Mejores acciones de dividendos para ingresos confiables: marzo de 2023

¿Cuáles son algunas buenas acciones de dividendos para comprar? La respuesta correcta depende de sus metas financieras.

Con las acciones de dividendos, generalmente hay una compensación entre el rendimiento y la confiabilidad. Dicho de otra manera, los pagadores de dividendos que generan el máximo ingreso por su inversión en dólares no siempre son los más confiables. Y las acciones de dividendos más confiables, bueno, es posible que no ofrezcan los pagos más altos.

Rendimiento vs. Fiabilidad

Esta compensación tiene sentido. Los dividendos consumen mucho dinero en efectivo. Para que una empresa pague dividendos de manera confiable durante décadas, a través de buenas y malas economías, su uso del capital debe ser disciplinado. Las estrategias de crecimiento agresivas o los pagos agresivos de los accionistas pueden poner en riesgo el programa de dividendos.

Afortunadamente, usted es un inversionista, no un director ejecutivo. No tiene que hacer un compromiso completo entre rendimiento y confiabilidad. Puede equilibrar los dos a través de la diversificación.

Para encontrar el equilibrio que se adapte a su nivel de comodidad, siga leyendo para ver más de cerca las acciones de dividendos de mayor rendimiento, seguido de una revisión de los pagadores de dividendos más confiables. A partir de ahí, analizaremos las métricas clave de dividendos que lo ayudarán a elegir sus mejores inversiones.

Con la inflación en su punto más alto en 40 años, superando el 7%, las acciones de dividendos ofrecen una de las mejores formas de vencer la inflación y generar un flujo de ingresos confiable. Haga clic aquí para descargar "Cinco acciones de dividendos para vencer la inflación", un informe especial del experto en dividendos de Forbes, John Dobosz.

Dividendos de mayor rendimiento

Como recordatorio, la rentabilidad por dividendo es el pago anual de dividendos dividido por el precio de las acciones. Si compra una acción por $100 y el pago de dividendos anual es de $5, el rendimiento es del 5%.

Las acciones y fondos de dividendos de mayor rendimiento pagan en el rango de 5% a 12% o más. En general, cuanto mayor sea el rendimiento, más probable es que sea inconsistente o insostenible.

Zim: un ejemplo de alto rendimiento

Empresa de transporte de contenedores Zim Integrated Shipping Services (ZIM) es un ejemplo interesante de un pagador de dividendos de alto rendimiento. El precio de las acciones de Zim en el cuarto trimestre de este año se ha mantenido entre $20 y $27.55. Incluyendo el dividendo de diciembre, Zim pagará $2022 por acción en dividendos en 100. Eso es un rendimiento astronómico (y no sostenible) por encima del XNUMX%.

Los pagos a los accionistas de Zim en 2022 incluyeron un dividendo especial de $17 por acción en marzo. Gracias al aumento de los costos y el volumen de envío, el efectivo disponible de la empresa se disparó en comparación con el año anterior. Los accionistas fueron los beneficiarios. Desde entonces, los dividendos declarados de Zim fueron:

• $ 2.85 en mayo
• $ 4.75 en agosto
• $2.95 en diciembre

Puede ver que la empresa está comprometida con devolver valor a los accionistas. Pero, esos pagos fluctúan por un amplio margen.

También cabe destacar que el precio de las acciones de Zim ha sido volátil. En marzo de 2022, Zim cotizó en los bajos $ 70. En el cuarto trimestre, el precio de Zim se mantuvo por debajo de $30.

A qué prestar atención con los altos rendimientos de dividendos

Puede asumir un riesgo calculado en una acción de dividendos de alto rendimiento como Zim, pero es inteligente hacer algunas preguntas primero. Los temas a enfocar son la tendencia del precio de las acciones y las iniciativas de crecimiento de la compañía.

1. Precio decreciente de las acciones

La caída del precio de las acciones empuja matemáticamente la rentabilidad de los dividendos al alza. ¿Recuerda nuestras acciones de $100 que rinden 5%? Si el precio de esa acción cae a $75 y el dividendo sigue siendo el mismo, el rendimiento aumenta al 6.7%.

Los precios de las acciones bajan cuando los inversores pierden la confianza en la capacidad continua de la empresa para crear valor. Los factores subyacentes pueden estar relacionados con la economía, la industria o la propia empresa.

