Las tendencias subyacentes de BigCommerce muestran un progreso después del cuarto trimestre mixto, dice un analista

Needham el analista Scott Berg reiteró BigCommerce Holdings Inc. (NASDAQ: GRANDE) con una compra y un precio objetivo de $ 20.
BIGC informó resultados mixtos 4T22 con una ligera pérdida de ingresos impulsada por volúmenes de comercio electrónico más débiles, sin embargo, los ingresos por suscripción estuvieron en línea con las expectativas.
Sin embargo, los recientes esfuerzos de mejora de la rentabilidad impulsaron una ganancia de ~6 millones de dólares.
El enfoque estratégico reciente de BIGC en clientes más grandes estuvo a la vista en el 4T, ya que su segmento Enterprise creció ARR 17% Y/Y mientras que su segmento Retail ARR cayó 8% Y/Y.
Berg cree que los resultados del 4T resaltan el perfil financiero de BIGC en el mediano plazo: crecimiento sólido del segmento empresarial, un negocio minorista que se derrite lentamente y mejoras constantes en la rentabilidad, que impulsan un EBITDA ajustado positivo a partir del 4T23.
Dado el cambio de estrategia de la empresa, el crecimiento subyacente de Enterprise y una mayor rentabilidad, el analista considera que la valoración actual es atractiva incluso en este período de digestión.
gaitero sandler el analista Clarke Jeffries mantuvo un Neutral y bajó el precio objetivo de $12 a $10.
La orientación de BigCommerce para el 4T y el año fiscal 23 fue mixta, con ingresos por debajo de las estimaciones pero márgenes operativos por encima, ya que la compañía dejó en claro dos objetivos para 2023. BigCommerce busca el liderazgo empresarial en comercio electrónico y lograr una rentabilidad EBITDA ajustada para el 4T23.
Por lo tanto, Jeffries creía que las dos métricas clave para monitorear en 2023 son el crecimiento de Enterprise ARR y el margen EBITDA ajustado, alcanzando el punto de equilibrio en el 4T23.
Con un entorno de demanda incierto y volátil para el comercio electrónico y el gasto de los consumidores en general, el analista permaneció al margen hasta una mejor visibilidad de un punto mínimo de crecimiento en Enterprise & SMB ARR.
Acción del precio: Las acciones de BIGC cotizaron a la baja un 19.51% a $9.12 en el último cheque del viernes.