Informe de bancos: 10 bancos están más expuestos a depósitos no asegurados

Los altos niveles de depósitos no asegurados ayudaron en Silicon Valley Bank y Signature Bank. Pero resulta que no están solos.

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Diez bancos propiedad de empresas financieras que cotizan en EE.UU., incluidos Bank of New York Mellon (BK), Northern Trust (NTRS) y Citigroup (C) — se encuentran entre los que tienen el mayor porcentaje de depósitos nacionales que no están asegurados, según un nuevo análisis de S&P Global Market Intelligence. El fallido Silicon Valley Bank y Signature Bank son dos de las 10 firmas identificadas por S&P Global Market Intelligence.

El seguro de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, o FDIC, garantiza depósitos bancarios por institución por persona hasta $250,000. Algunos clientes bancarios, por diversas razones, dejan más de $250,000 depositados en los bancos. Y la FDIC no asegura oficialmente tales depósitos en exceso. Tal exposición asustó a los clientes de Silicon Valley Bank ya que los depositantes exigieron la devolución de su dinero. en masa en una corrida bancaria clásica.

"Silicon Valley Bank y Signature Bank tenían algunas de las proporciones más altas de depósitos nacionales no asegurados estimados en toda la industria", dijo David Hayes de S&P Global Market Intelligence en un informe.

Mirando los depósitos no asegurados de los bancos

Los eventos en Silicon Valley Bank sacaron a la luz el riesgo inesperado para los bancos con niveles tan altos de depósitos no asegurados. No se necesita mucho para desencadenar una estampida de depositantes que activan sus aplicaciones bancarias e intentan transferir dinero.

Los depósitos no asegurados aumentaron en muchos bancos a raíz de la pandemia. Los grandes bancos de EE. UU. tenían $ 7.9 billones en depósitos no asegurados a fines de 2022, casi un 41% más que en 2019, descubrió S&P Global Market Intelligence. El nivel en 2022 disminuyó desde 2021, ya que las personas encontraron mejores lugares para depositar dinero que en cuentas bancarias.

"Silicon Valley Bank ocupó el segundo lugar entre los bancos con más de $ 50 mil millones en activos, con el 93.9% de sus depósitos nacionales totales sin seguro, mientras que Signature Bank ocupó el cuarto lugar, según los datos de S&P Global Market Intelligence a fines de 2022", escribió Hayes. .

Al observar el panorama bancario, se destacan algunos otros bancos con altos niveles de depósitos no asegurados. “Solo otros tres bancos estimaron tasas de depósitos nacionales no aseguradas por encima del 80%. Los tres, Bank of New York Mellon, Corporación de State Street (STT). y Northern Trust Corp., son grandes bancos fiduciarios/custodios”.

Pero Hayes no está sonando una advertencia, per se. ¿Por qué no?

Los depósitos no asegurados son solo la mitad de la historia

El alto nivel de depósitos no asegurados es solo la mitad del riesgo al que se enfrentaba Silicon Valley Bank. El otro factor fue el alto nivel de valores del banco mantenidos hasta su vencimiento en comparación con los depósitos totales. Esta dependencia de las inversiones a largo plazo dificultó que Silicon Valley Bank vendiera y recaudara capital lo suficientemente rápido como para hacer frente a los crecientes retiros de los depositantes.

"En comparación con Silicon Valley Bank y Signature Bank, el trío (de Bank of New York Mellon, State Street y Northern Trust) tenía proporciones mucho más bajas de préstamos totales más valores mantenidos hasta el vencimiento, o HTM, a depósitos totales". dijo Hayes.

Por ejemplo, los préstamos y valores mantenidos hasta el vencimiento del Bank of New York Mellon representan solo el 31.2% de los depósitos totales. Y ese porcentaje es solo del 40.1% y el 54.5% en State Street y Northern Trust, respectivamente. Compare eso con los niveles de hemorragia nasal de 94.4% y 93.3% en Silicon Valley Bank y Signature Bank, respectivamente.

Comprender el riesgo en los bancos

Eso no quiere decir que algunos bancos no tengan una alta exposición a valores mantenidos hasta el vencimiento. Dos lo hacen. “Solo dos bancos con más de $ 50 mil millones en activos y al menos la mitad de sus depósitos nacionales estimados como no asegurados tenían préstamos totales más valores mantenidos hasta el vencimiento que excedían los depósitos a fines de 2022. First Republic Bank tenía el más alto, en 110.6 %, mientras que la subsidiaria de Western Alliance Bancorp., Western Alliance Bank, estaba en 101.7%”, dice el informe.

Pero es importante señalar que First Republic y Western Alliance también tienen niveles "mucho más bajos" de depósitos nacionales no asegurados que Silicon Valley Bank y Signature Bank, 57.7% y 67.7%, respectivamente.

Tenga en cuenta, también, que las reglas han cambiado para ofrecer garantías.

“Los reguladores también dijeron que los depositantes en Silicon Valley y Signature tendrían acceso a sus fondos. Los movimientos no han eliminado por completo el pánico del sistema, ya que las acciones bancarias fueron golpeadas el 13 de marzo, pero los precios de las acciones se recuperaron a principios de las operaciones del 14 de marzo”, dice el informe.

Bancos con saldos de depósitos no asegurados más altos

Fuentes: S&P Global Market Intelligence

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