Si ve una tendencia a la baja en el precio de las acciones, busque entender por qué. Un problema temporal puede no cambiar el atractivo de una acción, pero un problema a más largo plazo sí lo haría.

2. Falta de iniciativas de crecimiento aceptables

Una empresa tiene dos opciones principales para utilizar su exceso de efectivo. Puede financiar iniciativas de crecimiento, como expansión geográfica, adquisiciones o desarrollo de productos. O bien, puede devolver el exceso de efectivo a sus accionistas a través de dividendos o recompra de acciones.

Si el exceso de efectivo se canaliza por completo a los accionistas, podría significar que la empresa no tiene oportunidades de crecimiento aceptables. Eso no es un buen augurio para las perspectivas a largo plazo de las acciones.

Incluso en niveles bajos, la inflación destruye la riqueza, pero al ritmo actual es francamente mortal. Defiéndete con acciones de dividendos que aumentan sus pagos más rápido que la inflación. Haga clic aquí para descargar "Cinco acciones de dividendos para vencer la inflación", un informe especial del experto en dividendos de Forbes, John Dobosz.

REIT vs. Acciones tradicionales

REIT significa fideicomiso de inversión en bienes raíces; estas son empresas que poseen y administran bienes inmuebles y activos relacionados. A medida que investiga a los pagadores de dividendos de alto rendimiento, puede notar que los REIT a menudo tienen rendimientos más altos que las acciones tradicionales.

Existen dos motivos principales para esto. Primero, los REIT por ley deben distribuir el 90% o más de sus ingresos a los accionistas. En segundo lugar, el modelo de negocio REIT tiende a producir una gran cantidad de efectivo confiable, a través de alquileres o pagos de hipotecas.

REIT y acciones con altos rendimientos de dividendos

La siguiente tabla muestra ocho acciones populares y REIT que rinden 5.5% o más.

Los dos rendimientos de dos dígitos aquí provienen de los REIT hipotecarios. Puede ver que las empresas de petróleo, gas y telecomunicaciones también están en la lista. Si bien algunas industrias pueden respaldar rendimientos más altos mejor que otras, recuerde mantener diversificada su cartera de dividendos. La exposición amplia a la industria a largo plazo le servirá mejor.

Las mejores empresas que ofrecen dividendos

Si está priorizando la sostenibilidad de los dividendos sobre los rendimientos, su análisis debería tomar un camino diferente. No está buscando el rendimiento más alto con un nivel de riesgo aceptable. En su lugar, está buscando las mejores empresas en general que también paguen dividendos. Estas acciones generalmente tendrán fundamentos comerciales sólidos además de un largo historial de pagos de dividendos crecientes.

Reyes y aristócratas de dividendos

Puede acortar su investigación comenzando con Dividend Kings y Dividend Aristocrats. Dividend Kings ha aumentado sus pagos a los accionistas anualmente durante los últimos 50 años consecutivos. Los aristócratas han aumentado sus pagos en cada uno de los últimos 25 años.

Una historia de décadas de pagos en efectivo a los accionistas es informativa. Le dice que los líderes de la empresa saben cómo lograr el crecimiento, mientras financian los dividendos. El equipo de liderazgo también ha sido eficaz para sortear las recesiones económicas, sin interrumpir los pagos de los accionistas.

Cabe destacar que Dividend Kings y Aristocrats también son empresas del S&P 500. Eso significa que cumplen con los estándares de capitalización, liquidez y rentabilidad del S&P 500.

Los mejores reyes de los dividendos

Puede suponer que Dividend Kings y Aristocrats tienen bajos rendimientos en todos los ámbitos. Afortunadamente, ese no es el caso. Si bien no ve muchos rendimientos altos en este grupo, hay excepciones, incluida la compañía tabacalera Altria, que también se incluye en la lista de alto rendimiento anterior.

La siguiente tabla destaca ocho Reyes y Aristócratas de Dividendos populares que ofrecen rendimientos superiores al 2.5%.

Estas no son sus únicas opciones, por supuesto. Hay muchas empresas más sólidas con un historial más corto que pagan buenos rendimientos. La lista de métricas a continuación puede ayudarlo a encontrarlas.

