Vista lateral del camión blanco que lleva un montón de dinero (billetes de cien dólares). Imagen limpia y aislada ... [+]
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Los bloqueos exagerados de COVID de China están creando una sorprendente oportunidad de dividendos "totalmente estadounidense" para nosotros, los contrarios.
El retroceso, que el presidente Xi (sorprendentemente) no vio venir, ha cerrado plantas de izquierda a derecha. Solo el lunes pasado, Honda, Yamaha y Volkswagen cerraron fábricas en China, al igual que Nissan, Mazda y Mitsubishi.
Y Manzana (AAPL) probablemente ha perdido seis millones de iPhone 14 Pros de alto margen cuando las protestas cerraron una fábrica en Zhengzhou dirigida por el proveedor clave Foxconn. ¡La bolsa respondió al instante!
¿Cómo, se preguntarán, todas estas malas noticias están creando una oportunidad de dividendos para nosotros?
Para esa parte de la historia, debemos mirar aquí en los EE. UU., donde de repente estamos hablando del "Silicon Heartland" en lugar del "Rust Belt". Intel
(Probablemente no tenga que decirte que hasta hace poco, la fabricación de chips en los EE. UU. era prácticamente desconocida).
Mientras tanto, fabricante de dispositivos médicos Thermo Fisher Scientific (TMO) Recientemente abrió su planta de $ 105 millones en Tennessee, y Hyundai comenzó a construir una planta EV en Georgia en septiembre.
La lista es interminable.
Es el auge del que nadie habla, ya que los temores de inflación y recesión dominan los titulares. Pero no se equivoquen: la megatendencia de "onshoring" es real. Y es probable que sea la historia de 2023.
Piense en ello como la "Fiebre del oro" de la fabricación de 2023. Pero al igual que la fiebre del oro de California hace 170 años, serán aquellos que suministren a los "buscadores" alimentos y equipo los que ganen más dinero. En este caso, los “prospectores” son las empresas que construyen las plantas y los trabajadores que consiguen trabajo en ellas.
Estas empresas suelen denominarse obras de "pick-and-shovel". Un buen ejemplo es Caterpillar
La empresa de 97 años es estadounidense de pies a cabeza y ha ampliado su presencia de fabricación en los EE. UU. durante la última década, con nuevas plantas en Georgia y una expansión de su planta en West Fargo, Dakota del Norte. También proporciona el equipo necesario para comenzar y construir esas nuevas plantas estadounidenses.
Tomemos un segundo para quitarnos el sombrero ante la "Oruga" del cofundador Ben Holt, que inventó reemplazando las ruedas en el diseño de su tractor con bandas de rodadura en 1904, para que las máquinas pudieran atravesar campos fangosos:
Tractores CAT originales
Holtcat.com
Fuente: Holtcat.com
El dividendo de Caterpillar es casi tan antiguo como la propia empresa: el pago comenzó a extenderse a los inversores en 1933 (en las profundidades de la Gran Depresión, nada menos), y CAT lo ha aumentado todos los años durante los últimos 28, ganándose un lugar en la lista Dividend Aristocrats.
La compañía también muestra nuestra filosofía de Imán de dividendos, la tendencia del precio de una acción a seguir su pago más alto, en acción.
El patrón es inconfundible: la culata hacerlo cierra la brecha con el pago creciente. También notará que cada vez que el precio superó el pago fue una buena oportunidad para obtener ganancias. Estamos en uno de esos momentos ahora, pero es casi seguro que pronto se nos presentará otra oportunidad.
Por cierto, no todas las jugadas de pico y pala tienen que ser tan... literal. Algo como Tiendas generales de Casey (CASY), que cubrimos en nuestro Artículo de septiembre de 20, marque en segundo plano, en este caso vendiendo alimentos y combustible a través de una cadena de tiendas de conveniencia de 2,400 personas.
Nos encanta Casey's porque opera justo donde se ubica la mayoría de estas nuevas plantas, en estados como Ohio, Michigan, Indiana, Kentucky y Tennessee.
Esa es una ventaja que se pasa por alto y que impulsará las ventas, el flujo de caja libre y los dividendos de Casey en los años venideros. Diablos, las acciones ya han subido muy bien desde nuestro artículo, subiendo un 10.2% a partir de este escrito.
La compañía tiene algunas otras estadísticas de dividendos que son muy realmente atractivo:
- Crecimiento incesante de dividendos, con un pago que aumentó un 130% en la última década.
- Una tasa de pago muy baja, con el dividendo representando solo el 11% de los últimos 12 meses de flujo de caja libre (FCF). Eso significa que Casey's podría aumentar su dividendo en un 300% mañana y aún estar por debajo de mi "línea de seguridad" del 50% para las existencias regulares.
Nos encantan las acciones con un valor oculto y un impulso como el de Casey, simplemente porque esas empresas tienden a quedarse fuerte con el tiempo. Y la gerencia tiene TONS de opciones para desbloquear ese valor oculto, como un gran aumento de dividendos, un dividendo especial o incluso una escisión o adquisición en el momento oportuno.
Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.
Divulgación: ninguna
Fuente: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/12/07/back-up-the-dividend-dump-truck-for-these-stocks-in-23/