Los bancos descargan 8.55 millones de dólares de deuda de Citrix a precios bajísimos

(Bloomberg) -- Un grupo de bancos liderado por Bank of America Corp. y Credit Suisse Group AG finalmente se deshizo de más de la mitad del paquete de deuda de 15 millones de dólares que respaldaba la compra de Citrix Systems Inc. con grandes descuentos.

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La porción de bonos de alto rendimiento garantizada de $ 4 mil millones del acuerdo tiene un precio de descuento de 83.56 centavos por dólar, para un rendimiento total del 10%, según una persona familiarizada con el asunto. Las discusiones anteriores sobre precios exigían un rendimiento mucho más bajo en el rango alto del 8%. Mientras tanto, el préstamo apalancado de $4.05 millones se vendió con un descuento de 91 centavos, según otra persona cercana a la situación.

El paquete también incluye un préstamo denominado en euros equivalente en tamaño a $ 500 millones, que también tiene un precio de 91 centavos por dólar.

Los bancos han estado luchando para deshacerse de la deuda de riesgo que respalda las compras apalancadas a los inversores institucionales a medida que las perspectivas de la economía mundial continúan oscureciéndose. Esto significa que los administradores de dinero se están alejando del crédito de menor calificación y, en cambio, asignan efectivo a una deuda más segura y de mayor calidad.

El costo de los préstamos también se ha disparado, elevando el rendimiento promedio de basura al 8.7%. Ese nivel supera con creces las tasas de interés máximas que los bancos habían garantizado cuando suscribieron los compromisos de deuda que respaldaron la compra por parte de Vista Equity Partners y Elliott Investment Management en enero y, en última instancia, los obligaron a ofrecer grandes descuentos para aumentar la demanda.

Bank of America lidera la venta de préstamos apalancados de Citrix, mientras que Credit Suisse lidera la venta de bonos.

El resto del financiamiento de la adquisición comprende $3.95 millones de deuda de segundo grado y un préstamo de $2.5 millones que los bancos planean mantener en sus propios balances. Goldman Sachs Group Inc. lidera la porción de deuda de segundo gravamen.

(Se actualiza con el precio final).