Cómo elegir las mejores acciones de dividendos: 5 métricas para verificar

Hay más para elegir las mejores acciones de dividendos que el rendimiento y el historial de dividendos. A medida que investiga acciones de dividendos y REIT prospectivos, observe cuánto ha crecido el dividendo en los últimos años, junto con los rendimientos anuales totales de las acciones, el crecimiento de las ganancias, el flujo de caja y la liquidez.

1. Tendencia de crecimiento de dividendos

Desea ver un historial constante de crecimiento de dividendos medible. Idealmente, la acción mostrará aumentos regulares de dividendos que, en promedio, sigan el ritmo de la inflación. Eso le indica que el poder adquisitivo de los dividendos sigue el ritmo de la economía.

2. Rentabilidad total

El rendimiento total de una acción considera ganancias de capital y dividendos. Si una acción de $100 aumenta su valor en $10 en un año, el rendimiento es del 10%. Si una acción diferente de $100 se aprecia en $8 y paga un dividendo de $3, el rendimiento es del 11%. En la segunda acción, no obtiene la imagen completa si solo evalúa la apreciación o los dividendos. Debes considerar ambos.

Puede utilizar el porcentaje de rendimiento total para comparar el rendimiento de los que pagan dividendos con los índices y con sus otras oportunidades de inversión.

3. Crecimiento de las ganancias en tres años

El crecimiento de los dividendos a lo largo del tiempo requiere un crecimiento de las ganancias. Revise el historial de ganancias de la empresa y verifique que sea positivo y consistente.

Es posible que vea interrupciones temporales debido a las tendencias económicas o del mercado financiero, especialmente en 2022. Evalúe esas interrupciones comparándolas con los competidores cercanos de la industria y el mercado en general.

Algunas recesiones no son evitables. Sin embargo, las empresas que son buenas para administrar durante las recesiones a menudo hacen mejores inversiones.

4. Flujo de fondosFLUJO2
Tendencias

El efectivo paga dividendos. La capacidad de una empresa para generar un flujo de caja cada vez mayor a lo largo del tiempo es fundamental para la longevidad de su programa de dividendos. Revise las tendencias de flujo de caja libre de una empresa en los últimos años.

También puede consultar el índice de pago en efectivo de la empresa. Este es el dividendo como porcentaje del flujo de caja.

La métrica está relacionada con la relación de pago más comúnmente citada, que es el dividendo como porcentaje de las ganancias. La relación de pago estándar puede ser problemática porque las ganancias pueden verse afectadas por ajustes contables no monetarios únicos.

5. Relación Deuda/Activo

La relación deuda/activo le muestra la cantidad de deuda que financia los activos de la empresa. Esta es una medida de solidez financiera y una indicación de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones.

Para calcular la relación, divida los pasivos totales por los activos totales. Si el número resultante es 0.75, por ejemplo, significa que el 75% de los activos se financian con deuda. El 25% restante se financia con recursos propios. Cuanto mayor sea este número, más débil será la posición financiera de la empresa.

Diversifique sus acciones de dividendos

Las mejores acciones de dividendos producen un rendimiento creciente, respaldado por la apreciación del precio de las acciones a largo plazo, el crecimiento de las ganancias y el flujo de caja, y la solidez financiera. Afortunadamente, todas estas son métricas que puede evaluar antes de invertir.

Aún así, existe la posibilidad de que la situación de una empresa cambie repentinamente. Por eso es importante diversificar entre acciones e industrias individuales. Los expertos recomiendan tener entre 20 y 30 acciones individuales. Alternativamente, podría invertir en fondos de dividendos que estén diversificados para usted.

Un último consejo. Antes de embarcarse en su viaje de inversión en dividendos, asegúrese de comprender y planificar las consecuencias fiscales de los ingresos por dividendos. De esa manera, puede disfrutar de su nueva fuente de ingresos sin sorpresas desagradables del Tío Sam.

Cinco principales acciones de dividendos para vencer la inflación

Es posible que muchos inversores no se den cuenta de que, desde 1930, los dividendos han proporcionado el 40% de los rendimientos totales de los mercados de valores. Y lo que es aún menos conocido es que su enorme impacto es aún mayor durante los años inflacionarios, un impresionante 54% de las ganancias de los accionistas. Si está buscando agregar acciones de dividendos de alta calidad para protegerse contra la inflación, El equipo de inversión de Forbes ha encontrado 5 empresas con fundamentos sólidos para seguir creciendo cuando los precios suben. Haga clic aquí para descargar el informe.