto de la reunión fueron en gran medida positivos y respaldaron nuestra opinión y la valoración sigue siendo atractiva incluso si las cifras del año bajan un poco".
“Con nuevas barras alcanzables, si no superables, en su lugar, sin mencionar lo que creemos que será un informe de 4T sólido y nada en el día del analista que implique la necesidad de reducir nuestras expectativas para 2023, nos mantenemos firmes en nuestra calificación de compra fuerte, Cooper continuó agregando.
Esa calificación está respaldada por un precio objetivo de $ 136, lo que sugiere que las acciones subirán un 66% más durante el período de un año. (Para ver el historial de Cooper, haga clic aquí)
En cuanto al resto de la calle, con 2 compras y retenciones adicionales (es decir, neutrales), cada una, la acción reclama una calificación de consenso de compra moderada. El precio objetivo promedio actualmente es de $ 113, lo que deja espacio para rendimientos del 38% en los próximos meses. (Vea el pronóstico de acciones de QuidelOrtho en TipRanks)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html