Se realizaron los primeros dos intercambios (11,400 puts de AMD de $80 strike y 12,000 puts de NVDA de 165 strikes) solo dos minutos de diferencia , y presentaba cantidades de contrato similares, lo que significa que era muy probable que este fuera el mismo comerciante que realizaba ambos movimientos.
Las opciones de venta de $ 80 de AMD le costaron al comerciante bajista $ 5.23 millones, y esas opciones de venta de NVDA (que expiraron solo una semana después de la compra) le costaron al comprador $ 2.14 millones. Combinadas, estas dos compras de opciones representaron 23,400 XNUMX contratos, todos OTM. Pero el comerciante no había terminado. Regresaron solo cuatro días después, solo un día y medio antes de que saliera la noticia, y pasaron otro $ 1.57 millones en apuestas de AMD fuera del dinero, esta vez con solo tres días para el vencimiento . En conjunto, estas tres compras ascendieron a 8.94 millones de dólares: 38,400 XNUMX contratos de venta a corto plazo y fuera del dinero.
En tercer lugar: El comercio AMD de diciembre. 11,400 opciones de venta (compradas inicialmente por 5.23 millones de dólares, un promedio de 4.58 dólares por contrato), ahora valen 9.50 dólares por contrato, una suma total de 10.83 millones de dólares, más del doble del precio de negociación inicial.
En segundo lugar: el comercio de AMD del 30 de agosto, tres días antes del vencimiento. 15,000 1.57 opciones de venta (compradas inicialmente por $1.05 millones, un promedio de $6.35 por contrato), ahora con un valor de $9.53 por contrato, una suma total de $XNUMX millones, más de seis veces el precio comercial inicial.
En primer lugar: El 26 de agosto, comercio semanal de NVIDIA. 12,000 opciones de venta (compradas inicialmente por $2.14 millones, un promedio de $1.78 por contrato), ahora valen la friolera de $30.40 por contrato, una suma total de $36.48 millones, más de diecisiete veces el precio comercial inicial.
Lo más importante es... Hay sangre en las calles ahora mismo. Muchos inversores corren asustados, o simplemente se desaniman a través de los giros y vueltas del mercado. Pero algunos comerciantes institucionales, como este, han logrado mantenerse un paso por delante. A través del poder de las opciones de venta, encontraron una manera de sacar provecho del dolor del mercado de valores.
Si ese operador institucional vio el mismo pronóstico técnico bajista que CMT AJ Monte vio en NVIDIA, o sabían algo antes del comunicado de prensa , no importa. Lo que importa es que la operación funcionó, y es otro gran ejemplo de por qué los operadores individuales deberían considerar operar en una actividad de opciones inusual.
