Apostando por un cambio notable

Las empresas industriales han comenzado bien el año a pesar de los crecientes desafíos en la industria, incluidas las estrictas condiciones laborales. El Vanguard Industrial ETF (VIS) ha subido un ~5 %, en línea con el índice S&P 500. En el Reino Unido, el Rolls-Royce (LON: RR) el precio de las acciones se ha disparado un 7.25 % y un ~68 % desde su mínimo de 2022. Otras empresas industriales del Reino Unido como Melrose Industries y BAE Systems también se han disparado.

Apostando por un cambio

Rolls-Royce Holdings es una empresa que apuesta por un cambio de rumbo a medida que florecen sus principales sectores. La industria de la aviación civil está preparada para hacerlo bien, como lo demuestra el desempeño de compañías como IAG, Delta y EasyJet. 

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Del mismo modo, la industria de la defensa enfrenta una demanda elevada y una oferta más ajustada a medida que aumentan las tensiones globales. Además, la energía es un tema importante ya que los países buscan diversificar sus fuentes de energía. Todos estos son catalizadores positivos para el precio de las acciones de Rolls-Royce.

Los inversores de Rolls-Royce ahora esperan cielos más despejados sin turbulencias después de varios años de bajo rendimiento. Por ejemplo, la empresa estuvo a punto de colapsar durante la pandemia cuando los aviones quedaron inactivos. Posteriormente, la empresa despidió a miles, vendió activos y recaudó efectivo para apuntalar su balance. 

Unos años antes de eso, se vio obligado a gastar miles de millones de libras para reparar sus motores Trent, que tenían grietas. Como resultado, su modelo de negocio se vio interrumpido, ya que Rolls-Royce gana la mayor parte de su dinero cuando los aviones vuelan.

Ahora, con un nuevo CEO a la cabeza, los inversionistas creen que el cambio de rumbo de la compañía está en marcha. Tufan Erginbilgic, el nuevo director general, probablemente revelará su perspectiva estratégica en los próximos resultados financieros de marzo. Tiene espacio para hacer más, incluida la reducción de costos y garantizar que vende motores con ganancias. En la mayoría de los períodos, Rolls-Royce vende con pérdidas y luego obtiene ganancias en contratos a largo plazo.

Por lo tanto, como escribí en este artículo, Rolls-Royce parece una buena inversión de recuperación si las condiciones comerciales siguen siendo favorables.

Catalizadores del precio de las acciones de Rolls-Royce

Hay otros catalizadores que podrían impulsar el precio de las acciones de RR al alza. Primero, la compañía se beneficiará de la reapertura de China. En una nota reciente, los analistas de Barclays dijo:

“A medida que China se desbloquee, habrá una recuperación significativa de la demanda de viajes aéreos. Para Rolls-Royce, China y el proxy-China representaron poco más de una cuarta parte del total de horas de vuelo del motor en 2019, antes de Covid. Existe una correlación del 70 por ciento entre las horas de vuelo del motor y el precio de las acciones de la empresa, por lo que este desbloqueo es significativo”.

En segundo lugar, Rolls-Royce podría reaparecer en el negocio de fuselaje estrecho de gran venta. Con su historial, la empresa podría construir fácilmente un nuevo motor, ya que las empresas existentes como General Electric y Pratt & Whitney no pueden manejar la demanda. 

Afortunadamente, Rolls-Royce está probando un nuevo motor, conocido como UltraFan, que podría reducirse para este proyecto. Creo que un reingreso en el espacio generaría un valor significativo para la compañía, considerando que muchas aerolíneas se están enfocando en el modelo de centro y radio.

En tercer lugar, Boeing y Airbus tienen un gran desafío de producción, lo que ha aumentado el número de retrasos. Hasta cierto punto, esto es algo negativo para Rolls-Royce. Sin embargo, las aerolíneas están compensando esto moviendo sus aviones como A380 y A330. Tal movimiento beneficiará a Rolls-Royce. 

Finalmente, los analistas creen que el cambio de rumbo de la compañía podría implicar deshacer algunas de las costosas ambiciones de Warren East. En los últimos años, la empresa ha invertido mucho en reactores nucleares y otros productos energéticos del futuro, como hidrógeno y aviones eléctricos. Si bien estos son buenos proyectos, pasará mucho tiempo antes de que sean rentables. 

Análisis del precio de las acciones de Rolls-Royce

El precio de las acciones de RR ha formado una cruz dorada, que es una señal alcista. También ha subido por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. Además, recientemente se movió por encima del canal ascendente que se muestra en azul. Los osciladores también han tenido un impulso alcista. Por lo tanto, la perspectiva para la acción es alcista, con el punto de resistencia clave en 140p.